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■ 오후장 체크포인트 - 윤원태 SK증권 자산전략부서장 

오늘(4일)도 코스피와 코스닥이 엇갈린 행보를 이어가고 있습니다. 그간 소외받던 업종으로 반등 온기가 퍼져나가는 건지 아니면 일시적 현상일지, 투자자 관심이 쏠리고 있는데요. 오늘 오후장 체크포인트 시간엔 윤원태 SK증권 자산전략부서장 모시고, 8월 시장 전망과 함께, 필요한 투자 전략까지 두루 살펴보겠습니다. 



Q. 미국증시는 간밤 3대 지수가 일제히 상승하면서 AI 낙관론이 확 살아난 분위기였죠. 그래서 오늘 국내증시에 대한 기대감도 컸는데, 기대를 하면 안 되는 걸까요? 오늘도 코스피는 하락폭을 키우고 있어요? 이러한 시장 흐름, 어떻게 보셨어요? 

Q. 지금 상황을 진단해야 향후 전망도 짚어볼 수 있을 텐데요. 일단, 국내증시가 올해 보였던 강한 회복 탄력성을 보이지 못하고 있는 이유, 뭐라고 보세요? 

Q. 개인들의 투심 회복까진 시간이 꽤 걸릴 수 있다. 이런 전망도 나오던데요. 그렇다면 반등의 핵심은 외국인이라 보세요? 

Q. 그렇다면 코스피 8월 흐름은 어떻게 좀 보세요? 급격한 반등은 제한되겠지만, 그래도 낮아진 밸류를 감안하면 회복세를 보일 것이다. 이렇게 보는 시각이 많은 것 같던데요. 코스피, 어느 선까진 그래도 회복할 수 있다 보세요? 



Q. 간밤 3조 클럽에 가입한 아마존을 비롯해 메타와 알파벳 등 대형 기술주가 강세를 보이며 증시 상승을 주도했던데요. 일각에선 이제 AI 랠리의 주도 축이 메모리 반도체에서 빅테크로 옮겨갔다. 이러한 분석도 하더라고요? 그간 마이크론이나 삼전닉스와 같은 반도체주가 뛸 때 사실 투자를 늘려온 빅테크 기업들 주가는 크게 움직이지 않았는데요. 앞으로는 다른 양상이 이어질지.. 아니면 빅테크가 가면 반도체주도 당연히 따라간다. 이렇게 보세요? 

Q. 어떤 방향이든, '삼전닉스' 주가가 다시 전고점까지 빠른 시간 내 회복하긴 힘들다. 이렇게 보는 시각이 좀 많아진 것 같긴 해요? 지금 창신메모리가 공장 증설을 검토한단 소식에 D램 가격 상승폭이 예전과 같지 않을 수 있다. 이런 우려도 있는 것 같은데요. 과연 어떨지요? 일단 AMD와 샌디스크가 놀라운 실적과 가이던스를 제시하면, 그래도 국내 반도체주에겐 긍정적으로 작용할 것 같은데요. 

Q. 빅테크 주가가 뛰면서 데이터센터 증설 수혜주로 꼽히는 전력기기와 전선주가 동반 강세를 보이고 있는데요. 일단 전력기기 3사만 보더라도 연간 수주 목표치를 잇달아 높이고 있더라고요? 주가가 크게 조정받을 때만 해도 성장세가 완만해지는 것 아니냔 우려가 컸던 걸로 기억하는데요. 수요 강도가 확인된 이상, 주가 회복 속도는 더 빨라질까요? 

Q. 오늘 시장에서 또 눈길이 가는 건 다름 아닌 네이버입니다. 엔비디아 지분 투자 소식에 급등한 이후 내림세를 보였는데요. 오늘은 꽤 크게 뛰고 있더라고요? 새벽, 팔란티어가 깜짝 실적을 쓰면서 AI 소프트웨어주에 대한 기대감을 불어넣기도 했는데요. 이 영향을 받는 건지.. 그렇다면 카카오는 왜 조금은 다른 움직임을 보이는 겁니까? 

Q. 실적 발표가 속속 이어지면서, 이 성적표에 따라 주가 희비도 엇갈리는 듯한 모습인데요. 반도체를 제외하고도 실적 개선세가 뚜렷하지만, 낙폭이 컸던 종목들 많잖습니까? 8월엔 이들 종목으로 온기가 확산될 수도 있을지.. 그렇다면 어느 쪽을 좀 주목해 보는 게 좋을까요? 

Q. 어제(3일)에 이어 오늘도 코스닥이 상대적으로 가파르게 뛰고 있는데요. 코스닥 시장으로 본격 순환매가 이뤄질 수 있다 보시는지요? 

Q. 마지막으로 요즘 다시 미국주식 투자하는 분들이 확 늘었다고 하니까요. 관련 질문을 좀 드려보고 싶은데요. 8월 국내주식과 미국주식 비중은 어느 정도로 가져가는 게 좋다고 보시는지, 또 앞서 말한 것처럼 미국 반도체주보다 빅테크 주가가 최근 움직이고 있는데요. 미국주식 비중을 늘려본다면, 구관이 명관. 
M7 위주 투자가 가장 현명하다 보세요? 

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