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■ 모닝벨 '전문가 출연' - 신중호  LS증권 리서치센터장

Q. 뉴욕증시는 종전 협상 기대감과 AI 낙관론 속에 혼조세로 마감했습니다. 다우는 소폭 내렸지만, 나스닥과 S&P500 지수가 사상 최고치를 기록했는데요. 반도체가 이끈 최고치 랠리 어떻게 판단하고 계십니까?



- 뉴욕증시, 종전 협상 관망·AI 낙관론 속 혼조 마감
- 다우 118p 하락…나스닥·S&P500, 사상 최고치
- 다우, 최근 2거래일 연속 최고치 돌파 이후 하락 전환
- 러셀2000도 최고치…필라델피아 반도체 5.53% 급등


- 반도체주 랠리 지속…마이크론·퀄컴·마벨 테크놀로지 급등
- 마이크론 주가 19.29% 폭등…시총 1조달러 돌파
- 중동 지정학적 불안 속 AI 투자 확대 기대감에 상승세
- "닷컴버블 당시 말기 연상…다만 이번엔 실적이 뒷받침"
- 종전 합의 기대 유지 속 美-이란, 공습-보복 주고받아
- 유가 다시 급등…이란 "보복" 발언에 브렌트유 4%↑
- "평화 협정에 대한 희망이 군사 공습을 압도했다" 분석
- 월가 "뉴욕증시, 닷컴 거품 붕괴 직후만큼 매력 없어"
- 최근 美 국채금리 급등…주식 위험 프리미엄 사실상 실종
- 인플레이션 공포 확대, "증시 밸류에이션 높아졌다"
- 일각에선 지나친 비관 경계…"AI 붐은 이제 시작"
- S&P500, 과거 팬데믹 이후 인플레 속 강력한 상승
- 일라이릴리, 백신 개발사 3곳 40억달러 규모 인수
- 페라리, 첫 순수 전기차 '루체' 공개 이후 주가 하락
- 스페이스X 상장 앞두고 기대감 속에 우주항공주 강세
- 인튜이티브 머신스, NASA 수주 실패에 8.8% 하락

Q. 미국과 이란이 긴장 속에서 막바지 협상에 속도를 내고 있습니다. 여전히 미군이 이란 남부를 공습하는 등 군사적 긴장은 이어지고 있는데요. 이번 협상 분위기가 깨지지만 않는다면 긍정적인 결과 기대해 될까요?

- 美-이란, 종전 합의 막판 속도…트럼프 "잘 진행 중"
- 트럼프, 우라늄 폐기 관련 유연성 발휘 가능성 시사
- 일부 무력 충돌 여전…루비오 "합의 며칠 걸릴 수도"
- 美-이란 일시적 휴전 60일 연장…핵문제 집중 협의
- 30일간 기뢰 제거 작업 진행 뒤 호르무즈 해협 개방
- 이스라엘·아랍권 관계 정상화 '아브라함 협정' 참여촉구
- 트럼프, 악천후로 캠프 데이비드行 취소…"백악관에서"
- 합의·폭격 기로서 '캠프 데이비드 내각회의' 소집 추진
- 캠프 데이비드, 백악관에서 100km 떨어진 산속 위치
- 美 해병대 경비, 외부 시선 피해 정치·외교 회의 적합
- 美 역사의 현장…1978년 카터, 중동 평화협정 체결
- 2기 행정부 출범 후 12번째 내각회의…"이란 논의"

Q. 백악관에선 종전 효과를 선제적으로 부각시키고 있습니다. 미시간대 소바자심리지수가 역대 최저를 기록한 가운데 백악관이 강조한 소비자신뢰지수가 나왔는데 지난달보다 더 악화했어요? 

- 백악관 낙관론 속 美 경제 양극화 '심화'…판단은?
- 나빠진 美 소비자신뢰지수…이란 전쟁발 인플레 충격 여파
- 美 5월 소비자신뢰지수 93.1…4월보다 0.7p 하락
- 사업·노동시장 반영 현재상황지수 121.1로 악화 주도
- 기대지수 74.4로 상승…80선 아래 시 경기침체 우려
- "인플레 충격 가중, 5월 들어 소비자신뢰 소폭 하락"
- 또 다른 조사서는 소비자심리지수 역대 최저로 나타나기도
- 美 5월 미시간대 소지자심리지수 44.8…역대 최저치
- 전쟁발 유가 상승+인플레 우려, 소비자 심리 크게 위축

Q. 오늘(27일)은 마이크론의 날이었습니다. 주가가 19% 폭등하면서 사상 처음으로 시가총액 1조달러를 돌파했습니다. UBS가 목표주가를 대폭 올려잡으면서 엔비디아와 같은 기업으로 재평가 받아야 한다고 하는데 동의하십니까? 삼전닉스 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이는데요?

