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■ 용감한 토크쇼 '직설' - 손석우 앵커 경제평론가 및 건국대 겸임교수, 김형철 타임인베스트 대표, 이정욱 타임폴리오자산운용 ETF컨설팅본부 부장, 박승진 하나증권 리서치센터 해외주식분석실장

이번주 우리 증시가 숨가쁜 슈퍼위크를 보냈습니다. 한은이 이례적으로 연속 금리인상을 결정한 금통위에 AI칩 대장주격인 엔비디아 실적발표, 거기에 연준의 통화정책에 중대한 영향을 미치는 PCE 발표까지, 시장에 영향을 미칠 빅이벤트들이 즐비했는데요. 차례로 이벤트들을 소화한 우리 증시가 이제 어떤 방향으로 향할지, 관심입니다. 그럼 관련 이슈들 하나씩 짚어보겠습니다. 그럼 오늘(28일) 함께 해주실 세 분을 모셨습니다. 타임인베스트 김형철 대표, 타임폴리오자산운용 ETF컨설팅본부 이정욱 부장, 하나증권 리서치센터 박승진 해외주식분석실장 나오셨습니다.



Q. 한국은행이 8월 금통위에서 기준금리를 3.00%로 연속 인상했습니다. 다시 빚투가 늘어가고 있는 가운데, 투자심리를 위축할까요? 아니면 영향이 제한적일까요?

Q. 신현송 총재는 금통위 이후 기자회견에서 “환율이 아직 높다”면서 금리인상을 통해서 선제적으로 대응했다고 했습니다. 그런데 달러 원 환율이 내려가고 미국장에 대한 긍정적인 전망이 나오면서 다시 미장으로 눈을 돌리는 투자자들이 늘어나고 있는데요. 환율 하락에 따른 수급 영향은 어떻게 보십니까?

Q. 엔비디아가 시장 전망치를 뛰어넘는 실적을 내놓으면서 13분기 연속 신기록을 달성했습니다. 하지만, 그동안에는 역대급 실적을 내놔도 시장 기대치에 못 미치면서 실적 발표 직후 주가가 하락하는 흐름을 보였는데, 이번엔 달랐습니다. 그동안 지지부진했던 엔비디아 주가가 다시 우상향 할까요?

Q. 오픈AI가 자체적으로 만든 AI칩 ‘할라페뇨’가 엔비디아의 최신 GPU보다 성능이 뛰어나다는 자체 측정 결과를 공개했습니다. 오픈AI뿐만 아니라 마이크로소프트도 올 가을에 새로운 자체칩을 공개할 예정이라고 하는데요. 이렇게 되면 엔비디아의 입지가 좁아지지 않을까요?



Q. 젠슨황 엔비디아 CEO는 메모리난을 언급하면서도 내년 매출이 올해보다 70% 성장할 것이라고 했습니다. 그러면서 메모리 공급사와 대규모 공급 약정을 통해 메모리를 선제적으로 확보하는 움직임을 보였는데요. AI 투자 경쟁이 GPU 확보 경쟁에서 이제는 메모리 확보 경쟁으로 이어질까요?

Q. 내년 상장을 앞둔 중국의 양쯔메모리가 단숨에 낸드 점유율 3위에 올라선데 이어서 최근 외신 보도에 따르면 내년엔 삼성전자와 SK하이닉스를 잡고 낸드 1위로 올라서겠다고 했습니다. 삼전닉스가 양쯔메모리에 좀 긴장해야 할까요?

Q. 스페이스X가 엔비디아와의 협력을 바탕으로 우주 기반 AI 데이터센터 구축 계획을 내놨습니다. 이르면 2027년 4분기에 관련 위성을 쏘겠다고 했는데요. 우주 데이터센터가 AI 랠리의 새로운 모멘텀이 될까요?

Q. 케빈 워시 미 연준 의장의 잭슨홀 데뷔전에 전 세계인의 이목이 집중되고 있습니다. 장기물 국채금리가 불안한 가운데 예상치를 웃도는 PCE 결과를 받아들었는데요. 워시 의장이 연준의 향후 금리 행보와 관련된 힌트를 줄까요?


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