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■■ 오늘 경제 안녕하십니까? '증시 인사이트' - 김홍범 유경 PSG자산운용 본부장, 김태성 아이에셋 투자부문 본부장

5월의 마지막 거래일이었던 오늘(29일), 코스피는 반등에 성공했습니다. 장중 사상 최고치도 경신했죠. 다만 코스닥은 오늘도 힘을 내지 못했습니다. 주도주, 대형주로의 쏠림이 계속되는 상황 속 어떤 투자전략을 가져가면 좋을지 두 분과 알아보겠습니다., 유경 PSG자산운용 김홍범 본부장, 아이에셋 투자부문 김태성 본부장 모셨습니다. 

Q. 오늘 증시 개장부터 마감까지의 흐름은 어떻게 보셨습니까? 

- 젠슨 황 '내달 방한' 소식에…코스피 사상 최고치? 
- 국내증시 혼조 마감…코스피 오르고 코스닥 내리고 
- 코스피, 장중 사상 최고치 경신…"8500선도 눈앞에"
- 코스피, 5월28일 기준 상승률 24%대…'역대급 랠리'
- 코스피 사상 최고치에도 국내증시 종목 82%는 하락
- NYT "美, 걸프국 자금 활용해 이란에 보상 추진"
- 파르스 통신 "이란군, 특정 표적 향해 미사일 발사"
- 美부통령 "이란과 핵협상 진행 중…트럼프 승인 남아"
- 이란의회 안보위 "HEU 반출 없어, 해협도 영구 통제"
- 美재무장관 "레드라인은 이란의 핵과 호르무즈"

Q. 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 상승을 주도하던 국내증시였습니다. 그간 대체로 오름세를 보인만큼 한 번 조정이 올 때마다 투자자분들의 우려도 커지는데요. 반도체주, '쏠림'에 대한 우려도 있지만 여전히 주목할 수밖에 없겠죠? 그런데 요즘은 반도체 투톱도 투톱이지만 삼성전기, LG이노텍 등 기판 주가 더 주목받는 느낌이에요? 엔비디아가 6월 1일 대만 타이베이에서 GTC 행사를 진행하고 코리아 파트너 나이트를 통해 삼성, SK 등 국내 기업들과 회동을 갖는다는 소식에 이어 다음 주에 젠슨 황 엔비디아 CEO가 방한한다는 소식도 전해졌습니다. 이에 LG CNS, 현대오토에버, 삼성SDS, 네이버 등 관련주들이 기대감에 올라줬어요? 게다가 젠슨 황 CEO가 다음 주 방한해 제2의 깐부회동이 열릴 것이라는 소식도 있었죠. 최태원 SK그룹 회장을 비롯 LG, 네이버, 현대차그룹 수장들과 만날 예정이라고 하는데요. 지난해에 이어 이번에도 방한하면 피지컬 AI 관련 기업들이 더 크게 주목받을 듯해요? 

- 삼성전자·하이닉스로의 쏠림 심화…변동성 확대 우려
- SK하이닉스, 발열 잡는 iHBM 솔루션 기술 공개
- SK하이닉스 iHBM 기술, HBM5부터 적용 예정
- SK하이닉스 iHBM, 기존 대비 열저항 30% 감소
- SK하이닉스 iHBM, 시스템 안정성·운영 효율 개선
- 삼성전자·SK하이닉스, 앤트로픽에 전략적 투자
- 업계 "국내 메모리 업계, AI 에이전트 생태계 협력"
- 앤트로픽 "삼성·SK, 메모리·로직 칩 공급의 핵심"
- 파운드리, 로직 칩 만드는 공정…삼성은 사업부 보유
- 엔비디아, 6월1일 대만서 코리아 파트너 나이트 개최
- 최태원 회장, 내달 1일 젠슨 황과 대만서 회동 예정
- 엔비디아 코리아 파트너 나이트에 韓 AI 동맹 집결
- 엔비디아, 삼성·SK·현대차·LG 등과 대만 회동 추진
- 엔비디아, 韓 기업들과 AI 칩·자율주행·로봇 등 협력
- 삼성전자·SK하이닉스, 엔비디아의 핵심 메모리 공급망
- 현대차·LG·두산, 엔비디아와 피지컬 AI 협력 확대
- 신한證 "현대모비스 목표주가 90만원으로 상향"
- 신한證 "현대모비스, 피지컬 AI 밸류체인으로 재평가"
- 현대모비스, 목표주가 상향에 장중 52주 신고가
- 현대모비스, 모빌리티 SW 개발에 오픈소스 도입
- 현대차, 中 광저우 전략산업 선도기업으로 선정
- 현대차, 中 수소 정책 프로젝트 등 참여 기반 확보
- KB證 "현대차 목표주가 120만원으로 상향 조정"
- KB證 "현대차, 중장기적으로 토요타 시총 추월 전망"
- NH證 "현대차 목표주가 86만원으로 상향 조정"
- NH證 "현대차, 피지컬 AI로의 전환 속도 가장 빨라"
- 현대차, 2분기 내 로봇 훈련 위한 RMAC 설립 예정
- LG전자 "액추에이터, 상반기 중 초도 양산 목표"
- LG전자, 로보틱스 등 신사업 관련 긍정적 전망 계속
- 증권가, LG전자 피지컬 AI 사업 재평가…목표가 상향
- 삼성전기, 1.5조원 규모 실리콘 캐패시터 공급계약
- 삼성전기, AI용 FC-BGA 패키지 기판 증설 기대감
- 삼성전기 급등…AI 부품 수주·패키지 기판 증설 기대
- 삼성전기, 세종·부산 반도체 패키지 기판 라인 신설
- 신한證 "삼성전기, 현재 밸류에이선 재평가 중"
- SK證 "삼성전기, MLCC 가격 인상 효과 기대감"
- LG이노텍, 美 ECTC서 'AI용 차세대 대형 기판' 공개
- 젠슨 황, 6월5일 방한…주요 기업 총수와 회동 예정
- 젠슨 황, 지난해 10월 방한…삼성·현대차와 '깐부 회동'
- 젠슨 황, 내달 방한 시 SK·LG·네이버 총수와 회동 예정
- 현대차 정의선 회장, 젠슨 황과 회동 일정 조율 중
- LG전자·LG CNS, 그룹 차원 피지컬 AI 생태계 구축
- 네이버, 엔비디아와 MOU…피지컬 AI 플랫폼 개발 중
- 엔비디아, 젠슨 황-총수들 회동 장소 선정에 신중
- 최태원 SK 회장, 엔비디아 젠슨 황 CEO와 교류 지속

