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한화자산운용은 AI(인공지능) 투자 영역이 반도체와 데이터센터를 넘어 전력 인프라·국방·제조업 등 실물경제 전반으로 확장되고 있다고 진단했습니다.

오늘(7일) 한화자산운용은 월간 리포트 'PLUS VIEW' 9월호를 발간했습니다. 이번 리포트는 '발해를 꿈꾸며-넓어지는 AI의 투자영토'를 커버스토리로 다뤘습니다.

한화자산운용은 과거 기업의 자본지출이 경기와 금리 전망에 따라 확대와 축소를 반복했던 반면, 최근 투자는 공급망 안정과 국가 안보를 위한 성격이 강해지고 있다고 분석했습니다.

반도체를 자국에서 생산하고, 안정적인 전력을 확보하며, 핵심 원자재를 내재화하는 것이 국가 경쟁력을 위한 필수 투자로 인식되고 있다는 설명입니다.

그러면서 한화자산운용은 앞으로 주목해야 할 기업으로 AI와 산업 인프라라는 두 성장축에서 동시에 수혜를 받을 수 있는 기업을 꼽았습니다.

전력 인프라, 원자력이나 태양광 같은 친환경 에너지원, 핵심 소재 기업들이 AI 인프라 확대와 국가 주도 산업투자에서 직접적인 수혜가 기대된다는 것입니다.

또한, 한화자산운용은 기술 경쟁이 치열한 반도체 산업에서 최종 승자를 예측하기보다 산업 전체의 구조적 성장에 투자하는 전략이 효율적이라고 분석했습니다.

한화자산운용 관계자는 "AI가 디지털 경제의 성장을 이끈다면, 제조업 인프라와 국방은 그 성장을 물리적으로 뒷받침하는 축"이라며, "앞으로의 투자 기회는 AI와 실물경제, 그리고 국가 산업정책이 만나는 교차점에서 더욱 커질 것"이라고 강조했습니다.