- 마이크론, UBS의 목표가 대폭 상향에 급등…"재평가"
- 마이크론 시총 1조달러 돌파…월마트 제치고 10위 등극
- UBS "메모리는 더 이상 '싸구려 부품'이 아니다"
- 과거 메모리칩 계약 대비 고정 가격 체계 등 포함 유리
- "엔비디아와 다른 PER 멀티플 적용받을 이유가 없다"
- 선행 PER 15배 적용, 목표주가 1625달러 제시
- AI 데이터센터 확대에 HBM 공급 부족…메모리 중요
- AI가 바꾼 메모리 시장 판도…마이크론 존재감 확대
- 마이크론, 삼성전자·SK하이닉스와 메모리 경쟁 본격화

Q. 국내증시로 시선을 돌려보겠습니다. 어제(26일) 코스피가 장 시작과 함께 8천을 돌파한 가운데 장중 8100선까지 치솟았습니다. 종가 기준 사상 첫 8천선을 돌파했는데, 어떻게 판단하십니까? 

- 코스피, 사상 첳 8천선 마감…'팔천피' 시대 열였다
- 전 거래일 대비 2.55% 상승…8047.51 장 마감
- 종전 기대·삼전닉스 2배 ETF 출시 영향…투심 자극
- 기관 매수 속 8100선 돌파…외국인 13거래일째 팔자
- 30만전자·200만닉스 돌파…시총 상위주 줄줄이 강세
- 美-이란 협상 기대감, 유가·금리 진정…눌린 수급 유입
- 코스닥, 개인 '나홀로 사자'에 강보합…1172.52

Q. 어느새 6월 증시를 앞두고 있습니다. 증권가에서는 여전히 상승 전망을 더 강하게 예상하는 모습인데, 6월 증시 어떻게 전망하십니까?

- 다시 8000선 두드린 코스피…6월에도 계속 달릴까?
- 1만스피 기대감…고환율·고물가·고금리 '3고' 변수
- 美 30년물 국채금리 5% 돌파에 채권시장 긴장 확대
- 증권가 "더 간다"…AI·반도체 실적 기대가 증시 방어
- 코스피 12개월 선행 PER 현재 8배 수준…평균 하회

Q. 어제 반도체 투톱은 여전히 강했습니다. 어제 정부의 하반기 성장전략 보고에서도 반도체 슈퍼사이클이 내년까지 이어질 것이라고 본다고 했는데요. 아직 더 갈 수 있다는 의미로 보고 접근해도 될까요?

- 30만전자-200만닉스 신고가…메모리 빅사이클 초입?
- 하반기 성장전략…"최소 내년까지 반도체 슈퍼사이클"
- 정부, 반도체 훈풍에 승부 "성장률 반등 총력"
- 마이크론 20% 폭등, 삼성전자·SK하이닉스 주가 자극
- "AI가 전체 메모리 시장 구조를 완전히 바꿨다" 분석
- 삼전노조 '임금협상 잠정 합의안' 투표 결과 오늘 공개
- 삼성전자 성과급 투표율 90% 넘어…'찬성' 우세 전망
- 법원 "교섭 하자 없어"…DX노조가 제기한 가처분 기각
- 삼전 성과급 노노 갈등 넘어 주주 권리 침해 논쟁 확산

Q. 드디어 오늘이죠. 삼전닉스 2배 레버리지 ETF가 출시됩니다. 레버리지 ETF 출시를 앞두고 삼전닉스를 먼저 사야한다, 아니다,　그리고 이후에 변동이 커질 것 같으니까 팔아야 한다는 엇갈린 목소리가 나오고 있는데요. 레버리지 ETF 접근 전략은 어떻게 세워야 할지, 또 삼전닉스 본주에는 어떤 영향을 미칠까요?

- 불장에 '기름' 붓는 레버리지 ETF, 접근 전략은?
- 반도체 투톱 레버리지 ETF, 단기 변동성 확대 예상
- 삼성전자 레버리지 ETF 설정금액 1조7500억원 규모
- SK하이닉스 레버리지 ETF 설정금액 2조2천억 규모 
- 레버리지 상품은 '단기형 투자 적합'…장기 접근 위험
- 레버리지 ETF 출시, 삼전닉스 주가 흔드는 웨더독?

Q. 반도체 투톱만큼 시장의 관심을 한몸에 받고 있는 종목이 바로 삼성전기입니다. 어제도 17% 넘게 급등했는데요. 우리가 쉬는 동안 일본에서도 MLCC 관련주 폭등이 있었고, 증권가에서도 목표가 200만원까지 나왔습니다. 진격의 삼성전기, 지금이라도 올라 타야 할까요?

- 반도체 만큼 중요한 MLCC·커패시터, 삼성전기 천하?
- SK證 "가격 상승기 초입…삼성전기 목표가 200만원"
- 신한투자증권도 목표가 두배로 상향…"AI 제품 확대"
- 20일 1조6천억 규모 실리콘 커패시터 공급계약 공시
- 실적 추정치·밸류에이션 재평가 진행…"추가 매출 확대"

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