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■ 모닝벨 '마켓 프리뷰' - 이경수 하나증권 연구원 

Q. 먼저 어제 코스피는 오후에 당황스러운 흐름이 나왔어요. 잘 가다가 2시 쯤부터 갑자기 꺾였는데요. 강보합으로 거래를 마치긴 했지만, 어떻게 보셨나요?



- 코스피, 전장대비 0.26% 상승…6579.48 마감
- 1% 넘게 상승 출발…장중 1.83% 오름폭 확대
- 장 초·중반 美국채금리 안정에 상승 흐름 지속
- 오후 2시 전후 돌연 급락…하락폭 키우며 '널뛰기'


- 금융투자·연기금 매도 확대…약 33분간 하락세
- 개인·외인·기관 '팔자'…외인·기관 5거래일째 순매도
- 기타법인 홀로 약 1.6조 순매수…12거래일 연속
- 달러·원, 주간거래 9.4원 하락…1359.3원 기록
- 수출기업 달러 매도 지속…1년2개월 만에 1350원대
- 日금리 인상·엔캐리 트레이드 청산 보도 영향 추측
- 엔 캐리에 "청산 우려" VS "대규모 조짐 없어"
- 장중 이란의 쿠웨이트 미군기지 공격 보도에도 촉각
- 미·이란 호르무즈 통제권 충돌…걸프지역 확산 양상
- 전문가들 "뚜렷한 악재 확인되지 않은채 변동성 커져"
- 기타법인 매수세에도 삼성전자·SK하이닉스 모두 하락
- 코스닥, 전장대비 1.71% 하락…4거래일째 약세
- 알테오젠, 글로벌 제약사와 대규모 계약 소식에도 급락

Q. 답답한 흐름 속에서 반도체주에 대한 기대와 우려가 혼재되어 있는 것 같습니다. 미국에선 반도체 관세 얘기도 구체화되고 있는데, 어떻게 접근해야 할까요?

- 브로드컴, 4분기 가이던스 실망…시간외 거래 약보합
- AI매출 성장 견조…"메모리 수요 기반 확대 가능성"
- 시장 "AI반도체 중심 매출·EPS 전망 상회 긍정적"
- 브로드컴 '주춤'…삼성전자·하이닉스 AI수요 '맑음'
- 삼전닉스·마이크론 모두 고점比 일제히 주가 '털썩'
- 반도체 최악의 공급 부족…골드만 "2028년까지 쭉"
- 커스텀 AI칩 수요 확대…HBM 수혜 기대도 '여전'
- AI시스템 구축 주도…"과거 반도체 사이클 양상 달라"
- 높아진 실적 눈높이 탓…중동 등 대외 변수도 영향
- 美반도체 새 관세 예고…"투자 안 하면 완제품 확대"
- 러트닉, 삼전닉스 美생산 연계 관세 감면 재차 압박
- 러트닉 "표적화되고 신중한 관세 정책이 될 것"
- 연일 삼전닉스 거론하는 러트닉…"美 데려오고 싶다"
- 새 반도체 관세, 구체 관세율·품목·시행 시점 등 함구
- 삼전닉스 美공장 운영·건설…D램·낸드 전공정 공장無
- 삼성 파운드리·SK HBM 후공정만 美공장서 진행
- 파운드리·후공정 투자 관세 감면 실적 인정 여부 관건
- 품목별 생산시설·현지 생산량 기준시 감면대상 제외

Q. 불확실성이 커지고, 지수가 박스권에 갇히면서 대응이 어려운데요. 오늘은 밤사이 뉴욕증시가 올라서 일단 분위기는 나쁘지 않은 것 같은데, 오늘 전망과 함께 투자 전략 부탁드립니다.

- 뉴욕증시, 美 기준금리 인상 전망 약화에 일제히 상승
- 주요 3대 지수 모두 1%대 강세…美국채 금리도 진정
- 월러 "인플레 압력 완화 확인시 금리 유지 지지할 것"
​​​​​​​- 급등하던 美 10년물, 금리인상 우려 완화에 4.77%
​​​​​​​- CME페드워치, 9월 금리 인상 확률 63%→50%
​​​​​​​- 연준 위원 "금리 유지 지지" 발언에 기술주 '방긋'
​​​​​​​- 엔비디아, 허깅페이스 129억달러에 인수…1.80%↑
​​​​​​​- 브로드컴, 실적 실망 여진 지속…2.74% 하락 마감

​​​​​​​- "이유 없이 왜?" 코스피 급등락에 투자자들 '당혹'
​​​​​​​- 코스피 거래대금 '뚝'…4종목 중 1개 거래액 1억미만
​​​​​​​- 반도체 '주춤' 비반도체주 순환매 양상…온기 '제한적'
​​​​​​​- 美 금리·중동 전쟁 등 대외변수 불확실성 확대 여파
​​​​​​​- 시장 "기업 규모·실적 등 모멘텀 없으면 더욱 소외"
​​​​​​​- 실제 이익 성장·EPS 상향 동시 진행 업종 선별 조언
​​​​​​​- 日 닛케이 4일 연속 하락…장중 6만4000엔 '붕괴'
​​​​​​​- 아시아 주요 증시 전반 美 금리 우려에 연일 '울상'
​​​​​​​- 美고용보고서 촉각…"악화보다 호조에 더 예민할 것"
​​​​​​​- 8월 비농업 신규 고용 5.6만명↑·실업률 4.1% 전망
​​​​​​​- 기타법인 홀로 지키는 코스피…'수급 절벽' 언제까지?

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