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■ 오후장 체크포인트 - 염정 인벡스자산운용 주식운용본부 이사 

전날 물량을 덜어내던 외국인 투자자가 오늘(7일)은 또다시 매수세를 키우고 있습니다. 이렇게 오락가락, 갈피를 못 잡는 외인 매매 패턴에 지수도 덩달아 요동치고 있는데요. 이러한 상황에서 개인 투자자들은 어떻게 투자 중심을 잡아가야 할지, 오늘 오후장 체크포인트 시간엔 염정 인벡스자산운용 주식운용본부 이사 모시고, 시장 상황, 함께 분석해 보겠습니다. 



Q. 간밤 미국증시가 약세 흐름을 보이면서, 국내증시에 영향이 있지 않을까 했는데요. 어제(6일) 미리 매를 맞은 영향인지, 일단 오늘 흐름은 크게 나쁘지 않아 보여요? 이사님은 어떻게 보셨습니까? 

Q. 지난주 이 시간, 코스피가 그야말로 급등하면서 본격 반등에 대한 기대감도 컸는데요. 이번 주는 지지부진한 흐름을 보이고 있죠. 그래서 일각에선 장기 하락장의 시작이란 얘기도 하는데요. 국내외 증권사 전망은 다소 엇갈리는 것 같아요? 일단, 국내증권사는 최근 눈높이를 많이 낮췄던데 글로벌 IB들은 여전히 1만 피 얘기를 하더라고요? 

Q. 수급 얘길 안 할 수가 없습니다. 최근 지수 움직임을 보면, 외국인이 사면 오르고 팔면 내리는 상황인데요. 상반기 코스피 상승을 이끈 건 개인이라고 하지만, 지금 투심이 많이 약해진 상황이고요. 지난 10년을 돌아보면, 외국인 수급과 지수 흐름은 높은 연관성을 보였잖습니까? 그래서 외국인 수급 개선이 뚜렷해야 유의미한 반등이 가능하단 얘기를 많이 하는데요. 지금의 외국인 매매 패턴은 어떻게 봐야 할지요? 

Q. 그럼 개인들은 지금 시점에서 어떻게 해야 하는 걸까요? 코스피 고점에 들어간 분들은 손실이 아직도 클 텐데, 일단 지켜봐야 할까요? 



Q. 코스피 내 비중이 절대적인 반도체 얘길 좀 해보면요. 일단, 미국증시에서는 반도체 내에서도 차별화된 흐름이 보이던데요. 오늘 국내 반도체 투톱 역시 
약간 희비가 갈려요? 주주환원 구체화 기대감과 또 SK하이닉스 자회사 IPO설에 좀 엇갈리는 듯한 모습인데요. 향후 반도체 투심을 좌우할 변수는 무엇이고 개별 이슈에 따라 주가는 계속 달리갈지요? 

Q. 최근 그래도 긍정적인 부분은, 반도체 쏠림이 완화된 가운데 타 업종으로 매수세가 유입되고 있단 건데요. 오늘은 2차전지 테마가 아주 뜨겁습니다? 

Q. 방산주 얘기도 좀 해보면요. 오늘 한화에어로스페이스는 상승하면서 시총 10위권에 진입했는데요. LIG디펜스는 어제 실적 발표 이후 주가가 크게 떨어지기도 했잖아요? 향후 방산주는 어떨지, 증권가에선 단기 변동성은 기회다. 이런 장밋빛 분석이 많던데요. 

Q. 미국이 연일 대중국 견제에 나서면서, 국내 기업은 반사이익 기대감이 커지고 있습니다. 오늘은 미국 정부가 중국산 태양광 공급망을 겨냥한 관세 부과를 추진한다. 이러한 소식에 한화솔루션을 비롯한 태양광 관련주가 뜨거운데요. AI로 전력 수요가 폭증하면서, 구조적 패러다임 변화로 진입했단 얘기도 나오잖습니까? 당분간 국내 태양광 업체들의 지배력은 커질 수밖에 없다. 이렇게 봐도 무방할까요? 

Q. BGF리테일은 호실적 발표 이후 장중 신고가를 새로 쓰면서 편의점 테마 전반이 상승하는 모습인데요. 살펴보면 지난 1년간은 많이 부진했더라고요? 이대로 상승세를 이어갈지, 증권가에선 목표주가를 상향하고 있긴 하던데요. 편의점주와 함께 여름이 전통적인 성수기인 식음료주도 그럼 반전을 기대해도 될까요? 

Q. 반도체 쏠림이 주춤하면서 순환매가 도는 듯한 모습이긴 한데요. 이대로 순환매가 전개되면 다음 타자는 과연 어딜지요? 최근 화장품주도 좋았고요. 바이오주도 뜨거웠는데요. 어딜 좀 주목하면 좋을지, 또 이러한 순환매가 이어진다고 해도 손실 보고 있는 반도체 비중을 줄이고 갈아탈 정도는 아닐까요? 

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