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■ 모닝벨 '증시전략' - 박석현 우리은행 WM그룹 부부장

Q. 뉴욕증시가 일제히 급등 마감했습니다. 종전 합의에 스페이스X 랠리까지 더해지면서 기술주가 특히 좋았는데요. 오늘(16일)장 움직임부터 짚어 주시죠?



- 뉴욕증시, 美- 이란 종전 합의에 상승…기술주 랠리 주도
- 다우 468p 상승, 사상 최고…나스닥 3.07% 급등
- 106일만에 종전 합의 타결…위험자산 선호 심리 확대
- 트럼프 "19일 서명식 이후 호르무즈 해협 개방"


- 호르무즈 해협 재개방에 유가 급락…3개월만에 최저치
- 국제유가 4%대 급락…브렌트유 83달러대 마감
- 美 전략비축유, 43년만에 최저 수준으로 떨어져
- 트럼프- 갈리바프, 종전 MOU '전자 서명' 공식 확인
- 기술주 중심 강세…엔비디아·브로드컴·마이크론 상승
- "인플레 압력 완화, 언젠가 연준 금리인하 가능 희망"
- 스페이스X, 상장날 19% 폭등 이어 2거래일째 강세
- 스페이스X 성공적 IPO, 혁신 기술에 대한 관심 고조
- 머스크 "스페이스X 2030년까지 매출 1조달러 달성"
- 엔비디아, 5년만에 채권 발행…250억달러 조달 예정
- 구글, 앨라배마 데이터센터 확장에 15억달러 투자
- 폭스, 로쿠 220억달러에 인수…주가 15.22% 급락
- 美 5월 산업생산 전월대비 0.1% 증가…예상치 하회
- 美 6월 주택시장지수 35로 하락…'침체 기조' 이어가
- 주택시장지수 50 밑돌면 주택시장 비관적…웃돌면 낙관적

Q. 미국과 이란 전쟁이 106일만에 일단 마침표를 찍었습니다. 양국이 종전 양해각서 타결을 선언했는데요. 어떻게 평가 하십니까?

- 개전 106일만에 전격 종전 합의…19일 제네바서 서명
- 호르무즈 해협 통행료 징수 문제 등 쟁점 미완의 과제
- 하메네이 미서명엔 "과거 핵합의 때도 전례 있어"
- 합의문 미공개에 의구심…"24~48시간 내 공개 예정"
- NYT "사실상 60일 휴전 연장"…후속 협상 관건
- '60일 시한부 임시 휴전'…완벽한 종전까진 불확실성도
- 호르무즈 해협 '60일 무상 개방' 이후 숨은 동상이몽
- 트럼프 "영구면제" vs. 이란 "수수료 징수" 엇갈려
- 동결자금 해제·제재 완화 둘러싼 '수싸움'도 치열
- 밴스 "서명 대가, 즉각적 자금 해제 없다" 선긋기
- 호르무즈 통행료·동결자금 등 최종 이행까지 '첩첩산중'
- 이스라엘의 레바논 철수는 제외…"이스라엘 달래기"
- 네타냐후 "이란 핵무기 저지 위해 모든 조치 할 것"

Q. 일단 종전 합의로 불확실성이 완화됐지만, 가장 중요한 호르무즈 해협 운영 정상화에는 시간이 필요하다고요? 국제유가가 일단 전쟁 초반 수준으로 내려갔는데, 얼마나 더 떨어질 것으로 보십니까? 

- 고유가 급한불 껐지만…호르무즈 해협 정상화까지 멀었다?
- 유가 진정세에도 공급 정상화 장기전…"최대 2년 시차"
- 훼손된 생산시설 복구·공급망 정상화까진 시차 불가피
- 시장 가격 안정과 실물 공급망 복구는 "별개의 문제"
- 휴전 또는 종전 합의 이뤄지더라도 당분간 "90달러대"
- 불확실성 완화로 단기적 유가 하락, 공급 회복엔 장기간
- 전쟁 이전 수준인 배럴당 60달러대로 복귀는 쉽지 않아
- 유가 내려도 체감물가 부담 지속…고물가·환율 '여진'

