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■ 오늘 경제 안녕하십니까? '투자 노하우' - 신중호 LS증권 리서치센터장

간밤, 뉴욕증시는 하락 마감한 가운데 글로벌 자산운용사 누빈은 하이퍼스케일러에 주목하고 있습니다. 영상으로 보고 오시죠. 신중호 LS증권 리서치센터장님과 글로벌 매크로 이슈 짚어보겠습니다.



Q. 간밤 기술주 중심의 나스닥이 하락 마감했습니다. 시장 이슈 또한 낙관적인 가운데 왜 기술주들은 이러한 흐름 보이는지?

- 피크아웃 VS 숨고르기, 반도체 업황 AI 따라 움직일까
- 뉴욕증시, 반도체주 급락·유가 급등에 하락
- 엔비디아 공급사 폭스콘, AI 훈풍에 2분기 매출 


- 브로드컴, 애플과 2031년까지 반도체 공급 계약
- 브로드컴 ASIC, 특정 기능에 맞춰 설계 반도체
- ASIC, AI 반복 연산과 대규모 데이터 처리 최적화 
- 브로드컴, 애플에 무선주파수 칩·와이파이 공급
- 브로드컴, 애플에 핵심 네트워크 반도체칩 공급

Q. 모건스탠리 최근 보고서에 따르면, 반도체 비중 축소와 '하이퍼스케일러'를 선호를 제시했죠. 이에 하이퍼스케일러들의 중요 승부처는 '전력망'이 될 것이라고 언급했습니다?  

- 메모리 겨울 모건스탠리, 다음 승부처는 전력망
- AI 산업 다음 핵심 시험대 테크 전력 인프라 전망
- 모건스탠리, 초대형 반도체보다 데이터센터 선호
- 모건스탠리, '오프그리드' 데이터센터 AI 테마로 봐 
- 오프그리드, 자체적 전력 생산·소비 시스템
- 글로벌 데이터센터 개발사, 전력망 아예 포기
- 데이터센터, 독립 전력 수급 오프그리드 선택
- 독립 전력 수급 오프그리드, 지역사회와 미충돌 
- 모건스탠리 "오프그리드 대거 등장 전망"
- 모건스탠리 "전력 안정선 확보 위한 ESS 필요성 확대" 

Q. 스위스 투자은행 UBS그룹이 투자자들에게 SK하이닉스 한국 본주를 매도하고 미국 ADR을 매수해야 한다고 언급했습니다. 센터장님은 이 의견에 대해 어떻게 생각하시는지요?  

- UBS "하이닉스 ADR 사고 韓 상장 보통주 매도하라" 
- UBS "하이닉스 ADR 매수·韓 보통주 매도는 당연"

Q. 삼성전자가 호실적을 기록했음에도 피크아웃 우려가 지속되고 있습니다. 센터장님은 반도체 피크아웃 VS 숨 고르기 어떤 국면이라고 보시는지요? 

- 반도체 초호황에도 시장 우려…피크아웃VS숨고르기
- 반도체, 메타 클라우드 사업·모건스탠리 보고서 영향
- 메타 신사업에 하이퍼스케일러 잉여 자원 우려
- 삼성전자, 올해 2분기 영업익 90조원 실적 기록

Q. 미국-이란의 전쟁이 다시 시작됐습니다. MOU 체결 20일 만인데요. 미군 중부사령부가 호르무즈 선박 타격을 빌미로 보복 공격을 한 가운데, 이란도 즉각적인 타격을 진행했습니다. 트럼프가 이란의 옆나라인 튀르키예까지 오고 간 가운데... 나토까지 언급했습니다. 미국-이란 전쟁, 이전보다 강도가 더 세질 것 같습니다?  

- 미군 "이란 보복공습 작전 완료…표적 80개 타격" 
- 이란, 美공습에 즉각 보복·쿠웨이트·바레인 타격
- 美, '호르무즈 상선 공격 계속' 이란에 맞대응 
- 트럼프, 이란 옆나라 튀르키예 가서 나토 군기 잡아
- 이란, 하메네이 장례 치르며 반미 결집 대응 
- 美-이란, 호르무즈 강경 대응에 후속 협상 암운 가중
- 이란, 美공습에 즉각 보복…쿠웨이트·바레인 공격

Q. 이란이 호르무즈 해협을 선박을 피격하자 국제유가는 다시 상승세입니다. 물가 상승 다시 고려해야 할지? 

- 美 "이란에 강력한 공습 시작"…국제유가 상승
- 반도체주 급락·유가 급등에 美나스닥 1.2%↓
- 미-이란 재충돌에 국제유가 상승, 고물가 우려 다시? 
- 국제유가 상승에 스태그플레이션 우려 재부각? 
- WTI, 배럴당 70.44달러선 거래…호르무즈 피격 원인
- 브렌트유, 배럴당 74.16달러선 거래…미·이란 충돌
- 두바이유, 배럴당 67달러선 거래…국내 물가는? 

Q. 중간선거를 앞둔 트럼프가(11월) 유통사들에 가격 압박을 진행하고 있습니다. 식료품 가격 하락으로 트럼프는 유권자들의 마음을 돌릴 수 있을지?

- 트럼프 낮은 지지율이 공화당 중간 선거 큰 악재
- 트럼프 지지율 50% 미만 때 하원 의석 32석 감소
- 美, 각종 여론 조사 트럼프 지지율 평균 40% 불과
- 트럼프, 중간선거 앞두고 물가 압박…월마트 본받아야
- 월마트 가격인하 방침, 트럼프 물가 대응 성과로 언급
- 트럼프, 11월 중간선거 앞두고 유권자 불만 의식

Q. 달러원 환율이 오후 12시 기준 1507.8원입니다. 달러원 이제 안정되는 흐름 보일지요? 아니면 달러 상승 요인이 남았다고 보시는지? 

- 달러·원 환율, 오후 2시 기준 1508.5원 거래
- 달러·원 환율, 안정화 흐름 보여…지속될까 
- 연준 매파적 스탠스…달러 상승 요인 남아있나

Q. 오늘(8일)밤 FOMC 회의록이 발표됩니다. 시장에 어떤 영향을 주리라 예상하시는지? 

- 미국 연준 6월 FOMC 회의록 오늘 밤 공개 예정
- 국민연금 2분기 국내주식 189조원 수익…1분기 최고치
- 국민연금, 삼성전자·SK하이닉스 증가분 전체 80% 
- 국민연금, 하이닉스 평가액 증가폭 삼성전자 추월
- 국민연금, 국내주식 리밸런싱 유예 6월말 마무리
- 국민연금, 7월 비중 조절 위한 대규모 매도 물량 우려
- 국민연금 리밸런싱 물량, 국내증시 폭락 우려 
- 국민연금 리밸런싱으로 외국인 매도·개인 매수 지속? 
- 국민연금 리밸런싱, 외국인 물량 개인이 소화하나

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