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■ 모닝벨 '부자들의 투자노트' - 고유미 외신캐스터

◇ RBC "증시 오르겠지만 일직선은 아냐"

도널드 트럼프 미국 대통령이 이번 주말로 예상됐던 대이란 군사 작전을 전격 취소했죠. 

하지만 갈등이 다시 격화될 가능성이 남아 있는 만큼 시장의 불안감이 완전히 해소됐다고 보기는 어려운데요. 

글로벌 투자은행 RBC의 미국 주식 전략 책임자는 시장 낙관론이 여전히 강하다며, 앞으로 1년간 시장이 상승세를 이어갈 것으로 기대했습니다. 

다만 일직선으로 오르지는 않을 것이라며, 몇 차례의 조정을 겪을 수는 있다고 말했는데요. 

들어보시죠. 

[로리 칼바시나 / RBC 캐피털 마켓 美 주식 전략 책임자 : 저희의 기본 시나리오는 향후 12개월 동안 시장이 상승하겠지만 일직선으로 오르지는 않을 것이라는 겁니다. 그리고 최소 한 번, 어쩌면 그 이상으로 5~10% 수준의 조정이 발생할 것이라고 보고 있습니다. 이번에 발표된 컨퍼런스보드 설문조사를 보면 거의 주목받지 못하지만 제가 매우 좋아하는 질문이 하나 있는데, 그것은 바로 향후 주식시장 낙관론에 관한 것입니다. 정확한 수치는 기억나지 않지만 현재 시장 낙관론은 여전히 극도로 높은 수준입니다. 심지어 살짝 오르기까지 했죠. 2024년 말에 최고치를 경신한 이후 줄곧 그 정도 수준을 유지해 오고 있습니다. 따라서 개인 투자자들은 최근의 조정을 크게 걱정하지 않는 것으로 보입니다. 기관 투자자들의 경우 약간의 불안감을 느끼고 있기는 하지만, 그렇다고 해서 패닉 상태까지는 아니라고 생각합니다.]

◇ 얼라이언스번스타인 "AI 매출 가속화 중"

AI 랠리의 지속 여부도 관심이죠. 

글로벌 자산운용사 얼라이언스번스타인의 최고투자책임자는 AI가 변곡점에 도달했다며, 이제는 자본지출을 늘리고 있는지보다는 수익화로 이어지고 있는지가 더 중요하다고 강조했습니다. 

하지만 다행히 AI 관련 매출이 가속화하고 있다며, 이 같은 추세가 계속되는 한 AI 생태계는 건강한 상태를 유지할 것이라고 주장했습니다. 

[레이 치우 / 얼라이언스번스타인 최고투자책임자(CIO) : 제게 무엇이 바뀌었냐고 물으신다면 AI는 이제 막 변곡점에 도달했습니다. 전반적으로 볼 때 우리는 여전히 AI 인프라 구축의 초기 단계에 있습니다. 특히 하이퍼스케일러들의 매출이 가속화되는 것을 보면 알 수 있습니다. 기업을 운영하는 입장에서 사업이 잘되면 당연히 투자를 확대해야 합니다. 따라서 저는 전반적으로 매우 강한 지출이 앞으로도 계속될 것이라고 생각합니다. 하지만 이번 실적 시즌에서 가장 중요한 것은 AI의 도입이 이뤄지고 있고, 매출이 가속화되고 있다는 사실입니다. 제게는 그것이 가장 중요한 신호입니다. 그리고 그 신호가 보이는 한, AI 생태계는 건강한 상태를 유지할 것입니다.]

◇ 미즈호 "아마존 주가 아웃퍼폼할 것"

AI 관련주 등 기술주에 대한 투자심리가 가까스로 회복된 데는 아마존의 역할이 컸죠. 

예상치를 뛰어넘는 깜짝 실적을 공개했기 때문인데요. 

미즈호증권의 이사는 이번 실적을 아마존에 대한 인식을 완전히 바꿔놓은 '게임 체인저'라고 평가했습니다. 

그러면서 아마존 주가가 앞으로도 계속해서 시장을 아웃퍼폼할 것이라고 자신했습니다. 

[조던 클라인 / 미즈호증권 이사 : AWS의 매출 성장률이 37%로 가속화됐다는 점 하나만으로도 이번 아마존 실적은 명백한 게임 체인저였다고 생각합니다. AI가 아마존의 전반적인 사업을 개선시키고 있다는 확신을 더 많은 사람들에게 줬습니다. 그들의 자체 개발 칩 '그래비톤'과 '트레이니엄'을 통해 AI가 실리콘 측면에서 어떤 영향을 미치고 있는지 공개한 내용을 보면 아마존은 매우 유리한 입지를 점하고 있습니다. 수주 증가, 수주 잔고, 그리고 앞으로 다가올 일들에 대한 앤디 재시의 발언까지 더해져 아마존의 주가가 앞으로도 계속해서 아웃퍼폼할 수 있는 기반이 확실히 마련됐다고 생각합니다.]

◇ 美 벤처캐피털 "다음 AI붐, 헬스케어·로보틱스"

미국 벤처 캐피털 럭스 캐피털의 파트너는 다음 AI 붐이 헬스케어와 로보틱스 분야에서 일어날 것으로 기대했습니다. 

관련주에 좋은 투자 기회가 많다고 말했는데요. 

들어보시죠. 

[디나 샤키르 / 럭스 캐피털 파트너 : 너무나 많은 기회가 있어 모두가 참여하고 싶어 한다고 생각합니다. 저희 럭스 캐피털에서도 여러 산업에 걸쳐 AI가 만들어낼 기회에 주목하고 있으며, 그중 하나가 헬스케어입니다. 물론 그 밖에도 다양한 분야에서 가능성을 보고 있습니다. 특히 피지컬 AI와 로보틱스는 매우 큰 기회라고 생각합니다. 그리고 이 분야는 여전히 매우 초기 단계에 있습니다. AI는 이제 더 이상 하나의 섹터가 아닙니다. 과거 우리가 '기술'을 하나의 섹터처럼 이야기했지만 결국 기술이 모든 것이 된 것처럼 말이죠. AI는 하나의 운영체제로, 기존 산업과 기관 전반에 걸쳐 적용될 수 있는 기회는 엄청납니다. 그리고 우리는 이제 막 시작했을 뿐입니다.]