Q. 스페이스X가 상장 이틀째에도 또 19% 폭등했습니다. 일론 머스크의 "203년 매출 1조달러 도달"이라는 장밋빛 전망 덕분인데요. 1조달러 매출 가능한 이야기일까요? 월가에선 전망이 엇갈리는데요? 

- 스페이스X, 거래 둘째 날에도 19% 폭등…평가는?
- 상장 첫날 19.22% 폭등 이어 이틀째 19.60%↑
- 머스크 "스페이스X 2030년까지 매출 1조달러 달성"
- 월가, 스페이스X 매출 올해 최대 600억달러 전망
- 1조달러 매출 '비현실적' 목표지만 "실현될지도" 희망
- 수요 폭발한 스페이스X…추가 배정 물량까지 매진
- 신규 자금 조달액 기존 750억달러→857억달러로 늘어
- 전문가들 의견은 엇갈려…"성장 기대만큼 큰 투자 부담"
- 26일 MSCI 지수, 7월 초 나스닥100 편입 유력
- 상장 후 3주간 최대 170억달러 규모 자금 유입 기대
- 대형 IPO 역사상 석달 두 하락 많아…평균 13%↓
- 메타 플랫폼스, 상장 후 첫 3개월 동안 50% 떨어져
- "추격 매수 서두를 필요 없어"…추가 매수 기회 온다?

Q. 오늘 일본은행이 기준금리를 결정합니다. 시장에선 금리인상을 확실시하고 있는데, 금리를 올리면 31년 만에 최고 수준이라고 하죠? 그에 따른 시장 파장은 없을까요? 

- 일본은행 오늘 기준금리 결정…31년만에 최고로 높아지나
- 일본은행, 지난해 12월 인상한 후 0.75%로 유지
- 닛케이 "0.75%서 1%로"…물가상승 압력·엔저 대응
- 정책금리 1% 되면 1995년 이후 약 31년만에 최고
- 일본은행 총재, 입원 치료로 오늘 기준금리 결정 불참
- 우에다 결석, 투표권 없어…정책위원 8명만 투표 예정
- 인니, 금리 0.25%P 기습 인상…ECB도 금리인상

Q. 오늘 밤부터 연준도 FOMC 회의를 개최합니다. 워시의 첫 회의로 시장의 관심이 쏠리고 있는데, 종전 합의로 금리인상론이 후퇴한 모습인데요? 관전 포인트 짚어 주시죠? 

- 워시 신임 의장의 데뷔 무대 FOMC, 관전 포인트는?
- 워시, 첫 FOMC 주재…인하 공약 vs. 물가 딜레마
- FOMC 위원 6명 연내 인상 전망…3월에 0명서 급변
- 금리인하 명분·양적긴축·인상 수용 등 시나리오 분분
- 美- 이란 종전 합의로 미국채 금리 하락…금리인상론 후퇴
- '트럼프 픽' 워시 의장, 인사권자의 뜻 충실히 받들까
- 트럼프, 파월 의장 재임 기간 내내 통화정책에 '불만' 
- 워시 의장 등판…연준 통화정책 방향 긴축 완화로 설정?
- 연준 내부선 긴축 강화 주장…완화적 기조 저항에 부딪혀
- 매파 위원 3인 '완화적 표현' 사용에 반대 의견 제시
- "예측 실패 잦다"…워시 연준 의장, 점도표 폐지하나?
- 2008년 금융위기 이후 소통 크게 늘어나…부작용도
- 워시 의장, 점도표 폐지하거나 기자회견 줄일지 주목
- 공개발언 아낀 워시, 첫 FOMC서 어떤 신호 보낼까?

