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■ 오늘 경제 안녕하십니까? '증시 인사이트' - 이주연 815 머니톡 이사, 길건우 에프알자산관리 대표

오늘(14일) 우리 증시, 정말 어질어질했습니다. 수시로 지수를 확인할 때마다 코스피는 상승이었다가 하락이었다가 정신없이 움직였어요. 그러다 결국 마감했네요. 변동성이 워낙 크고 절대 예측이 불가능해진 우리 증시인데요. 오늘을 돌아보며 내일(15일)을 위한 전략 준비해 보겠습니다. 815 머니톡 이주연 이사, 에프알자산관리 길건우 대표 모셨습니다. 



Q. 개장 직후부터 장중 변동성이 상당했습니다. 7천 선을 내줬던 코스피는 오늘 반등하는가 싶더니 다시 쭉 미끄러졌어요. 이를 두고 계속 나오는 이야기가 반도체 피크아웃이 왔다는 쪽과 펀더멘털은 견조하다는 쪽입니다. 반도체 투톱이 휘청거리면 지수도 힘을 못 내는 게, 쏠림 심화의 부작용을 보여주는 듯해요? SK하이닉스 ADR, 정식 거래 이틀째에 급락했습니다. 국내증시에서 본주가 급락한 영향이 나스닥에 상장된 ADR에도 영향을 미치는 듯한데요. 보통주가 낫다 ADR이 낫다를 따질 수 없을 정도로 동반 하락하니까 투자자들만 힘들어지는 듯해요? 연일 삼성전자, SK하이닉스의 목표주가를 상향하던 국내 증권사들이 최근 들어 부쩍 의견이 갈리는 모양새입니다. 여전히 반도체를 좋게 보는 곳과 그렇지 않은, 목표주가를 하향하는 곳도 나오고 있습니다. 투자자 입장에서는 갈수록 혼란이 커짐과 동시에 부정적인 의견을 더 유심히 보게 돼요? 그럼에도 반도체 소부장 기업들은 주요 기업의 팹 증설 경쟁에 본격 슈퍼사이클을 맞을 것이라는 전망이 우세하더라고요?

- 삼성전자·하이닉스 반등에 코스피 상승…흐름 이어갈까
- 코스닥 800선 하회…장중 한때 매도 사이드카 발동
- 코스피, 한때 6400선…오후 들어 반등하며 6800선


- 골드만 "레버리지 기계적 매도가 코스피 낙폭 키워"
- 한미반도체 2분기 영업이익률, 최초로 50% 넘어서
- 한미반도체 2분기 영업이익률 52%…"역대 최고"
- 한미반도체 2분기 매출 2511억원…전년비39.5%↑
- 한미반도체 2분기 영업익 1303억원…전년비51%↑
- 한미반도체 호실적, HBM용 TC본더·MSVP 장비 주도
- 한미반도체, 차세대 HBM 위한 신규 장비 개발 속도
- 테크윙 2분기 매출 567.8억원…전년비16.1%↑
- 테크윙 2분기 영업익 125억원…전년비96.6%↑
- 한국시간 23일 테슬라 24일 인텔 실적 발표
- 한국시간 23일 구글 모회사 알파벳 실적 발표
- 한국시간 30일 메타·MS 31일 아마존·애플 실적
- 오는 29일 SK하이닉스 2분기 실적 발표·컨퍼런스콜
- 오는 30일 삼성전자 2분기 확정실적 발표·컨퍼런스콜
- 한국시간 8월 5일 AMD·27일 엔비디아 실적 발표
- 美 6월 지표 대기…현지시간 14일 CPI·15일 PPI 
- UBS "하이닉스 ADR 사고 韓상장 보통주 매도하라"
- 블룸버그 "하이닉스ADR 레버리지, 최소 6개 대기중"
- 블룸버그 "코스피, 실적 랠리에도 금융 위기급 저평가"
- 7월 1~10일 수출 298억달러…"역대 최대 실적"
- 7월 1~10일 반도체 수출 112.7억달러 기록 
- 7월 1~10일 반도체 수출 전년동기대비 193%↑
- 삼성전자, 용인 반도체 팹 가동 1~2년 앞당기기로
- 마이크론, '35년까지 미국 내 투자 2500억달러로 확대
- 삼성전자 2분기 잠정 매출 171조·영업익 89.4조원
- 삼성전자 2분기 잠정 매출 전년비 129.3% 증가
- 삼성전자 2분기 잠정 영업익 89.4조원…"역대 최대"
- 삼성전자 2분기 잠정 영업익 전년비 1810.3% 증가
- 삼성전자 2분기 잠정 영업익, '25년의 두 배 넘어
- 키움證 "삼성전자 목표주가 39만원으로 하향 조정"
- 키움證 "하반기 이후 메모리 가격 상승세 둔화 가능성"
- 키움證 "삼성전자, 이익 증가율 둔화 가능성도 존재"
- KB證 "삼성전자 목표주가 60만원으로 상향 조정"
- KB證 "메모리 공급 부족, 2028년까지 이어질 것"
- KB證 "하이닉스 ADR 상장…글로벌 투자자 접근성 확대"
- KB證 "하이닉스 본주·ADR 밸류 동시 재평가 기대감"
- KB證 "기업의 ADR 상장, 장기적 멀티플 확대 유발"
- NH證 "하이닉스 ADR 상장…그간의 저평가 해소 기대"
- 한투證 "하이닉스 2분기 영업익, 기대치 하회 전망"
- 한투證 "하이닉스 2분기 영업익 60.4조원 전망"
- 한투證 "하이닉스 2분기 매출 80.9조원 전망"
- 한투證 "하이닉스, 경쟁사 대비 HBM 매출 비중 높아"
- 한투證 "하이닉스, 기존 LTA 바탕 가격 가정 현실화"
- 한투證 "하이닉스, 수익의 지속 가능성에 주목해야"
- BNK證, 지난 8일 하이닉스 목표주가 185만원으로
- SK證 "가격상승률 둔화와 가격 방향 변화는 다른 문제"
- SK證 "사이클 진폭 완만…AI 메모리 재평가의 핵심"
- LS證 "시장 속도, 정신 차리기 어려울 정도로 급격"
- LS證 "코스피, 고변동성 마무리 되며 정상화 될 것"
- 삼성·SK·TSMC 설비투자 확대…소부장주에 기회? 

Q. 800선을 내줬던 코스닥, 오늘도 일부 반도체 소부장주를 제외하고는 상장사 대부분이 약세였습니다. 상장폐지 규정을 강화하는 등 여러 부양책으로 코스닥 살리기에 나서고 있는 금융당국이지만 그닥 효과는 없어 보이기도 해요. 국내증시 전체가 반등하더라도 반도체, 하락하더라도 반도체라는 생각이 변함없이 때문인 듯해요? 2분기 실적 시즌을 앞두고 증권가에서는 속속 실적 전망을 내놓고 있는데요. 현대차, 한화에어로 등은 2분기 실적이 기대를 밑돌 전망에 약세를 보였습니다. 증권가에서 어떤 전망을 내놓느냐에 따라서도 당분간 혼란할 듯해요? 게다가 미국과 이란의 무력 충돌이 다시 본격화되면서 호르무즈 해협을 두고 긴장도 고조되는 상황입니다. 국제유가도 오르고, 그에 따라 전쟁 테마주들이 다시 꿈틀거리거든요. 이렇게 불안한 상황에서는 전쟁 테마주를 주목하는 것도 도움이 될까요? 

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