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■ 모닝벨 '증시전략' - 박석현 우리은행 WM그룹 부부장

Q. 뉴욕증시는 반도체주 반등에 힘입어 일제히 상승했습니다. 다우는 사상 처음 5만 3천선을 돌파했어요? 

- 뉴욕증시, AI 반도체 반등에 상승…다우 '사상 최고'
- 다우, 사상 첫 5만3천선 돌파…나스닥 1.12% 상승
- 美 독립기념일 연휴 이후 첫 거래일 위험자산 선호 심리
- 엔비디아 "로드맵 이상없다"…AI 투자 지속 기대 확산
- SK하이닉스 美 상장 절차 본격화…삼성전자 실적 대기
- 반도체주, 삼성전자·SK하이닉스·TSMC 경계감도 작용
- 필라델피아 반도체 지수, 2.17% 오른 1만2900선
- 웨스턴디지털·씨게이트·마이크론 등 메모리 반도체주 상승
- "업종 순환매 확대, 긍정적 신호…반도체주 조정 상쇄"
- 최근 힘든 시간 보낸 M7, 이번 실적발표 기간이 중요
- 약간의 호재에도 반도체주 랠리 재개할 수 있을 분위기
- 트럼프, 백악관서 美증시 타종 행사…"델 컴퓨터 사라"
- 델 테크놀로지스, 트럼프 홍보 효과로 4.43% 강세
- 테슬라, 마이애미 로보택시 서비스 시작에 6.7% 급등
- 브로드컴·애플, 맞춤형 칩 협력 2031년까지 연장
- 마이크론, GM 이어 포드와 장기 메모리 공급계약 체결
- MS, 4800명 감원…"AI가 업무방식 바꾸고 있어"
- 테라울프, 앤트로픽과 20년 임대계약 체결 소식에 급등
- ASML 3.15%↑…번스타인, 목표주가 2300달러로
- 트럼프, 백악관서 사상 첫 뉴욕증시 개장벨 행사 개최
- '트럼프 계좌' 출범행사…델 부부 60억달러 기부 약속
- "델 컴퓨터 사라" 발언 직후 델 장중 7% 이상 상승
- 트럼프 대통령 "시진핑, 9월 24일께 美 방문 예상"

Q. 최근 뉴욕증시도 반도체주가 시장 등락을 주도하고 있습니다. 그 속에서 순환매 장세가 나타나면서 다우지수가 신고가 랠리를 보이고 있는데 앞으로 시장 흐름 어떻게 보세요? 그래도 반도체 주도 장세 계속될까요?

- 뉴욕증시, 반도체주 주도 순환매 장세…원인과 전망은?
- 최근 숨 고르기 들어갔던 반도체 업종 반등…시선 집중
- 상반기 증시 랠리 주도한 반도체, 지난주 잠시 '주춤'
- 반도체 ETF(SMH) 지난주까지 2주 연속 손실 기록
- 시장 기대치 높아진 상태라 하반기 폭등할지 확신 불가
- 수익 성장·금리 수준·경제 성장률 등 펀더멘털 중요

Q. 스페이스X가 현지시간 7일, 오늘 밤부터 나스닥 100 지수에 공식 편입됩니다. 지수를 추종하는 패시브 자금만 최대 270억달러 유입될 것으로 보이는데, 주가 영향 어떻게 보십니까?

- 스페이스X, 나스닥100 '패스트트랙' 편입…주가는?
- 상장 후 15거래일만에 지수 편입 허용…패스트트랙 신설
- 나스닥100, 나스닥 非금융기업 중 시총 상위 100개
- 나스닥100, 엔비디아·애플·아마존 등 빅테크 포함
- 나스닥100 추종, 전 세계 운용자산 8천억달러 육박
- 인덱스 펀드들의 실제 매수 6일 장 마감에 집중될 전망
- JP모건 "나스닥100 편입, 43억달러 유입 기대"
- 스페이스X, 장중 225달러 찍고 149∼163달러대
- 스페이스X, 애널리스트 커버리지 확대…고평가 논쟁 고조
- 의무 보유 의견 제한 해제되는 날 나스닥100에도 편입
- 애널리스트 평균 목표가 210.86달러…30% 상승여력
- 스타링크 차세대 위성, 교외 지역 광대역 新 성장 기회
- "개발 단계인 스타십, 스타링크 사업 발목 잡을 수도"

Q. 드디어 오늘 삼성전자 잠정실적이 나옵니다. 워낙 실적에 대한 기대감이 높은 상황이라 어떻게 나올지.. 주가는 또 어떻게 반응할지 궁금한데요?

- 삼성전자 잠정실적 발표 '촉각'…치솟은 눈높이 넘을까?
- 메타발 AI 투자 둔화 우려 이후 첫 대형 반도체 실적
- 반도체 조정으로 코스피 변동성 고조, 삼전 실적에 변수
- 삼성전자 2분기 영업익 85조 안팎…전년비 1700%↑
- 반도체 성과급·임직원 주식보상 등 일회성 비용 반영
- 실적 추정에 상여금 관련 충당금 반영에 따라 변동 발생
- 반도체 수급 불균형, 가파른 가격 상승세…호실적 전망
- 메리츠, 삼성전자 2분기 영업익 90조…목표가 50만원
- "메모리 판가 연말까지 지속적으로 상승할 것" 전망
- 구조적 판가 상승에 저항 목소리…"미드사이클도 멀었다"
- 삼성전자, 어닝 서프라이즈 강도 약하면 '셀온' 가능성
- "하반기 전망이 더 중요…반도체 투자심리 분수령될 듯"

