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■ 모닝벨 '증시전략' - 한국투자증권 명동PB센터 팀장

Q. 뉴욕증시 3대 지수가 엇갈린 흐름을 보였습니다. 다우지수만 5거래일 연속 올라, 사상 최고치 랠리를 이어갔는데요. 최근 급등에 따른 숨고르기로 볼 수 있을까요?



- 뉴욕증시, 호르무즈 개방 기대·빅테크 부진에 혼조 마감
- 다우 263p 상승, 또 최고치…나스닥 0.83% 하락
- 엔비디아가 다우 상승 견인…스페이스X·AMD 등 약세
- 유가 보합권 혼조…10년물 국채금리 4.61%로 보합권


- 스페이스X·AMD 실적 발표 '실망'…주가 동반 하락
- 엔비디아, 머스크발 훈풍에 3.43%↑…AI 협력 강조
- 스페이스X 컨콜서 "베라 루빈만 독점적으로 사용"
- 트럼프 "호르무즈 해협이 곧 열릴 것…이란과 논의 중"
- "이르면 5~6일 합의안 나올 것" 보도에 기대감 확대
- 美 고용 둔화·서비스업 확장세…연준 금리 경로 주목
- 美 ADP 7월 민간고용 4만4천명 증가…예상치 밑돌아
- 7일 발표되는 노동부 고용보고서에서 명확히 확인 전망
- 카시카리 총재 "금리를 점진적으로 올리기 시작할 시점"
- CME 페드워치, 9월 금리인상 가능성 54.9%
- 스페이스X, 예상 웃돈 실적에도 AI 지출 우려에 급락
- AMD 실적에 실망…"더 강한 실적과 전망 기대했다"
- 일라이릴리 4.86%↑…마운자로·젭바운드 매출 급증
- 해외 마운자로 판매 호조, 연간 매출 전망 상향 조정
- 버리 "고점 임박"…1987년 블랙 먼데이급 폭락 경고

Q. 특히 스페이스X가 13% 넘게 빠졌습니다. 실적은 나름 선방했지만, AI 투자 우려가 부각이 된 건데요. 반대로 스페이스X 덕분에 엔비디아는 강세를 보였죠. 스페이스X와 엔비디아의 AI 협력 소식은 어떻게 봐야 할까요?

- 깜짝 실적에도 13% 급락한 스페이스X…AI 지출 우려
- 매출 92% 급증에도 급락…AI 투자 확대 수익성 우려
- 스페이스X, 6일 1차 락업 해제 변수 부각…투심 위축
- "비전은 인정, 실행력이 관건"…투자 회수 여부 주목
- 스페이스X, 엔비디아 AI 칩 '올인'…AI DC 개발
- 스페이스X, AI 컴퓨팅 능력 내년말 10GW까지 확장
- 머스크 선언에 AMD·인텔·브로드컴 등 공급망서 제외
- 빅테크 경쟁적 AI 인프라 투자 확대, 엔비디아에 호재
- 빅테크 실적 발표로 'AI 거품론·반도체 정점론' 완화

Q. 구글의 AI 조직 개편 소식도 나왔죠. 장중 알파벳 주가는 7% 넘게 빠지기도 했는데요. 구글의 인재 유출을 우려하는 목소리가 큰데, 구글 AI 전략에 문제가 생길 수도 있을까요?

- '구글의 전설' 제프 딘 수석 과학자 퇴사…주가 4%↓
- 허사비스, 회장 겸 수석과학자로…"큰 그림에 집중"
- 딥마인드의 실무, 코레이 카부쿠오을루 CTO가 담당
- 카부쿠오을루, 딥마인드 수석부사장으로…피차이에 보고
- 허사비스, 딥마인드 공동 창업해 2014년 구글에 매각
- 2023년 딥마인드-브레인 합병, 통합조직 CEO 역임
- 제프 딘, 3명과 퇴사…'과학 자동화' 스타트업 창업
- 구글, 제프 딘의 스타트업에 자원 제공·직접 투자도
- 구글 핵심 인재 유출 이어져…제미나이 후속작도 지연
- 구글 AI 조직 개편…오픈AI·앤트로픽으로 잇달아 이직
- 알파벳, 실적 발표 당시 AI 투자 확대 계획에 7%↓
- 차기모델 '제미나이4' 개발 속도·인재 확보 경쟁 관건

