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■ 오늘 경제 안녕하십니까? '투자 노하우' - 이재만 리서치센터 글로벌투자분석실장

간밤, 뉴욕증시는 혼조로 마감했습니다. 시장은 미국 기술주 반등이 국내 반도체주에 미칠 영향에 주목하고 있습니다. 영상 먼저 보고 오시죠. 글로벌 금융시장 이슈와 함께 기술주 흐름 짚어보겠습니다. 이재만 리서치센터 글로벌투자분석실장님과 짚어보겠습니다. 



Q. 시장은 현재 빅테크들의 막대한 AI 인프라 투자로 금리인상에 대한 우려가 있는 상황입니다. 뉴욕증시는 금리인상에 대한 우려로 지수 하락까지 한 상황. 그런데 1999년 금리인상 이후 시장은 저희 생각과 다르게 흘러갔다고요? 

- 1999년 연준 기준금리 인상 전후 기술주 상승
- 기술주 반등에 나스닥 0.9%↑…다우 소폭 하락
- 뉴욕증시, 급락했던 기술주·반도체 중심 매수세 유입


- 트럼프 "네타냐후, 조심하지 않으면 혼자 남아" 
- 필라델피아 반도체 지수 12,906.69…5.61%↑
- BofA, 미국 증시 과열 경고…"차익 실현할 때" 
- 월가에서 과거 약세장 진입 직전 신호 언급해
- BofA 투자전략가 "위험 신호 많아, 차익 실현 해야" 
- BofA, 약세장 전조 신호 약 70% 나타났다 분석
- 1999년 연준 기준금리 인상 후, HW·반도체 주가 강세
- 1999년 연준 기준금리 인상 이후 SW·HW 주도 

Q. 고용은 호조인 상황, 앞으로 발표될 CPI나 PPI가 시장에 어떤 영향을 미칠지? 

- 핌코 "미 정책금리 인상돼도 빅테크 투자 지속 전망" 
- 핌코 "연준 정책금리가 AI 설비투자 제약 요인 아니야" 
- 골드만삭스 "연준, 고용호조 영향에 금리인하 없을 듯" 
- 골드만삭스, 고용 호조에 연내 금리인하 전망 철회
- 금리인상 우려 속 CPI 발표…스페이스X 상장도 촉각
- 美 CPI, 오는 10일 밤 발표…이란전 인한 물가 주목
- 美 PPI, 오는 11일 밤 발표…연준 금리 결정 주목
- 기술주 반등에 나스닥·S&P500 상승 마감…다우 하락
- 금리인상 우려 속 CPI 발표…스페이스X 상장도 촉각

Q. 글로벌 국채수익률이 상승세를 보이고 있는 가운데, 미국채 10년물이 4.57% 그리고 미국채 30년물 수익률도 5.043%로 다시 상승세입니다. 실장님이 리포트에 이야기하신 '본드 텐트럼' 현상이 일어날까요? 미국채 10년물 수익률이 4.5%를 넘어 5.0%에 근접할수록 주식시장의 하락 위험은 커질 수밖에 없다고요? 본드 텐트럼 현상이 현 시장에 발생하면 어떤 변화가 있을지? 

- 미국채 수익률 상승으로 2023년 본드 텐트럼 언급
- 미국채 10년물 수익률 4.558…0.8bp 상승
- 미국채 30년물 수익률 5.033…0.9bp 상승
- 본드 텐트럼, 과거 미국채 10년 수익률 상승시 지수 하락
- 본드 텐트럼, 미국채 수익률이 급등하며 시장 충격
- 미국채 10년물 수익률, 5% 넘어가며 본드 텐트럼 발생? 
- 반도체 반등…S&P500·나스닥 상승 마감한 상황

Q. 미국 하이퍼스케일러들이 AI 관련 투자가 수익성으로 이어질지에 대한 우려가 시장에 자리 잡고 있는 가운데, 오픈 AI가 IPO 비공개 신청서를 제출했습니다. 앤트로픽과 스페이스X 이은 IPO가 시장에 추후 어떤 영향을 미칠지? 스페이스X IPO 신청서 제출 이후 비공개로 진행하는 이유가 있는지? 

- 오픈AI도 IPO 비공개 신청서 제출…"시기 아직 미정"
- 오픈AI "최근 비공개 S-1 제출, 상장 시기 미정" 
- 오픈AI "비상장 기업 진행에 더 수월한 부분 있어" 
- 2500조원 몸값, 스페이스X 다음 타자는 오픈AI 
- 스페이스X IPO 앞세운 월가…억만장자 350명만 초청
- 오픈AI, 비공개 IPO 신청…앤트로픽과 상장 경쟁 본격화
- 오픈AI 비공개 IPO 신청, 재무정보·사업내용 비공개
- 오픈AI, 골드만삭스·모건스탠리와 올 가을 상장 목표
- 오픈AI "상장 시기 미결정, 유리한 부분 남아" 

Q. 해외 IB 들은 코스피 전망치를 올리고 있는데 어떻게 보시는지? 

- 골드만삭스, 코스피 목표치 12,000으로 상향해
- 높아지는 한국 성장 눈높이…해외 IB 올해 3%대 성장
- 하나증권 "코스피 평균 PER 9.96배, 10,000p 시대로"   
- 해외 IB들, 코스피 전망치 잇따라 줄상향…근거는? 

Q. SK하이닉스와 삼성전자 주가 상승 언제 멈출지? 

- SK하이닉스·삼성전자, 이익 증가율 아닌 수익성 봐야
- SK하이닉스·삼성전자, 영업이익률 정점 시 주가 숨고르기
- 삼성전자, 업계 최초 엔비디아 HBM4 품질 인증 통과
- 삼성전자 HBM4E 12단, 안정적인 핀 속도 제공
- 삼성전자 HBM4E 12단, 메모리 대역폭 3.6TB/s
- 삼성전자 HBM4E 12단, 전력 효율·발열 개선
- SK證 "삼성전자 목표주가 61만원으로 상향" 
- SK證 "SK하이닉스 목표주가 400만원으로 상향
- 브로드컴 2~4월 매출 222억달러…전년비48%↑
- 브로드컴 2~4월 EPS 2.44달러…전년비54%↑
- JP모건, 강세→전술적 신중…BofA, 익절 해야
- MSCI, 스페이스X 10일 만에 편입…S&P와 대비

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