Q. 어제(28일) LG에너지솔루션을 필두로 2차전지주들이 반등을 보여줬습니다. 오랜만의 대규모 수주인 데다, ESS에 대한 기대감을 더 키우게 되는데요. 캐즘과 중국의 공세에 시달리던 2차전지주, 아직은 때가 아닌 걸까요? 

- LG엔솔, DTE에너지와 2.4조원 규모 ESS 공급계약
- DTE에너지, 美 미시간주 최대 종합 에너지 기업
- DTE에너지, 오라클 AI 데이터센터 프로젝트 등 참여
- BNEF "美 AI 데이터센터 전력 소비량 증가세 지속"
- LG엔솔, 북미 현지화 전략…현지 조달 요구 대응
- LG엔솔, 총 5개의 북미 ESS 생산거점 가동·구축 중
- 2차전지주 업황에 대해 다수 증권사 '긍정적' 진단
- NH證 "하반기, 유럽 IAA 발의로 2차전지주 기대"
- 하나證 "LG엔솔, ESS 부문 적자 점진적 해소 가능"
- 하나證 "2차전지 셀 메이커 위주 선별 접근 필요"
- 유안타證 "데이터센터 ESS, 2차전지 모멘텀의 중심"
- 2차전지 3사 1분기 적자…ESS 공략으로 반등 노려

Q. 그래도 코스피는 대형주들이 돌아가며 선방하기에 조정 후 회복도 빠른 듯한데 코스닥은 영 헤매는 모습이에요. 지난주까지만 해도 국민참여성장펀드 기대감이 있었지만 아직 자금이 집행되지 않은 탓인지 아직 효과는 없어 보여요? 어제 오후 열렸던 국민연금기금운용위원회의 회의 후 국민연금이 국내주식 목표 비중을 20.8%로 확대하겠다는 뜻을 밝혔습니다. '170조원 매도 폭탄'이 올 수도 있다는 보도가 많았어서 한시름 놓게 됐지만 마냥 안도할 수도 없을 듯해요? 게다가 국민참여성장펀드의 신규 자금 공급처가 공개됐습니다. 소버린 AI, 차세대 바이오 R&D 등을 중점으로 이뤄진 듯해요? 

- 국민참여성장펀드 조성…"미래 첨단전략산업 육성"
- 국민참여성장펀드, 첨단전략산업에 약 150조원 공급
- 국민참여성장펀드, 소득공제·배당소득분리과세 등 혜택
- 국민참여성장펀드, 5년간 중도환매 금지 감안해야
- 국민참여성장펀드, SK바이오·퓨리오사AI 투자 확정
- 국민참여성장펀드, 퓨리오사AI에 8천억원 지분투자
- 국민참여성장펀드, SK바이오사이언스에 3천억원 대출
- 국민참여성장펀드, 코스닥 반등의 불씨 되어줄까
- 국민참여성장펀드, 제약바이오·로봇·우주항공 집중
- 국민연금, 올해 국내주식 목표 비중 14.9%→20.8%로
- 국민연금, 국내주식 전략적자산배분 범위 한시적 확대
- 국민연금, 해외·대체투자 등 줄이고 국내주식 비중↑

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