SBS Biz

■ 오늘 경제 안녕하십니까? '증시 인사이트' - 문서진 시너지인사이트랩 대표, 정경민 IBK투자증권 분당센터 팀장

기다렸던 마이크론의 실적이 공개됐고 기대 이상으로 좋았습니다. 그래서인지 오늘(25일) 프리마켓에서부터 반도체 투톱이 코스피의 상승을 주도했어요? 다음 달이면 삼성전자의 2분기 잠정 실적도 공개되는데요. 여전히 반도체 투톱만 봐야 하는지 조금 더 시야를 넓혀도 될지, 두 분 모시고 알아보겠습니다. 시너지인사이트랩 문서진 대표, IBK투자증권 분당센터 정경민 팀장 모셨습니다. 



Q. 마이크론이 2026회계연도 3분기(3~5월) 실적을 발표했습니다. 예상치를 뛰어넘는 실적을 내놓으면서 오늘 국내증시에도 긍정적인 영향을 줬어요. 특히 마이크론의 매출총이익률이 85% 가까이 나왔습니다. 마이크론의 실적, 어떻게 보셨습니까? 마이크론의 호실적은 AI에 대한 우려를 불식시켰고, 월가에서는 HBM 수요가 더 늘 것이라는 전망을 쏟아냈습니다. 메모리 사이클 공식이 깨질 것이라는 의견도 나왔더라고요. HBM 수요가 증가한다면 SK하이닉스, 삼성전자에 대해서는 당연히 긍정적 전망을 할 수밖에 없을 것 같아요? SK하이닉스가 다음 달 미국 ADR 상장을 통해 45조 원 규모의 자금을 조달할 예정할 계획임을 밝혔습니다. 마이크론 등 글로벌 기업들에 비하면 현저히 저평가됐다는 평을 들어왔지만 나스닥에 상장하게 되면 확연히 달라질 듯해요? SK하이닉스가 ADR을 통해 조달한 자금 전액을 시설 투자에 사용할 예정이라고 하는데요. 이렇게 되면 반도체 소부장주, 특히 장비주도 엄청난 랠리를 보여줄 것 같아요? SK하이닉스가 ADR 상장 신청에 나섰던 지난 3월이죠. 삼성전자의 주요 주주인 아티잔 파트너스가 삼성전자의 ADR 상장을 공개적으로 축구했습니다. 국내 증권사에서도 해외 투자자 미팅을 통해 삼성전자의 ADR 상장에 대한 관심이 지대함을 확인했다고 하죠. 삼성전자도, ADR 상장을 추진할 가능성이 있을까요? 추진한다면 지금보다 훨씬 주가 부양에는 긍정적일 듯해요? 오늘 이재명 대통령과 이재용 삼성전자 회장이 비공개 회동을 가질 예정입니다. 이미 이 대통령과 최태원 SK그룹 회장도 회동을 가졌었죠. 삼성과 SK, 두 그룹의 총수가 대통령을 만나고 호남 반도체 투자계획도 곧 발표될 텐데요. 우려와 기대가 공존하는 상황이에요? 

- 마이크론 호실적·반도체주 강세…코스피 9000선 근접
- 마이크론 3~5월 매출 414억5600만달러 기록 
- 마이크론 3~5월 매출, 전년동기대비 약 4.5배 급증


- 마이크론 3~5월 순이익 282억4300만달러 기록
- 마이크론 3~5월 조정 EPS 25.11달러…예상치 상회
- 마이크론 3~5월 영업현금흐름 253억8800만달러
- 마이크론 3~5월 매출총이익률 84.9% 기록
- 마이크론 3~5월 영업이익 333억1800만달러 기록
- 마이크론, HBM·서버용 D램 덕에 3~5월 호실적
- 마이크론 "AI 인프라 확대…메모리 공급 부족 지속"
- 마이크론 "중기적으로 수요의 50~66%만 충족 가능"
- 마이크론 2026년 HBM 물량, 고정가격계약으로 완판
- 마이크론 "AI 시대, 메모리 전략적 가치 반영한 실적"
- 마이크론, 1β공정 기반 HBM4 주요 고객사에 공급
- 마이크론, 1γ 공정 적용 HBM4E '27년 양산 목표
- 마이크론 6~8월 매출 490억~510억달러 예상
- 마이크론 6~8월 매출총이익률 약 86% 예상
- 마이크론 6~8월 조정 EPS 30~32달러 예상
- 마이크론 호실적 발표…AI 투자 거품 우려 불식
- 마이크론, 총 16건의 전략적고객계약(SCA) 체결
- SCA, 일반 장기공급계약(LTA)보다 구속력 강해
- 월가, 마이크론 목표가 줄상향…메모리 낙관론 강화
- AI 데이터센터 수요 급증…마이크론 호실적 견인 
- BofA "D램·HBM, 이제 경기 순환형 메모리 아냐"
- BofA "AI 확산에 메모리 수요 구조적으로 증가할 것"
- SK하이닉스, 美 나스닥 상장 위한 신주 발행 결정
- SK하이닉스, 美ADR로 45조원 조달해 시설투자 활용
- SK하이닉스 용인 1기 팹·청주 P&T7 등에 투자 예정
- SK하이닉스, 시설투자로 메모리 생산능력 확대 속도
- 지난 3월 아티잔파트너스 "삼성전자도 ADR 상장해야"
- 아티잔파트너스 "美개인들, 삼전 주식 살 방법 없어"
- KB證 "삼성전자 목표주가 55만원으로 상향 조정"
- KB證 "삼성전자, 美ADR 상장이 유력한 자본 옵션"
- KB證 "삼성전자, 올해 영업익 375조원으로 전망"
- 오늘(25일) 李대통령-이재용 회장 비공개 면담
- 李대통령-이재용 회장, 호남 반도체 투자 관련 논의
- 지난 19일, 李대통령-최태원 회장 단독 면담 진행
- 정책실장 "지방 반도체클러스터 논의 마무리 단계"
- 삼성·SK '호남 지역 투자' 두고 기대와 우려 공존
- 오는 29일 민관합동회의서 지방 투자 방안 사전조율
- 오는 30일 광주서 SK그룹 호남 지역 투자 계획 발표
- 업계 "전공정 팹, 소부장 등 반도체 생태계 전반 필수"
- 업계 "반도체 생채계 움직여야…신중한 검토 필요"
- 모건스탠리 "코스피 급락은 숨고르기…10,500 가능"
- 모건스탠리 "장기 랠리로 피로 누적…펀더멘털 견조"
- 삼성전자, HBM4·낸드 등 AI메모리시장 주도권 공략
- 노무라증권 "삼성전자 목표주가 67만원으로 상향"
- 노무라증권 "삼성전자, 2분기 실적 예상 웃돌 것"
- SK하이닉스 범용 D램 영업이익률 HBM도 추월
- SK하이닉스, HBM4 생산 속도 조절…"점유율 방어"
- 삼전·하이닉스 쏠림 우려에도 증권가 "긍정적 전망"
- 삼성전자, 오는 7월 초 2분기 잠정실적 발표 예정
- 삼성전자, 업계 최초 HBM4 매출 10억달러 돌파
- 삼성전자, HBM4 양산 출하 후 4개월만에 성과 확인
- 하나證 "당분간 삼성전자·하이닉스 쏠림 계속될 것"

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)