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■ 오늘 경제 안녕하십니까? '증시 인사이트' - 이주연 M인베스트먼트 대표, 길건우 에프알자산관리 대표

장 초반만 해도 양 시장이 동반 상승하며 코스피가 7천 선을 회복하고 쭉 달릴 것이라 생각했는데 오후 들어 상승 폭을 줄이더니 결국 양 시장 모두 하락 마감했어요? 지정학적 리스크가 불거지며 국제유가가 치솟은 영향도 있을 텐데요. '전강후약'을 보였던 우리 증시, 이주연 M인베스트먼트 대표, 길건우 에프알자산관리 대표 두 분과 어떤 대응이 필요할지 알아보겠습니다. 



Q. 양 시장 모두 장 초반부터 상승세를 이어갔습니다. 특히 코스피는 7000선을 탈환했는데요. 오픈AI의 '아스트라' 효과로 메모리 반도체 수요는 증가를 이어갈 것이라는 전망 덕인 듯해요. 확실히 삼성전자와 SK하이닉스가 달려주니까 지수도 잘 버틴 듯해요? 메모리 수요는 느는데 공급은 그에 미치지 못하니 삼성전자와 SK하이닉스는 '슈퍼 을'이 된 상황입니다. 2분기 글로벌 D램 시장 규모를 봐도 전분기 대비 60% 가까이 증가하기도 했고요. HBM 상황도 마찬가지잖아요. 아직은 '사이클이 저무는 것'에 대한 걱정은 하지 않아도 되겠어요? 반도체 소부장주도 오름세를 보이는데, 삼전·닉스에 TSMC까지 증설에 나선 상황이라 지금 시점에서는 장비주를 가장 주목해야겠죠? AI 데이터센터 관련해서 지속적으로 주목받는 광통신 관련주도 강세였습니다. 추론을 넘어 AI가 발전할수록 고속, 고사양화가 진행됨에 따라 광통신도 주목받기 때문인데요. 일시적인 테마를 넘어선 듯해요? 대미투자 1호로 텍사스 가스발전소가 유력하다는 발표에 이어 미국 측이 '원전 8기'를 제안한 것으로 알려지며 원전주, SMR 관련주도 흐름이 좋았습니다. 공식 발표는 18일로 예상되는데, 그때까지 계속 기대감만으로 갈 거라고 봐야 할까요? 원전주가 주목받으면 항상 따라가는 게 건설주인데요. 아직은 원전 수주 소식이 나오지 않았기 때문에 장 초반에 오른 건 역시나 기대감 때문이라고 봐야겠죠? 

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- 고성능 AI 확산…반도체 장비·소재·테스트 업체 주목
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