Q. 코스피는 종전 협상 타결 소식에 단숨에 8500선을 회복했습니다. 장 초반부터 매수 사이드카가 발동됐는데, 상승세 이어질까요?

- '전쟁 리스크' 해소에 5% 급등 마감…코스피 탄력받나
- 5%대 급등한 코스피 8500선 회복…'9천피' 재도전
- 닛케이255 5%↑·대만 가권 2.8%↑…亞증시 강세
- 장 초반부터 급등, 매수 사이드카 발동…2거래일 연속
- 코스피 시총, 7거래일 만에 장중 한때 7천조원 회복
- 외국인 2거래일째 '사자'…개인도 쌍끌이 매수 나서
- 개인 투자자, 1조4954억원 순매도…차익실현에 나서
- 시총 상위주 대부분 급등…'33만전자·220만닉스'
- 삼성전기 16.63%·삼성물산 14.58% 일제히 급등
- 스페이스X 공모주 전량 삭감 여파 미래에셋증권 약세
- 코스닥, 0.48% 오른 1034.03…상승폭 제한
- 美- 이란 종전 합의…달러·원환율, 1400원대 내려갈까
- 국제유가 하락·위험자산 선호 심리에 원화 반등 전망
- "외환시장 변동성 있지만 추세적 하향 안정 가능성도"

Q. 외국인 투자자들 이제 돌아온 걸까요. 2거래일 연속 순매수세를 보였는데, 리밸런싱 일단락 됐다고 보십니까? 

- 외국인, 2거래일 연속 순매수…리밸런싱 일단락 됐나?
- 지난달 외국인 증권자금 261억달러 순유출…역대 2위
- 채권자금은 WGBI 추종 매수 유입에 두달 연속 순유입
- 코스피 급등하자 차익실현 확대, 주식자금 이탈 집중
- '증시 방정식' 흔드는 외인 투심…24거래일 연속 팔자
- 외국인 5월 순매도 규모 44조7146억원 역대 최대치

Q. 결국은 또 반도체 대형주일까요? 어제(15일) 급등장에서도 코스피 대형주로 수급이 집중되면서 삼전닉스 등 반도체주가 상승을 이끌었는데요? 반도체 대형주가 가니까 소부장이 또 쉬는 모습인데, 반도체 대형주를 중심으로 보고 추가적으로 관심가져 볼 종목이 있다면요?

- 대형주로 돈 몰린다…삼전닉스 뛰고 소부장은 숨 고르기
- 삼전닉스 이어 삼성전기 등 대형 AI 반도체 동반 상승
- 반도체 소부장 지난주 급등 이후 약세…"차익실현 매물"
- 강세장 속 주도주 AI·반도체, 대규모 유동성 수혜?
- 모건스탠리 "AI 수요 급증, 메모리 병목 현상 지속"
- 전통적인 가격 구조 붕괴, 메모리 제조사 수혜 입을 것
- BofA "반도체 내 메모리 비중 28%→45% 전망"
- 골드만, 글로벌 증시 중요한 동력 'AI 투자 사이클'
- 삼전닉스 실적 기대 여전히 높아…메모리 가격 상승 지속
- 삼성전자 실적 기대, 목표주가 42~55만원 수준 제시
- SK하이닉스, HBM 수요 확대·고객 다변화가 핵심

Q. 종전 낙관론으로 계속해서 시장이 우상향 할 수 있을지.. 오늘 장 대응 전략은 어떻게 세워야 할까요?

- 종전 낙관론에 '환호'한 코스피, 추가 랠리 이어질까?
- "사이드카가 일상"…코스피 변동성, 금융위기 때보다 커
- 코스피 시총의 절반 반도체 대형주·레버리지 수급 여파
- VKOSPI 종가 87.73…장중 역대 최고 94.25
- VKOSPI 70~80선은 통제 불능의 패닉 국면 분석
- "변동성 장세 끝나지 않았다"…삼전닉스 시총 비중 높아
- 지수 절반이 삼적닉스 등락에 묶여 작은파동에도 '요동'
- 연준·일본은행 등 주요국 통화정책회의 대기…변동성 작용

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