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■ 모닝벨 '증시전략' - 신중호 LS증권 리서치센터장

Q. 뉴욕증시 3대 지수가 일제히 급등했습니다. 다우지수와 S&P500 지수는 나란히 사상 최고치를 경신했는데요. 오늘(5일) 장 급등, 어떻게 판단하십니까?



- 뉴욕증시, 호르무즈 개방 기대·실적 호조에 일제히 상승
- 다우, 이틀 연속 사상 최고…S&P500 7700 돌파
- 나스닥 2.59% 급등, 필라델피아 반도체 6.55%↑
- 국제유가 5%대 하락, 80달러 아래로…국채금리도 하락


- 팔란티어·온세미컨덕터 호실적, AI 의구심 일부 해소
- 팔란티어 주가 29% 급등, 마이크론 등 반도체주 상승
- 팔란티어 CEO, AI 수요 관련 "비현실적일 정도"
- 캐터필러, 매출 성장 가이던스 상향으로 5.6% 상승
- 마이크론 7.62%·마벨 테크놀로지 12.81% 상승
- 아마존, 베이조스의 지분 매각 계획에 2.32% 하락
- 美-이란 협상 진전, 호르무즈 긴장 완화에 투심 개선
- 아마존·MS 등 호실적, AI 투자 수익성 의구심 완화
- 반도체주 낙관 전망…"SK하닉 수요 증가, 실적 가속"
- 월가 "SK하이닉스 저평가"…ADR주가 8.17% 급등
- 최소 6개 증권사 분석 보고서 개시…"매수·비중확대"
- SK하이닉스, 새 주주환원책 기대…ADR공모 제약 해제
- 美 나스닥 상장 규제 탓에 가이던스·주주환원 '침묵'
- ADR 상장 뒤 25일…한국시간 어제(4일) 오후 1시 종료
- 美-이란 협상 기대감 부각…"통행료 없는 합의 전망"
- 美 "조만간 호르무즈 개방합의 가능성"…이란 "긍정적"
- 중재국 카타르 "잠정 합의안 작성, 당사국 회람 중"
- 호르무즈·홍해 연쇄피격…선원 1명 실종·인도 상선 침몰

Q. 중요한 실적이 줄줄이 나왔습니다. 먼저 AMD부터 2분기 실적 발표 어떻게 보셨습니까? 매출이나 EPS는 예상치를 웃돌았는데, 시간외 주가가 빠지고 있습니다?

- AMD 2분기 실적 발표에 쏠린 눈…성장세 계속될까?
- AMD 실적 발표 이후 7% 하락…분기 자본지출 2배로
- AMD 2분기 매출 115억4천만 달러…전망치 웃돌아
- 데이터센터 부문 매출 2배 증가, 67억2천만달러 기록
- 조정 주당순이익 1.66달러, 예상치 1.62달러 상회
- AI 제품 출시 확대, 칩 판매 넘어 AI 시스템 제공
- 호실적에도 기대치 못 미친 가이던스에 시간외 거래 약세
- AI 서비스 확산, 하이퍼스케일러 서버 투자 확대 지속
- 하이퍼스케일러 투자 확대, AMD CPU·가속기 수요↑
- AI 데이터센터용 렉스케일 플랫폼 '헬리오스' 공개
- 블랙웰·루빈 기반 'NVL72' 렉스케일 시스템과 경쟁
- AI 반도체 시장 90% 점유한 엔비디아와의 경쟁은?
- 반도체 업종 변동성 장세…6월 중순 이후 상승세 주춤
- AMD 주가, AI 에이전트 부상에 1년간 193%↑

Q. 스페이스X도 기업공개 이후 처음으로 분기 실적을 발표했습니다. 상장 직후 급등했던 주가가 최근 크게 하락하면서 실적이 특히 중요한데요. 어떻게 보셨습니까? 오는 6일 1차 락업 해제를 앞두고 있는데 최근 공매도가 급증했다고요?

- '시총 반토막' 스페이스X, 4일 첫 실적 발표 시험대
- 스페이스X, 첫 성적표 '깜짝 매출'…시간외 주가 하락
- AI 투자 급증에 적자 '수렁'…보호예수 해제 우려도
- 매출 92% 늘었지만 인프라 투자에 132억달러 투입
- 매출보다 투자 비용 훨씬 커 "밑 빠진 독에 물 붓기"
- 스페이스X, 상장 두 달도 못돼 시총 5천억달러 증발
- 컨콜서 우주·통신·AI 인프라 사업 부문 내용 확인해야
- 스페이스X 주가 반등 열쇠는…"스타링크에 달렸다"
- 스페이스X, 락업 해제 카운트다운…오버행 부담 키우나
- 6일 첫 락업 해제 앞둔 스페이스X…"더 떨어질 수도"
- 스페이스X 주가 하락 노린 공매도 규모 역대 최대 수준
- 스페이스X 내부자 및 초기 투자자 물량 대거 투매 전망
- 매도 제한 순차적 해제, 연말까지 추가 공급 이어져

