SBS Biz

■ 오늘 경제 안녕하십니까? '증시 인사이트' - 김태성 아이에셋 투자부문 본부장, 황유현 신한투자증권 PB팀장

이번 주 마지막 거래일, 우리 증시는 양 시장 동반 하락하며 거래를 마쳤습니다. 하지만 다음 주를 기대하게 하는 엔비디아 젠슨 황 CEO가 방한해서 일정을 소화 중이잖아요? 국내 주요 기업 총수들과 삼겹살 회동을 넘어 협력 사항을 논의할 텐데요. 이에 따라 증시 대응 전략 어떻게 가져가야 할지, 다음 주는 어떤 점에 주목하면서 봐야 할지 알아보겠습니다. 아이에셋 투자부문 김태성 본부장, 신한투자증권 황유현 PB팀장 모셨습니다. 



Q. 오늘(5일) 우리 증시 개장부터 마감까지의 흐름, 어떻게 보셨습니까? 

- 젠슨 황 7년 만의 방한에도 국내증시 동반 하락 마감
- 코스피, 장 초반부터 급락…한때 매도 사이드카 
- 코스피, 올해만 21번째 사이드카…8100선 사수


- 브로드컴 2~4월 매출 222억달러…전년비48%↑
- 브로드컴 2~4월 EPS 2.44달러…전년비54%↑
- 브로드컴 2~4월 매출, 시장 예상치 '약간' 못미쳐
- 브로드컴 5~7월 매출 전망치 294억달러로 내놓아
- 코스피, 외국인 순매도 계속…"장중 변동성 극심"
- 달러·원 환율 1500원 뉴노멀 고착화…고환율 지속

Q. 삼성전자, SK하이닉스. 반도체 투톱은 오늘도 내림세였죠. 최근 실적을 발표했던 브로드컴 영향이라고는 하는데 생각보다 낙폭이 큰 듯해요? 어제(4일)에 이어 오늘도 반도체 소부장, 특히 장비주들은 상승세였어요. SK하이닉스가 생산능력을 두 배 확대하겠다고 밝히면서 기대감이 더 커지는 상황인데요. 증권가에서도 관련주들의 목표주가를 상향하더라고요? 최근 투자자들은 '병목'이 어디에서 일어나는지 주목하는데요. 향후 GPU에서 메모리, 기판으로 병목이 확대될 것이라며 삼성전기, LG이노텍에 대한 관심을 키우고 있습니다. 오늘도 두 기업의 주가는 나쁘지 않았어요? 특히 테스, 오늘 SK하이닉스와 반도체 제조장비 공급계약을 체결했다고 공시했어요? 

- 삼전·하이닉스 급락에도 일부 반도체 소부장주 오름세 
- AI 인프라 병목 현상, GPU에서 메모리·기판으로
- KB證 "GPU 다음 병목은 메모리와 반도체 기판"
- 삼성전기·LG이노텍, 고다층 기판 수요 확대 수혜
- AI 인프라 확장의 병목, 메모리와 연결성으로 이동
- HBM 중심 생산 확대…범용 D램·낸드 생산 여력 제한
- 고사양 AI GPU, CPU보다 많은 ABF 기판 면적 요구
- 기판, 단기간 내 공급 확대 어려워…"리드타임 증가"
- 고다층·대면적 기판, 리드타임 24주까지 확대
- 증권가, 삼성전기·LG이노텍 목표가 줄줄이 상향 
- HBM 넘어 패키징 기판·MLCC 등 AI 수혜 확산
- 테스, SK하이닉스와 212억원 규모 장비공급계약 체결
- 하나證 "하이닉스 생산능력 확대 예고…장비주 주목"

Q. 엔비디아 젠슨 황 CEO가 오늘 오후 입국했습니다. 첫 일정이 페이커가 소속된 프로게임단 T1을 만나는 것이라고 하죠. 이어 친숙한 이름(형님 저요)을 가진 식당에서 삼겹살 회동을 가질 예정이라는데요. 이번 주말까지는 구체적인 협력 사항이 나오지 않을 것이라 다음주가 돼봐야 뭔가 나올 듯해요? 특히 젠슨 황 CEO가 방한하고 피지컬 AI 협력 강화에 나선다는 소식에 급등했던 LG, 두산 관련주들이 주춤한 상황입니다. 기대는 이미 선반영 됐으니 결과를 내놓길 기다리는 걸까요? 젠슨 황 CEO는 NC의 김택진 대표와 크래프톤 장병규 의장을 만나 피지컬 AI 협력을 논의할 예정이라고 하죠. 그 소식에 국내 게임 업계도 기대감을 키우고 있습니다. 다만 주가는 크게 반응하지 않는 듯해요? 

- 젠슨 황, 오늘 김포공항 통해 입국…7개월만의 방한
- 젠슨 황, 오늘 오후 홍대 PC방에서 T1 페이커와 만남
- 젠슨 황, 오늘 저녁 홍대에서 총수들과 삼겹살 회동
- 젠슨 황, NC 대표·크래프톤 의장과도 회동할 예정
- 젠슨 황, NC와 RTX·DLSS 그래픽협력 논의 예정
- 젠슨 황, 크래프톤과 피지컬 AI 관련 논의 예상
- 젠슨 황, 오는 7일 잠실야구장서 프로야구 시구
- 7일, 젠슨 황 CEO 시구·박정원 두산그룹 회장 시타
- 젠슨 황 측, 두산에 "프로야구 보고 싶다" 먼저 요청
- 젠슨 황, 시구 시 등번호 93 새긴 유니폼 입을 예정
- 젠슨 황 "AI 에이전트가 사용하는 CPU 만드는 중"
- 젠슨 황 "AI 에이전트, 수십억보다 훨씬 많아질 것"
- 젠슨 황, 방한 후 LG·네이버 등과 협력 논의 예정
- 젠슨 황, GTC 기조연설서 AI 에이전트 CPU 강조
- SKT, 에이전틱 디지털 트윈 모델링 기술 개발
- 네이버클라우드, 엔비디아와 AI 팩토리 사업 추진
- 네이버클라우드 "아시아 AI 인프라 허브 될 것"
- 젠슨 황-김택진, '08년부터 인연…협력 내용 주목
- 젠슨 황 "서울이 원하면 GTC 열 것…韓투자도 검토"
- 젠슨 황 "한국과 대만 모두 특별…비교할 필요 없어"
- 젠슨 황, 페이커 만나 "한국은 e-스포츠 출생지"
- 젠슨 황 "한국을 위한 몇 가지 깜짝 선물 준비해"
- 젠슨 황 "현대차·LG·SK·삼성 등 기업과 만날 것"
- 젠슨 황 "AI 인프라 구축, 매우 빠르게 진행되는 중"
- 젠슨 황 "베라루빈용 HBM4, 메모리3사 모두 가능"
- 젠슨 황 "韓 엔비디아 R&D센터 인력채용 시작"
- 젠슨 황, 페이커에게 직접 사인한 RTX5090 선물
- 대형 반도체주 중심 랠리, 소부장주로 확산 중
- SK證 "국내 반도체 소부장 실적 추정치 상향 조정"
- 이해진 네이버 의장, '페이스사인 결제' 여부 점검 중
- 젠슨 황, 방한 기간 중 배경훈 과기부총리와 회동 예정
- 젠슨 황, 배경훈 과기부총리와 AI 협력방안 논의 예정

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)