SBS Biz

■ 모닝벨 '마켓 프리뷰' - 이지환 오로라투자자문 투자부문대표

Q. 어제(24일) 코스피가 또다시 3% 넘게 무너지면서 6700선 아래로 내려갔어요. 반도체주 중심으로 외국인과 기관 매도세가 컸는데요. 먼저 어제 장 흐름 어떻게 보셨나요?



- 코스피, 전장대비 3.12% 하락…반도체주 중심 약세
- 삼성전자 110조원 주주환원 공개에도 시장 '실망'
- 외인·기관 약 5조 순매도…개인 홀로 3.3조 '사자'
- 삼성전자, 사상최대 주주환원에도 8%대 하락 마감


- 주주환원에 올랐던 SK하이닉스 덩달아 3.4%↓
- 삼성그룹·SK하이닉스 관련주 약세…삼성생명 13%↓
- 코스닥, 전장대비 1.42% 상승…813.33 마감
- 코스닥, 장 중 한때 2.50% 터치…반도체 반대 흐름
- 삼전 이탈 수급 코스닥 유입…이차전지·소부장 강세
- 코스닥 시총 최상위 일제히 강세…에코프로 7.59%↑
- 외인 3.7조 순매도에도 원화강세…장중 1376원
- 달러·원, 주간거래 4.1원 하락…1382.4원 기록
- 달러·원 7거래일째 하락…12년 8개월만 최장기간

Q. 삼성전자 주주환원이 증시 하락 재료가 됐습니다. SK하이닉스도 덩달아 약세를 면치 못했고요. 이런 사이 중국 양쯔메모리가 본격적인 IPO 절차에 돌입하면서 지난번 창신메모리 기업공개 분위기가 만들어지는 것 아니냐는 우려도 나오는데요. 국내 반도제주를 둘러싼 분위기, 어떤가요?

- 삼성 110조 VS 하이닉스 40조…엇갈린 주가 반응
- 삼성전자 구체적 자사주 매입·소각 빠진 환원 실망
- 삼성 '배당'-하닉 '자사주 소각'…규모보다 '즉시성'
- 증권가 "총액보다 당장 주주가치 반영 여부 중요"
- SK하이닉스 40조 소각에 삼성전자 자사주 소각 기대
- 삼정전자, 금산법 지분 규제 적용…지배구조 '딜레마'
- 생명·화재 합산 지분 10%…소각시 약 4조 지분 조정
- 삼전닉스 역대급 주주환원에 기업가치 재평가 기대감도
- 대규모 투자·임직원 보상 요구 등 현금 지출 요인 증가
- 주주환원·투자·임직원 보상 등 적절한 재원 배분 필요
- '삼전닉스 추격' 中 낸드 제조사 양쯔 IPO 본격화
- 지난 7월 창신메모리 이어 中기술 기업들 줄상장
- 메모리 반도체 '슈퍼사이클'에 中기업들 공격적 IPO
- 삼전닉스, 고사양 D램·HBM 시장 영업이익 압도적
- 韓 고사양 메모리 집중에 中 범용 등 틈새시장 공략
- 범용 낸드 공급 빠듯…中 물량 확대에 점유율 위협

Q. 오늘(25일) 전망과 함께 투자 전략 부탁드립니다.

- 뉴욕증시, 이란 제재 지켜보며 혼조세…다우 홀로 상승
- 반도체주 약세에 美 장기 국채 금리 하락 효과 상쇄
- 엔비디아 2.91% 하락…2022년 이후 최장 하락세
- 일부 주요 고객사에 AI 서버 가격 15%↑ 소식 우려
- 엔비디아도 못 버틴 가격 상승…업계 비용 압박 고조
- 美재무부 일반계정 국채 바이백 재원 활용 소식 긍정적
- CNBC "약1조달러 달하는 TGA 바이백 활용 예상"
- 시장, 장기금리 지속적인 하락 안정에는 여전히 의문
- 美행정부, 이란 경제 지원 국가들에 세컨더리 제재 발표
- 베센트 "이란 모든 옵션 차단…경제적 왕따 작전 개시"
- 트럼프, 이미 세계 정상과 전화…"이란 교류 중단하라"
- 국제유가 하락 마감…WTI·브렌트유 모두 2%대 하락
- 트럼프, 캐나다산 제품 관세 50% 인상도 증시 악재
- PCE 등 물가 관건…"예상 부합시 증시 여건 양호"
- 삼성전자 주주환원 '실망 매물'…투심 위축 우려
- 삼전닉스 비중↑…반도체 업황에 시장 전체 '흔들'
- 삼전닉스 구조적 변동성…"지수 전체 흐름 못보여줘"
- 국내 투자자들 레버리지 ETF 선호…수익·손실 확대
- 엔비디아 실적 대기…AI 반도체 투심 향방 좌우
- 순환금융 논란 해소도 관건…AI 인프라 투자 확인
- 한은 금통위 '백투백' 인상 가능성…증시 영향 촉각
- 잭슨홀 미팅 워시 연설 관심…美장기금리 경로 영향
- 고물가 속 반도체 중심 회복세 강화…정책 부담 제한적
- 美장기물 금리 불안 속 예민해진 증시, 투자 전략은?

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)