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■ 오후장 체크포인트 - 염정 인벡스자산운용 주식운용본부 이사 

AI 투자 비용과 수익성에 대한 우려가 한껏 고조됐지만, 빅테크 실적을 통해, 수요는 여전히 견조하단 것을 확인할 수 있었죠. 하지만, 유가상승과 금리 인상 압박은 여전한 상황에서, 코스피는 방향성을 잃은 듯한데요. 그래도 외국인 매수세 유입을 바탕으로 점차 회복세를 키워갈 수 있을지, 오늘(22일) 오후장 체크포인트 시간엔 염정 인벡스자산운용 주식운용본부 이사 모시고 시장 상황, 자세히 짚어보겠습니다. 



Q. 메타도 테슬라도 실적이 잘 나와서, 오늘도 반등세를 이어가면 좋겠단 생각을 했는데요. 어제(21일) 3% 넘게 뛴 까닭인지, 오늘은 또 코스피가 주춤한 모습이네요? 이러한 흐름 어떻게 보고 계십니까? 

Q. 일단, 최근 글로벌 증시에 최대 부담이었던 것이 AI 과잉 투자 우려였죠. 그래서 빅테크 실적을 통해 막대한 투자가 수익으로 연결되는지를 확인했어야 했는데요. 일단, 메타의 실적의 경우, 그 부분이 좀 뚜렷하게 확인된 것 같던데요. 어떻게 보셨습니까? 

Q. 그래도 최근, 반도체를 중심으로 외국인의 매도 압력이 최근 약해졌단 점이 긍정적으로 보여요? 앞으로 빅테크 실적 그리고 삼전닉스의 실적 발표를 거치면서, 외국인의 추세 전환을 기대해도 될지요? 아니면 이보다 매크로 이슈가 진정되는 것이 관건일지요? 

Q. 오늘 한은의 금통위도 열렸는데, 예상대로 추가 인상 가능성을 열어두긴 했어요? 사실 이러한 시그널이 성장주엔 부담이 될 수밖에 없을 텐데요. 증시에 미칠 영향은 어느 정도 일지요? 당분간 반도체 투톱을 중심으로 한 코스피 반등을 기대해야 할지? 



Q. 30일 3%대 하락과 전날 3%대 상승이 연속해서 나타날 만큼, 국내증시 변동성이 커진 상황인데요. 앞으로는 어떨까요? 

Q. 반도체 투톱을 보유하고 계신, 어쩌면 투톱만 보유하고 계신 개인 투자자들이 많을 텐데요. 일단, SK하이닉스는 당장 솔리다임 중목 상장 논란이 주가에 큰 영향을 미치고 있는 듯하고요. 삼성전자는 당장의 위협은 아니지만, 일론 머스크가 테라팹에 속도를 내면서, 파운드리 사업이 영향을 받을 수 있단 분석도 나오곤 있던데요. 이 삼전닉스 주가 방향성은 어떻게 보시는지요? 

Q. 오늘 주인공은 삼성전기이지 않을까 했는데요. 장 초반 크게 뛰다 상승폭을 또 반납하기도 했어요? 그래도 엔비디아의 공식 기판 공급 파트너로 이름을 올리면서, 긍정적인 시각으로 바라보는 분들 많은 것 같은데요. 삼성전기를 포함한 MLCC와 기판주 전반의 추가 상승 여력, 충분하다 볼 수 있을까요? 

Q. 오늘 테슬라 실적 발표도 보면요. 자동차 부문 매출과 수익성도 기대 이상 성과를 보였고요. 특히 자율주행 서비스 구독 건수가 급증한 점이 눈길을 끌었어요? 다만, 옵티머스 양산에 대해선 머스크 CEO가 2027년 말을 목표로 제시했던데요. 이 부분이 국내 자동차주엔 어떤 영향을 미칠지요? 어제 지수가 급등할 때도 현대차는 하락하면서 주주들 속을 태웠는데요. (테슬라 호실적에도 2차 전지주 대폭 하락) 

Q. 테슬라 본업은 전기차다 보니, 실적이 잘 나오면 2차전 지주에도 긍정적인 영향을 미치지 않을까 싶었는데요. 전기차 제조보다 Ai와 로봇 기업으로 사업 영역을 확대해 가는 부분에 초점이 간 까닭이겠죠? 오늘 2차 전지 관련주 크게 조정을 받고 있는데요. 그래도 ESS 성장 기대감은 여전하잖습니까? 오늘과 같은 조정이 매수 기회일지요? 

Q. 오늘 오르는 업종을 보면, 건설주 전반이 괜찮아요? 최근 AI 투자 회의론에 건설주도 조정을 받았는데, 오늘 삼성 E&A의 깜짝 실적에 전반으로 온기가 퍼지고 있는 겁니까? 

Q. 그리고, 웹사이트 구축에 널리 쓰이는 PHP에서 보안 취약점이 발견되면서, 각국이 대응에 나서고 있던데요. AI 시대 보안 중요성이 점점 강조되는 것 같긴 해요? 그런데 이러한 흐름 속에서 국내 보안주의 경쟁력은 어느 정도일지, 주가가 얼마나 갈 수 있을지 조금 의문이긴 한데요. 이사님은 보안주 어떻게 보고 계십니까? 

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