Q. 메모리 반도체 기업 샌디스크 실적이 나왔습니다. 특히 국내 반도체 투톱과 연관이 큰데요. 실적 발표 어떻게 보셨는지, 다음 분기 가이던스가 예상치를 밑돌면서 실망감이 나오고 있는데요. 반도체 업황에 대한 불안을 키울까요?

- 샌디스크, 실적 발표로 최근 급락세 되돌릴 수 있을까?
- 샌디스크 분기 실적 '선방'했지만 가이던스 부진에 실망
- "매출 확대의 3분의 1은 물량, 나머지는 가격 상승"
- 최근 낸드 가격 '고점론' 부각…매출 가이던스까지 부진
- WD·샌디스크 실적, 낸드 업황·메모리 수요 가늠 지표
- 샌디스크, 낸드플래시·eSSD 수요·가격 흐름 주목
- AI 데이터센터 확대될수록 eSSD 수요 증가 확인
- 실적 눈높이 높아진 상황, 호실적에도 주가 약세 가능성
- 샌디스크, 6월 말 2354달러 고점 이후 25% 하락
- 올해 주가 400% 이상 폭등…"ASP 상승세 저평가"
- 실적서 낙관적 기조 확인 시 1707달러까지 상승 시도
- 공급 부족→메모리 가격 급등→공급기업 가격 경쟁력 부여
- "메모리 공급 제약, 2027년까지 지속될 것" 예상
- 애플 실적 발표서 메모리 제조사 가격 협상력 유리 인식

Q. 미국과 이란의 2차 휴전이 임박했다는 소식이 들리는데요. 한차례 엎어진 경험도 있기 때문에 기대와 우려가 교차하는데요. 이번에는 어떤 합의에 도달할 수 있을까요?

- '이란 주도 호르무즈 관리' 합의 목전…증시 환호할까?
- '호르무즈 진출입 시 이란 관여' 골자…5일 발표 목표
- 아라그치 이란 외무장관, 지난 주말 원칙적 동의 의사
- 호르무즈 진입 시 이란 쪽 항로…나올 때 오만 쪽 통과
- 해협 일대의 해상 기뢰 30일 내 제거…이후 항로 확정
- 중재국 측 "호르무즈 재개방…美-이란간 외교 재개해야"
- 파키스탄 정부 관계자 "호르무즈 재개방 문서 최종단계"
- 트럼프 "호르무즈 곧 열릴 것…불응시 이란에 큰 타격"
- 미국, 이란 전쟁에 장거리 정밀 미사일 모두 소진
- 유인 항공기 폭탄 투하 등 회피하려 원거리 무기 사용
- 美국방부, 증산 계약 체결 분투하지만 미사일 보충 지연

Q. 어제(5일) 중국이 드론과 핵심 부품·기술의 미국 수출통제를 강화하고, 미국 기업·기관 7곳을 제재 명단에 올렸습니다. 내달 정상회담을 앞두고 갈등이 재점화할 가능성이 커지는데 어디까지 번질지.. 그에 따른 영향은 어떻게 보세요?

