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■ 연금절세 따라잡기 - 신환승 핀사이트랩스 센터장

변동성이 정말 극심한 시장입니다. 실적은 사상 최고치인데, 주가는 도무지 힘을 못쓰는 아이러니한 상황인데요. 은퇴자금으로 투자하시는 분들을 위해서, 변동성마저 이기는 자산배분 전략, 살펴보겠습니다. 신환승 핀사이트랩스 센터장, 스튜디오 나오셨습니다. 

Q. 투자자 입장에서는 지금처럼 변동성이 커질 때가 가장 고민입니다. 지수는 고점 부근인데 반도체 조정으로 시장은 크게 흔들리고 있고, 상승도 일부 종목에 집중되고 있는데요. 지금은 자산배분을 어떻게 가져가는 것이 바람직할까요?

- 변동성 고조되는 시장, 안전한 투자 전략은?
- 상승 종목 제한적…개인 투자자 포트 방어 필요
- 반도체 ETF 몰린 개인…하반기는 공격·방어 균형
- 금리 방향 불확실할 때 장기채보다 단기채 
- 성장주 중심의 포트폴리오 리밸런싱 필요
- 변동성 장세, 불확실성 큰 성장주보다 배당주
- 성장형 자산과 배당 자산 섞어서 운용하는 전략
- 반도체 쏠림으로 최근 고배당 ETF 수익률 저조
- 배당주 비중 높은 금융주 저가 매력 재부각
- 한은 금리 인상 시동…배당주의 시간 올까
- 성장과 배당·안전자산 균형 맞추는게 관건
- 고액 자산가들, 조정 시 고배당주 분할 매수

Q. 변동성 구간, 방어를 위한 배당주 ETF를 관심 가져보자는 얘긴데. 정확히 어떤 상품이고, 투자자는 무엇에 투자하는 것이라고 이해하면 될까요?

- 고배당 ETF, 어떤 상품이고 종목 구성은?
- 배당 높은 주식을 한바구니에 담아둔 상품
- 주식으로 돈 버는 방법…시세 차익과 배당
- 배당, 주식 매도하지 않아도 현금 발생 
- 배당, 건물 없이 받는 월세…주주환원 증가 추세
- 지난해 코스피 현금 배당 50조원 넘겼다
- 밸류업 지수 역대 최고치 경신…관련 ETF 순자산
- 코리아 밸류업 지수 6월 사상 최고치 
- 흔들리는 증시, 특별배당 ETF 관심 고조

Q. 개별 종목으로도 배당투자가 가능할 텐데요. 굳이 배당주 ETF를 선택하는 이유는 무엇입니까?

- 배당주 개별 종목 투자 아닌 ETF 선택하는 이유?
- 개별주, 변동시 리스크 커…ETF는 헷지 가능
- 배당주ETF, 한두 종목 흔들려도 배당 안정적 유지
- 자산관리 때 강조하는 '분산'과 '포트' 원칙에 부합
- 배당주 투자는 개별 종목보다 ETF 투자가 적합
- 국내 배당주 VS 미국 배당주…세금 부과 차이
- 해외상장 미국 배당ETF, 매매 차익 22% 세금
- 배당주, 은퇴 후 현금 필요한 투자자에게 적합
- 당장 현금 급하지 않은 투자자, 성장주가 유리

Q. 그런데 여기서부터가 중요한 부분입니다. 배당을 받았다가 예상치 못하게 건강보험료가 늘었다는 이야기도 들리는데요. 왜 이런 일이 생기는 겁니까?

- 배당주 투자의 함정…건강보험료 더 낼 수 있다?
- 전문가 "매달 돈 준다고 다 좋은 건 아니다"
- 배당주 투자시 5060 꼭 알아야 할 자산관리 원칙
- 매달 100만원 배당 목표…건강 보험료 증가할 수도
- "수익 내려다가 예상치 못한 지출로 연결"
- 배당주 투자의 원칙…일반 계좌로 직접 투자 비추
- ISA 계좌로 비과세·낮은 세율 최대한 활용
- 종합과세 2천 만원에서도 ISA는 제외 가능
- 배당·이자 많은 투자자, ISA 계좌부터 채워야
- 연금저축·IRP 계좌 활용도 방법…세액공제 가능
- 월배당 노후 월급처럼 받고 싶다면 연금 계좌 활용
- 국내 상장된 해외지수 ETF, 매매차익 배당으로 과세
- 해외 상장된 주식 직접 매매할 때만 '양도 소득'
- 고배당ETF, ISA·연금 계좌에 담아야
- 일반 계좌 배당금 클수록 보험료 인상 가능성↑

