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■ 머니쇼 '송재경의 인사이트' - 송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표

Q. 반도체 비중 역대급 감소…빚투 열기도 진정 국면


Q. 미국 반도체 비중 20%→16%대로 하락
Q. 레버리지 투자도 감소세…투자심리 안정

Q. 하이퍼스케일러 CAPEX 전망 상향
Q. AI 투자 사이클 여전히 견조



Q. 미국 장기금리 20년 만에 최고 높은 수준
Q. 30년물 5%대 안착 여부 관심
Q. 미국 10년물 금리 5% 이상 구간
Q. 2~4% 구간은 증시 우호적…5% 넘어서면 주가와 역상관

Q. 미일 공동 개입 배경엔 美 국채 매력 저하
Q. 헤지 후 미국 국채 수익률 마이너스
Q. 엔화 약세 심화, 美 국채 보유 지속 여부에 부담
Q. 관세·정치가 환율 좌우…엔화 변동성 확대
Q. 다카이치 총리 변수까지…엔화 약세 압력 여전

Q. 엔 약세 베팅 지난해 수준, 숏포지션 과열 관심
Q. BOJ 긴축 강도 약해…엔화 강세 오래가지 않을 수도
Q. 시장 개입만으로는 추세 반전 여부 판단 어려워

Q. 엔캐리 청산 2004년 코스피 15% 급락
Q. 이번엔 선제 조정 진행…청산 충격 제한 가능성

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