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■ 오늘 경제 안녕하십니까? '투자 노하우' - 이진우 GFM투자연구소 소장

지난주 뉴욕증시는 금리인상 우려에  하락마감한 가운데 금리인상 시점이 예상보다 늦어질 것이란 전망이 나오고 있습니다. 영상 먼저 보고 오시죠. 미국 기술주의 하락과 그에 따른 국내증시 영향, 이진우 GFM투자연구소 소장님과 짚어보겠습니다. 



Q. 지난주 후반 브로드컴의 실적 발표 이후 뉴욕증시에서 반도체 주식들의 하락세가 심상치 않더니 우리나라뿐만 아니라 글로벌 증시 전반적으로 다소 심각해 보이는 조정 국면으로  접어들고 있습니다. 특히 우리 증시의 낙폭이 상대적으로 큰데요. 이번 조정의 트리거를 뉴욕 증시에서부터 찾아본다면 어떻게 정리할 수 있을까요?

- 고용 훈풍이 부른 금리인상 공포…뉴욕증시 하락 마감
- 필라델피아 반도체지수 12,220.76…10.26%↓
- 뉴욕증시 반도체주 와르르…엔비디아 등 시총 증발


- 브로드컴 실적 실망에 투매…필라델피아 반도체지수 10.3%↓
- 5월 미국 고용 예상 밖 호조에 연내 금리인상 우려 겹쳐
- 브로드컴 2~4월 매출 222억달러…전년비48%↑
- 브로드컴 2~4월 EPS 2.44달러…전년비54%↑
- 브로드컴 2~4월 매출, 시장 예상치 '약간' 못미쳐
- 브로드컴 5~7월 매출 전망치 294억달러로 내놓아
- 반도체주 전반 매도세, 브로드컴 시장 기대 못 미쳐
- 마벨 테크놀로지, AI 데이터 센터 구축에 필수적 
- 마벨 테크놀로지, 초고속 네트워킹·커넥티비티 칩
- 마벨 테크놀로지, 맞춤형 AI 반도체 설계 전문 기업
- 젠슨 황 "마벨, 차세대 1조달러 규모의 초거대 기업 될 것" 
- 미국 5월 고용 17만 2천명 깜짝증가…연준 금리인상 예상
- 미국 5월 실업률 4.3%로 한 달 전 수준 유지해
- 시장은 매파적 연준 예상…미국채 수익률 급등세 
- 미국채 10년물 수익률 4.5800…4.4bp 상승
- 미국채 2년물 수익률 4.1950…3.3bp 상승
- 일본 국채 2년물 수익률 1.4210…0.8bp 상승
- 영국 국채 30년물 수익률 5.5820…0.7bp 상승
- 마이크론 864.01달러 마감…13.25%↓
- 인텔 99.17달러 마감…11.28%↓
- 샌디스크 1559.32달러 마감…11.39%↓
- S&P500, 이번 조정 고점 대비 몇 퍼센트 밀릴까?

Q. 소장님 보시기에 이번 뉴욕증시의 조정은 좀 깊어질 것 같은가요, 아니면 작년 4월 이후 그래왔듯이 짧은 조정 이후 고점 경신 흐름을 곧 회복할 수 있을 것으로 보시는지요?

- 고용은 견조한데 나스닥은 왜 떨어졌나…이유는?
- 금리 압박 속 AI 랠리 피로감 가중…머니무브 어디로? 
- 중소형주·가치주로 머니무브, 금리 압박 속 피로감 가중
- 마벨·플렉스, S&P 500 지수 합류…기술주 비중 확대
- 미국 팹리스 반도체 기업 마벨, S&P 500 지수 합류 
- 반도체 56조어치 항공기처럼 빌려쓰겠다는 앤트로픽
- 앤트로픽, 맞춤형 AI 반도체 리스 거래 추진 중 
- 브로드컴, 반도체 56조원어치 빌려쓰는 계획 
- AI 반도체 담보 가치가 미입증·사모대출 시장 위축
- 아폴로·블랙스톤, 앤트로픽 AI 인프라 확장용 360억달러 조달
- SPV(특수목적회사), 브로드컴 칩 구매해 앤트로픽 대여
- 사모대출 투자자, SPV에 돈을 빌려주고 리스료 받아
- 아폴로·블랙스톤, 앤트로픽 투자 리스크 우려 
- AI 반도체 담보 가치 미입증, 앤트로픽 반도체 리스 우려
- 한국 금융권, 사모대출 시장에 50조원 이상 투자 중
- 앤트로픽, 이번 자금 조달 상장 후 성장 계획과 맞물려
- 앤트로픽 거래 불안정성, 한국 금융권에 전이될 가능성
- 다모다란 뉴욕대 교수 "스페이스X 낮게 평가돼"
- 스페이스X, 상업용·스타링크·AI 사업 3개로 나뉘어
- 스페이스X, AI가 26조 5000억달러 확보하고 있어
- 스페이스X "역사상 최대 규모 IPO로 단기 수급 교란 작용" 
- 스페이스X, 오는 12일 IPO 앞두고 약1500억달러 수요 모아

Q.  우리 시장도 한 번 점검해 주시죠. 최근 변동성이 커진 장세라고는 하지만 오늘(8일) 같은 흐름이 좀 더 이어진다면 우리 투자자 분들 많이 힘들어질 것 같습니다만?

- 국고채 10년물 장중 4.3340…9.1bp 상승 
- 국고채 3년물 장중 3.9320…4.6bp 상승
- 1560원 넘나드는 환율에 외환당국 올해 두번째 구두개입 
- 외환당국 "과도한 변동성·일방향 쏠림 용인 안해"
- 환율상승 기대 쏠림·투기적 움직임 대응 의지 재강조
- 삼성전자·SK하이닉스, 장중 하락세 보이는 상황 

Q. 지수에서 지금 같은 기술적 전망이 가능하다면 삼성전자나 SK하이닉스 주가도 추가 하락을 각오해야 할까요?

- 최태원 "엔비디아와 AI 팩토리 협력할 것" 
- 젠슨 황 "SK하이닉스 앞으로도 엔비디아 파트너" 
- 삼성증권 "중장기적 관점에서 한국 반도체의 기회" 
- SK-엔비디아, 메모리 동맹에서 AI 팩토리 혈맹으로 
- 젠슨 황 "AI는 이미 수익성 갖춰…모두가 더 원해" 
- 최태원 "메모리 협력, 그룹 차원으로 더 높일 계획" 
- 최태원 "엔비디아향 안정적으로 칩 공급에 전력"
- 젠슨 황 "AI 수익성 때문에 모두 인프라 확충 원해" 
- 젠슨 황 "전 세계 기업이 더 많은 AI 팩토리 원해" 
- 젠슨 황 "하이닉스와 AI 넘어 파트너십 다각화 예정"
- SK證 "삼성전자 목표주가 61만원으로 상향" 
- SK證 "SK하이닉스 목표주가 400만원으로 상향" 
- SK證 "삼성전자·하이닉스, 마이크론 대비 저평가"
- 하이닉스-TSMC, 첨단 패키징 협력 체계 강화
- 코스닥, 200일선 붕괴 후 50% 피보나치 조정 레벨
- 코스닥도 장중 서킷 브레이커 발동…3개월만

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