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■ 모닝벨 '마켓 프리뷰' - 송재경 디멘젼투자자문 투자부문대표

Q. 먼저 어제(26일) 코스피는 전약후강의 모습을 보여줬죠. 1% 가까이 상승 마감했는데, 최근 흐름 어떻게 분석하고 계신가요?



- 코스피, 하락 출발 후 상승 전환…강보합 마감 성공
- 엔비디아 실적 경계 속 등락…반도체 대형주 중심 강세
- 장중 한 때 2% 넘게 상승…이후 상승분 일부 반납
- 달러·원, 주간거래 1.3원 하락…1384.8원 마감


- 외인 4거래일 연속 순매도…개인 2.2조 '팔자' 나서
- 기관 7648억 매수…기타법인 1.6조 사자 하단 지탱
- 최근 기타법인 주요 수급 주체 부상…조 단위 순매수
- 삼성-임직원 보상·SK-자사주 소각 대규모 매입 영향
- 국제유가 하락·지정학적 리스크 완화 등에 투심 회복
- 성장주·반도체주 우호적…기타법인 분위기 반전 주도
- 삼성전자 1.75%·SK하이닉스 0.60% 상승 마감
- 삼성전자 지분 보유 기업들 급등…삼성생명 8.60%↑
- 한국전력 6.42%↑…美 웨스팅하우스 공동 인수 제안
- 코스닥 0.03% 하락…개인 홀로 1928억원 순매수
- 반도체 대형주 상승 속 코스닥 상대적으로 '부진'
- 주성엔지니어링·원익IPS 등 반도체 소부장주 '뚝'

Q. 엔비디아 실적, 어떻게 보셨는지 궁금하고요. 우리 반도체주 흐름에는 어떤 영향이 있을까요?

- 엔비디아 실적 발표…13분기 연속 매출 신기록
- 2분기 매출 962.2억달러 달성…EPS 2.46달러
- 데이터센터 매출 890억달러…전년比 117%↑
- 실적 경계감에 정규장 1.59%↓…시간 외 상승 전환
- 사상 최대 실적 발표에도 AI산업 지속가능성 등 우려
- 젠슨 황 "AI 변곡점에 도달…컴퓨팅은 곧 수익이다"
- 3분기 매출 1080억달러±2% 예상…中 매출 제외
- 2분기 자사주 매입·배당…260억달러 규모 주주환원
- SK텔레콤·네이버·브룩필드 전략적 파트너십 공개
- 엔비디아 "한국에 GW급 AI 인프라 구축할 것" 발표
- SK하이닉스 차세대 메모리 기술 공동개발 다년간 협력
- 삼성전자·SK하이닉스, 엔비디아 '밀접'…실적 촉각
- 엔비디아 GPU 출하 늘수록 HBM·D램 수요 증가
- 고부가 제품에 생산능력 우선 배정에 D램 부족 사태
- 메모리 수급 '타이트'…삼전닉스 가격 협상 주도권↑
- 주요 고객사들 장기공급계약…물량·가격 선결정 양상
- 삼성전자, 지난2월 HBM4 양산·출하…2분기 판매량↑
- 삼성전자 "자사 HBM4, 엔비디아 베라 루빈 플랫폼용"
- SK하이닉스 2분기 HBM4 양산·출하…하반기 생산량↑

Q. 이벤트를 하나하나 소화해나가고 있는데요. 전반적인 증시 전망과 함께 오늘(27일) 장 투자 전략도 부탁드립니다.

- 엔비디아 실적 앞뒀던 뉴욕증시 일제히 약보합
- 투자자들, 엔비디아 실적 주시하며 장중 '관망세'
- AI 관련주 높은 밸류 부담 속 AI 투자 열기 가늠
- 반도체주 대체로 보합세…필라반도체지수 0.20%↑
- 美 7월 PCE 가격지수 전년比 3.7%↑…예상치 상회
- 근원PCE 전년比 3.3%·전월比 0.2%↑…전망 부합
- 예상보다 높은 물가 지표…연준 통화정책 불확실성↑
- 연준 목표 물가 2% '훌쩍'…美 소비 둔화 우려도
- 美국채금리 소폭 상승세…10년물 금리 2.6bp↑
- 이란·오만 호르무즈 협상 진전…국제유가 하락 지속
- 엔비디아·잭슨홀·금통위 '슈퍼위크'…증시 '분수령'
- 연속 인상 VS 유지…금통위 앞두고 전망 '팽팽'
- 성장률 3%대 상향·근원물가 부담에 연속 인상론
- 시장금리 상승·환율 안정 등에 유지론 점점 확대
- 이달 금통위. 수정 경제전망·금통위원 점도표 발표
- 5월 점도표 중간값 3.00%…최상단 3.25% 기록
- 3.50% 예상 금통위원·3.75% 전망 등장 관건
- 잭슨홀 미팅 진행…워시 의장 기조연설 관전 포인트
- 9월 FOMC 앞두고 정책금리 경로 신호 여부 촉각
- 美 장기금리 부담…워시 메시지·베센트 소통 여부 관심
- 주말까지 경제 빅 이벤트 '빼곡'…증시 향방 어디로?

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