- 中, 美 기업 7곳 제재·드론 수출통제…'대미 맞대응'
- 美 강제노동 제재·FCC 규제에 보복…中 "철회하라"
- 중국 '강제노동' 관련 제재 확대…로봇 등 수입 금지
- 미국의 관련 제재 대상 기존 144곳→187곳으로 늘어
- 내달 트럼프-시진핑 정상회담 앞두고 전방위 '맞불'
- 中 "국가안보 개념 확대 해석…추가 보복 가능"

Q. 국내 증시로 넘어가 보겠습니다. 어제 코스피는 전방위적인 상승세를 보였습니다. 6600선을 코앞에 두고 있는데요. 반등세가 이어질 수 있을지 시장 어떻게 판단 하세요?

- '삼전닉스' 부활에 다시 사이드카…코스피 랠리 이어질까
- 코스피, 3.76% 급등 마감…6600선 회복 '눈앞'
- 美-이란 협상 진전 기대감에 투심 개선…국제유가 하락
- 외국인 1조4천억원 순매수, 개인 1조 이상 순매도
- 美 메모리주 강세, 국내 반도체 투심 회복 선순환 구조
- 삼성전자 2.50%·SK하이닉스 주가 5.77% 상승
- 시총 상위 대부분 상승…조선·전력·AI 등 일제히 강세
- 코스닥, 나흘째 랠리…2.4% 오른 799.6 마감
- 코스닥 지수 장중 한때 800선 회복…'13거래일만'
- 코스피 순환매 본격화…"저평가·실적주 관심 유효"
- 美·유럽 증시 '전고점 돌파'…아시아 증시로 투심 확산

Q. 어제 반도체를 비롯해 전력기기, 건설 등 AI 데이터센터 관련 기업들이 전방위적으로 시세를 분출했는데요. 코스피 내 순환매가 이어진다고 했을 때 가장 유망하게 보시는 업종, 테마는 어떤 건가요?

- 반도체·전력기기·건설주까지 AI 관련주 강세…전략은?
- 빅테크, AI 슈퍼사이클 지속…머스크도 "메모리 부족"
- 머스크 "메모리가 AI 산업의 최대 병목" 경고
- 삼성·SK, '메모리 장벽' 넘을 차세대 반도체 공개
- 삼성전자, 3D 메모리 'zHBM' 최초 공개…"혁신"
- zHBM, AI 가속기 바로 위에 메모리 수직으로 적층
- 메모리-가속기 사이의 거리 좁혀 데이터 전송 속도 증가
- 차세대 메모리 HBM5와 비교 zHBM 성능 최대 8배
- '빅테크' 잡은 'K-전력기기' 연간 수주 목표 줄상향
- 안정적인 전력공급, AI 데이터센터 건립의 최우선 과제
- 전력3사, 상반기 수주액 전년 연간 기준 90% 상회
- 연초 제시한 연간 신규 수주 목표, 잇달아 상향 조정
- '공급자 우위' 시장 형성, 생산능력 증설 가능성 검토
- 건설주, 美원전·AI 데이터센터 모멘텀 기대에 급등세
- GS건설·현대건설·대우건설·DL이앤씨 등 일제히 급등
- AI 데이터센터·반도체 클러스터 투자 계획에 수주 확대
- 중동지역 재건 및 에너지 인프라 설립 사업 참여 기대도

Q. 코스닥은 4거래일 연속 오르며 모처럼 활기를 되찾고 있습니다. 삼천스닥 달성에 대한 기대감도 다시 번지고 있는데, 코스닥은 아직 더 기다려야 하는 걸까요? 아니면 이제부터 조금씩 기대감을 가져도 될까요?

- 레버리지 빼고 코스닥으로…'삼천스닥' 꿈 돌아오나?
- 코스닥 4거래일 연속 상승…저가 매수세에 24%대 급등
- 단일종목 레버리지 ETF 규제 후 중소형주 순환매 확산
- 거래대금도 이동…코스닥 레버리지에 4300억 몰려
- "코스닥 승강제 등 상승 모멘텀…비중 확대 유효"

Q. 이제 시장이 정상화 궤도에 올라선다고 기대했을 때, 오늘(6일) 장 대응 전략은 어떻게 세우면 좋을까요?

- 숨 고르는 뉴욕증시, 다시 출발선에 선 코스피…전략은?
- 변동성에 질린 개인…'빚투' 신용융자 잔고 올해 최저

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