Q. 국내 증시로 넘어가 보겠습니다. 어제도 코스닥이 급등했죠. 3거래일 연속 매수 사이드카가 발동됐는데요. 코스닥 시장 분위기 전환점을 맞이한 걸까요?

- 코스피 주춤한 사이 코스닥 사흘 연속 '매수 사이드카'
- 코스닥 5.8% 오른 780.72 마감…사흘 연속 상승
- 올해 17번 매수 사이드카…누적 30회 '역대 최다'
- 어제 기관 3500억원 매수…사흘간 1조원 누적 순매수
- 바이오·2차전지 강세…반도체주 부진에 코스닥 순환매
- 에코프로 2분기 영업이익 102.7% 급증…주가 강세
- 레버리지 규제에 반도체 집중 수급 완화…코스닥으로 이동
- 이달 시행된 동전주 퇴출 제도+코스닥 승강제 기대감
- 최근 반등에도 지수 여전히 낮은 수준…고점대비 36%↓

Q. 특히나 제약바이오주 강세가 눈에 띄었는데요. 바이오주는 연속성을 봐야 한다는 이야기를 많이 하시는데 바이오주에 대한 정책 기대감을 키워도 될까요?

- 정책펀드+비만약 모멘텀…제약·바이오주 바닥 찍었나
- 정부 제약·바이오 정책펀드 1조원 시대 임박…기대 고조
- 임상 3상 특화펀드 주관 운용사로 한국투자파트너스 선정
- K-바이오·백신 펀드 1~6호 5796억…7호 2천억원
- 임상 3상 특화펀드, 60% 이상 혁신 신약 등 투자
- 국내 바이오 기업 경영진 잇달아 주식 매수…반등 신호?
- 김용주 리가켐 회장 15억·최호일 펩트론 대표 10억
- KRX 헬스케어, 저가 매수세 유입에 나흘 연속 상승
- 부정적 이벤트 상당 부분 현실화…수급 정상화 기대
- 커지는 비만약 시장…K바이오, 개발 넘어 생산까지 속도

Q. 코스피는 반도체 투톱이 주춤하면서 등락을 반복하다가 장 막판에 상승하면서 1.62% 올랐습니다. 과연 코스피가 회복세를 이어갈 수 있을까요? 어느 정도 회복은 하겠지만 그 속도에 대해서는 기존처럼 강하게 올라갈 수 있을지 의문입니다? 코스피 상황은 어떻게 판단 하고 계십니까?

- "패닉셀은 끝났지만 7천은 아직"…코스피 속도조절하나?
- 롤러코스피에 블룸버그 "투자 부적합 국가가 되고 있다"
- "정부 부양책이 과열 부추겨"…韓 증시, 中 전철 경고
- "삼전닉스 저평가 매력 부각" 강세론자에 동의 못한다?
- 올 들어 코스피 5% 이상 움직인 날은 33일…日 4일
- 극심한 코스피 변동성, 외국인 투자자들 외면하게 만들어
- 7월 급락 이후 반등 흐름 기대…가파른 상승세는 불가능
- 7000~8000선 개인 투자자 대기 매물 출회 가능성
- 8월 반도체 중심 낙폭과대 종목 접근 유효…불안감 여전
- 금융주·커버드콜 전략 병행, 포트폴리오 변동성 낮춰야

Q. 삼전닉스는 계속해서 숨 고르는 가운데 조방원에 바이오, 로봇, 2차전지까지 상승하면서 순환매가 확산되고 모습입니다. 그래도 여전히 반도체 투톱이 매력적이라고 보십니까?

- 中 CXMT 거센 추격…반도체 하방 압력 지속되나?
- 외인 2.8조 매도 VS 개인 4.6조 매수 또 엇갈려
- 삼전닉스 주가 출렁여도 실적 눈높이는 계속 상향 조정
- 삼전닉스 3분기 영업이익 석달 전보다 26%·9% 상향
- 반도체 잡음에 극심한 조정, AI 수익화 우려까지 겹쳐
- 최근 과매도 국면 진입, 3분기 대규모 주주환원 가능성
- 삼성전자, 2분기 D램 점유율 39% 1위…하닉 26%
- 하이닉스, D램 시장 점유율 전년 동기 39%→26%로
- 마이크론 D램 점유율 25%…하이닉스와 격차 1%p
- 일찍 LTA 맺은 하이닉스, 고정가 현재보다 낮을 것
- "하이닉스, 2분기 HBM 가격 하락 영향도 컸을 것"
- HBM3E 가격 하락·HBM4 출시 지연으로 가격 하락
- 3분기 HBM4 본격 출하 후 HBM 가격 하락세 둔화
- CXMT, 범용 D램 수요·생산능력 확장으로 7% 점유
- CXMT, 생산 능력+역량 확장할 수 있다면 '급반전'

Q. 마지막으로 뉴욕장과 현재 상황들 종합해 봤을 때, 오늘 장 전략 어떻게 세우면 좋을까요?

- 다우·S&P500 최고치, 뉴욕증시 '질주'…코스피는?

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