Q. 그렇다면 실전에서는 무엇부터 점검하고 준비해야 할까요? 우선순위를 짚어주시죠.

- 고배당주 투자하는 5060, 실전 투자전략?
- 연금계좌 세액공제 한도부터 채우기
- 연금저축·IRP 총합 900만원까지 세액 공제
- 여유 자금 ISA에 배치, 세금 혜택 노리기
- 세금·보험료, 개인별로 산정…부부 따로 담기
- 이미 보험료 부과된 경우, 일정 기간 경감 제도有
- 봄·가을, 연간 배당금과 이자 규모 점검하기

Q. 많은 분들이 가장 헷갈려하는 부분입니다. 배당을 받으면 왜 건강보험료가 오를 수 있는지, 그 구조부터 설명해 주시죠.

- 배당금 규모 커지면 건강보험료 왜 인상되나?
- 대다수 직장 다니는 가족 건강보험에 피부양자
- 본인 명의의 소득, 일정 초과시 피부양자 해제
- 피부양자 자격 해제 → 지역가입자 전환

Q. 사례를 들어서 설명해주시면 좋을 것 같습니다.

- 60대 은퇴자, 국민연금·배당주 투자…사례?
- 피부양자 탈락시 소득에만 보험료 붙는 것 아냐
- 피부양자 탈락시 부동산에도 건강보험료 새로 부과
- 최근 부동산 시세 올랐다면 오른만큼 고려해야 
- 이자·배당금 1천만 원부터는 관리 대상
- 건강보험 무임승차 가능 금액 2천만 원

Q. 건강보험료에 영향을 미치는 배당소득 기준이 사람마다 다르다고 하는데, 어떤 경우에 1,000만 원이 적용되고 어떤 경우에 2,000만 원이 적용되는 건가요?

- 근로소득자·피부양자 등재된 분…2천만원
- 지역가입자·월세 소득 있는 경우…1천만원
- 지역가입자, 1천만원에 1원 초과시 전액 보험료
- 직장가입자의 경우 2천만원 초과분에만 부과
- 건보료 책정, 올해 소득 내년 11월부터 반영

Q. 배당을 많이 받으면 '세금 폭탄'을 맞는 것 아니냐는 이야기도 있는데요. 실제로 그 정도로 부담이 큰 건지, 오해와 사실을 구분해서 설명해 주시죠.

- 배당 수익 많아져서 세금 폭탄 받으면 어쩌나?
- 배당은 15.4% 자동으로 원천징수…별도 신고無
- 배당·이자 합계 2천만원…금융소득 종합과세 대상
- 소득 크지 않다면 종합과세 대상이어도 세부담 적어
- 억대 연봉자가 2천만원 넘겨도 초과분에만 부과
- 배당금 투자 장기로 할 경우 계좌 나눠서 분리할 것
- 근로소득까지 합친 과세 표준 8800만원 초과 된다면?
- 배당보다 시세차익 노린 투자가 유리
- 배당주는 일반계좌 투자 말고, 연금 계좌 활용 필수

Q. 배당 투자의 큰 그림부터 실전까지 잘 짚어봤는데요. 마지막으로 배당주 ETF 투자에서 꼭 기억해야 할 핵심만 정리해 주시죠.

- 은퇴자들의 손해보지 않는 배당주 투자 전략?
- 건강보험료 인상 불가피하더라도 연금 계좌 활용
- 본인 포트폴리오 재무 목표에 맞게 설계

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)