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■ 오늘 경제 안녕하십니까? '투자 노하우' - 김열매 더큐리어스 대표

간밤, 뉴욕증시는 혼조로 마감한 가운데 월가에서는 AI 수요가 여전하다는 분석이 나오고 있습니다. 관련 영상 먼저 보고 오시죠. 글로벌 시장 흐름 분석해 보겠습니다. 김열매 더큐리어스 대표 모셨습니다.

Q. 메타가 메타컴퓨트를 발표한데 이어, 앤트로픽이 자체 AI칩을 개발을 논의 중입니다. 빅테크들의 판도는 어떻게 바뀔지? 

- 메타 컴퓨트에 이어 앤트로픽 자체 칩 생산 논의 
- 앤트로픽, 삼성과 AI칩 생산 논의…삼성 파운드리 부활? 
- 앤트로픽, 자체 AI 칩 개발 위한 초기 단계 시작
- 앤트로픽 로직칩 거론에…구글 자체칩 TPU와 경쟁? 
- 앤트로픽 자체 칩 VS 구글 TPU VS 오픈AI 할라페뇨? 
- 앤트로픽 "엔비디아 GPU와·구글 TPU가 자사 연산의 중심" 
- 앤트로픽 "아마존웹서비스 트레이니엄, 자사 연산 중심" 
- 메타, AI 포기 신호 VS 경쟁 이탈 아닌 전략
- 메타, AI 모델 뮤즈스파크 대여…아마존 등 경쟁사
- 메타, AI 데이터센터 연산 능력 임대…코어위브 경쟁사
- 메타, 남는 연산 자원 외부에 판다…클라우드 진출 모색
- 아마존·MS·구글 3파전 클라우드 업계 변동 예고
- 공급과잉 우려에 마이크론 등 인프라주 급락
- 메타, 인공초지능 개발 위한 방대한 규모 인프라 구축
- 메타, 컴퓨트 계획 출범…클라우드 사업 모델 구상
- 메타 클라우드 전략, AI 모델 뮤즈스파크 응용 방식
- 메타 PaaS, AWS 베드록·MS애저 파운드리와 유사
- 메타 PaaS, 구글 클라우드 버텍스AI와 유사
- 메타, 데이터센터 원자재에 순수 연산 능력 임대
- 메타 IaaS, 네오클라우드 인프라 서비스 모델 유사
- 메타 IaaS 진출에 코어위브·네비우스 그룹 급락
- 마이크론·샌디스크, AI 과잉 우려와 차익 실현 매물

Q. AI 경쟁의 승자는 누가 될 거 같은지? 메타가 엔비디아 GPU가 꽂힌 laaS 모델 대여 사업을 진행합니다. 그렇다면 엔비디아칩 수요는요?  앤트로픽 자체 AI칩 개발에 자체 AI 칩을 개발하는 구글과 정면대결? 승자는? 앤트로픽 자체 AI칩 개발을 진행한다면, 빅테크들의 ASIC 의 수요는 줄지 않을지? 브로드컴 등 관련 기업 전망은요? 

- 구글 TPU, 딥러닝 연산에 특화된 AI 전용 칩
- 구글 TPU, 연산 속도가 빠르고 전력 소모량 적어
- 구글 TPU, 9세대부터 HBM4E 탑재해 성능 발전 예정
- 오픈AI 자체 AI칩 할라페뇨 공개…블랙웰과 대등 
 
Q. 블루아울 사모대출 펀드가 2분기 7조 원대 투자자 환매요청이 들어온 가운데, OTIC(블루아울기술인컴 코프)는 소프트웨어 비중이 높습니다. 저희가 여기서 얻을 수 있는 투자 포인트는요? 블루아울크레디트인컴 코프(대표 사모대출 펀드)는 2분기 중 지분의 18.8%에 해당하는 36억 달러 규모의 환매 요청을 접수받았죠? 블루 아울은 전분기 대비 환매 요청액이 감소했습니다. 최악은 면했다고 봐야 할지? 주요 비상장 사모펀드는 환매 요청액은 증가했는데 이 흐름과 같이 분석해 본다면요? 
 
- 주요 비상장 사모펀드 2분기 환매 요청 대부분 감소
- 블루 아울 사모대출 펀드, 2분기 7.2조원 인출 요청
- 블루 아울 사모대출 환매 요청에 5% 환매 제한
- 블루 아울, 사모신용 환매 규모 감소…주가 상승
- 블루 아울, 2분기 환매 요청 47억 달러…전분기 54억
- 블루 아울, 주주 서한…환매 압박 완화 전달 
- 블루 아울 인컴 펀드 환매 인출 요청률 38%
- 블루 아울 크레디트인컴 코프, 36억달러 환매 요청 
- 블루 아울 기술인컴 코프, 11억달러 환매 요청 접수
- 블루 아울, AI 데이터센터 및 인프라 투자 비중 집중

Q. 미국 비농업 고용이 증가율이 예상치를 하회한 가운데, 연준은 인플레 우선을 언급했습니다. 시장은 연준이 금리유지를 할것이라고 예상하고 있습니다 어떻게 보십니까? 고용 부진 우선 '금리인하' VS 고물가 대책 '금리인상'

- 고용 부진에 금리인하 VS 고물가에 금리인상, 워시 선택은? 
- 미국, 6월 고용 5만7천명 증가…예상치 하회 
- 美고용 둔화에도 연준은 인플레 우선…유지 무게

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