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■ 모닝벨 '마켓 프리뷰' - 송재경 디멘젼투자자문 투자부문대표

Q. 코스피가 외국인의 매수세에 힘입어 6600선에 근접했습니다. 코스닥도 4거래일 연속 상승세를 이어갔는데요. 흐름 어떻게 보셨나요?

- 코스피, 대형 반도체주 강세에 6500선 회복 마감
- 코스닥 4거래일째 상승세…장중 한때 800대 터치
- 코스피, 전장대비 3.76% 상승…6598.26 마감
- 오전 급등에 매수 사이드카 발동…45번째 사이드카
- 외인 홀로 약 1.5조 순매수…개인·기관 매도 우위
- 국내증시, 반도체주 중심 상방 압력…투자심리 회복
- 삼성전자 2.50% 상승…SK하이닉스 160만원선 회복
- 시총 상위 1위~32위 모두 상승…정유주는 하락세
- 코스닥, 전장대비 2.42% 상승…800선 직전 마감
- 美데이터센터 中부품 수입 금지…국내 광통신주 급등
- 코스피 반도체 급등에 일부 자금 이탈…상승 폭 제한
- 단일종목 레버리지 ETF 규제에 중소형주 순환매 확산
- 삼전닉스 레버리지 대신 코스닥 레버리지 4300억 유입
- 달러·원, 주간거래 8.0원 급락…1424.5원 마감
- 日이어 韓도 개입?…베센트 "원화 과도한 변동성 목격"
- 日증시도 반도체 훈풍에 상승 마감…닛케이 3.66%↑

Q. 반도체주 흐름이 최근 다시 좋아지고 있는데요. 바닥을 딛고 오른다고 봐야 할지, 변수는 없는지, 투자 관점에서 봤을 때 현재 어떤 위치인가요?

- '귀한 몸' 메모리에 '루빈 울트라' 사양 축소 검토
- 단수 축소시 성능↓…스펙 낮춘 '루빈 울트라' 등장?
- '베라 루빈 슈퍼칩' 모듈 SOCAMM 용량 절반 축소
- 개별 모듈 메모리 용량↓…GPU 출하량 최대한 유지
- 서버 용량 축소 등 타 AI칩 제조업체 상황 '비슷'
- 트렌드포스, DRAM 공급 부족 2027년까지 지속 전망
- 머스크 "메모리 공급 20% 늘 동안 수요 200%↑"
- 욜그룹 "한국, 2031년까지 메모리 주도권 유지"
- 수급 불균형 장기화…HBM 공급사 가격 결정권 강화
- 삼성전자·SK하이닉스, 'FMS 2026' 신기술 공개
- D램·낸드 위로 높이…AI 성능·전력 효율 끌어올려
- GPU 위에 쌓는 zHBM…HBM5의 4~8배 성능
- 낸드 3D전략 강화…400단 이상 V낸드 첫 공개
- SK하이닉스도 3D 쌓는 D램·HBF 첫 공개
- 3D D램 성능↑…SRAM보다 대용량·HBM보다 고속
- 中창신, 베이징 공장 계획…메모리 자립 '총력전'
- 창신 D램 생산능력 초점…中정부·지방 지원 가능성
- 美 첨단 반도체 장비·기술 수출 통제에 中자립 속도
- 中 생산량 확대시 중저가 위주 가격 경쟁 심화 우려

Q. 오늘(6일)은 어떤 전략이 유효할까요?

- 뉴욕증시, 호르무즈 협상 기대·기술주 약세에 혼조세
- 다우, 주요 기업 호실적 등에 또다시 사상 최고치 경신
- S&P500·나스닥 하락…AMD·알파벳 등 기술주 약세
- 머스크 "엔비디아만 쓸 것" 발언…엔비디아 3.43%↑
- '엔비디아 대항마' ADM 직격…실적 실망 겹치며 급락
- 알파벳, AI 부서 개편·제프 딘 퇴사에 4.03%↓
- 원유 재고 증가 등에 WTI 하락…브렌트유 소폭 상승
- 샌디스크, 지난분기 매출 89.7억달러…전년比 51%↑
- 조정 EPS 39.25달러 기록…실적 전반 예상치 상회
- 다음 분기 매출·EPS 가이던스 예상치 하회 '실망'
- AI 메모리 성장세 정점 우려…삼선닉스 향방 촉각
- 삼전닉스 등 국내 메모리 업체, 샌디스크 실적 촉각
- 샌디스크 실적, AI 데이터센터 확장세 실제 확인 지표
- 삼전닉스, 호실적에도 호재·악재 겹치며 목표가 줄하향
- 높아지는 삼전닉스 '실적 눈높이'…주가 변동성 확대
- 호실적 내놔도 AI 투자 지속성·반도체 피크아웃 우려
- "호실적만으로는 재료 부족"…모멘텀 될 '+α' 필요
- 증권사 "중요한 건 메모리 피크아웃 우려 잠재우기"
- 바닥 다진 코스피 상승 반전…탄력 키워 고점 높일까?

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