Q. 국내증시는 투자 난이도가 높아지고 있습니다. 어제 장 초반 8300선까지 치솟았다가 7800선대로 내려앉는 등 극심한 변동성 장세가 이어졌는데요, 역시나 반도체가 그 중심에 있는데 시장 흐름 어떻게 판단하세요?

- 코스피, 장중 8300선 찍고 7900도 붕괴…판단은?
- 어제 코스피 고점-저점 차이 511.73p…변동성 고조
- 외국인·기관 동반 '팔자'…순매수로 지수 방어하는 개인
- 삼전 실적발표 앞두고 신중론…새로운 악재 부각된건 아냐
- 삼성전자는 2% 넘게 올라…SK하이닉스는 3%대 약세
- 삼성전자 실적 기대감에 상승, 그외 반도체 경계심 유입
- SK스퀘어·삼성전기·LG엔솔·삼성바이오·한화에어로 하락
- 코스닥 2.46% 하락한 847.07…장 초반 상승반전
- 코스닥, 모멘텀 부족+상대강도지수 '과매도' 구간 진입

Q. 시장을 뒤흔드는 주범인 레버리지 ETF, 상장폐지 주장까지 나오고 있습니다. 가능성이 있는 이야기 입니까? 상폐는 힘들더라도 어떤 보완이 필요하지 않을까요?

- 증시 변동성 '폭탄' 된 단일종목 레버리지…상폐 되나?
- 금융당국 넘어 정치권까지 "코스피, 카지노 같아" 거론
- 정치권 "제도 도입 실패 책임론·상폐 검토해야" 제기
- "일일 리밸런싱 거래가 시장 심각하게 교란하고 있다"
- 자금 쏠림 '통제 불능' 수준…삼전닉스 비중 55.3%
- 단일종목 레버리지 ETF 구조적으로 증시 변동성 극대화
- 주가 급등락 시 꼬리가 몸통을 흔드는 '웩더독' 발생
- 올해 코스피 사이드카 31번 발동…금융위기 기록 넘어서

Q. 개별 종목 이슈도 좀 살펴보겠습니다. 관심이 쏠렸던 캐나다 잠수함 도입 사업의 우선협상대상자로 독일 TKMS가 선정됐습니다. 한화오션은 막판까지 경쟁했지만 수주에 실패했는데, 오늘 장 어떻게 대응해야 할까요? 6월 들어 바닥 다지고 있는 조선주 전반에 대한 의견은 어떻게 보세요?

- 캐나다 총리, 차기 잠수함 사업자에 독일 TKMS 선정
- 한화오션, 캐나다 차기 잠수함 사업 수주 실패…주가는?
- 한화오션-티센크루프 막판까지 접전…"어려운 결정이었다"
- 독일 업체 선택한 캐나다, 유럽 안포 축에 밀착 가속
- 최대 12척 도입 추진…최종 계약은 협상 거쳐 확정
- 캐나다 "獨 TKMS와 우선협상…결렬 시 한화와 논의"
- 캐나다, 1960년대 냉전 이후 신형 잠수함 구매 전무
- 한화오션, 캐나다 잠수함 수주 기대감에 12%대 급등
- "탈락으로 성장 기대 흔들"…기업가치 조정 가능성 경고
- 한화오션, 앞서 7.8조 KDDX 우선협상대상자 선정
- 실적은 역대급인데 주가 급락한 조선주, 상승 반전할까?

Q. 마지막으로 국내증시 전략 어떻게 세워야 할까요? 여전히 반도체주 중심 대응이 맞는 걸까요? 아니면 순환매 장세를 대비한 소외주에 관심을 둬야 할까요?

- 반도체 쉬자 소외주 '들썩'…코스피 순환매 장세 준비?
- 코스피 고점대비 12% 가까이 하락…시장흐름 변화 조짐
- 반도체 쉬자 소외 업종 반등 조짐…순환매 가능성 고개
- 지수만 보면 투심 냉각, 업종별 움직임은 반등 늘어
- 지난주 코스피 4% 가까이 하락, 16개 업종 오름세
- 최근 20거래일 ADR 90%대 회복…하락 쏠림 완화
- 주도주 조정, 시장 전체로는 과열 식히는 계기가 될 수도
- 순환매가 지속되려면 실적 개선+수급 개선 등 근거 필요 
- 일각선 "최근의 업종 확산, 착시일 가능성에 무게"
- 실적 시즌·주도주 검증이 장세 분기점…소외주도 관심

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