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■ 오늘 경제 안녕하십니까? '투자 노하우' - 김세한 하나증권 더센터필드W 팀장

간밤 뉴욕증시 3대 지수는 상승마감했습니다. 관련 영상 보고 오시죠. 반도체 중심 상승세에 대한 시장 경계감이 커지고 있습니다. 엔비디아 실적 관련 주요 내용 김세한 하나증권 더센터필드W 팀장님과 나눠보겠습니다. 



Q. 간밤, 뉴욕증시 어떻게 보셨는지요? 

- 엔비디아 역대급 1분기 매출 신기록…AI호황?
- 뉴욕증시, 국제유가 소폭 하락에 나스닥 1.5%↑
- 뉴욕증시, 미국-이스라엘 갈등 미반영하며 상승


- 미국채 30년물 수익률 5.13%…1.5bp 상승
- 미국채 10년물 수익률 4.595%…2.5bp 상승
- 미국채 장기물 수익률 소폭 하락, 여전히 높아

Q. 어제(20일)까지만 해도 시장에는 미국채 수익률 상승으로 인한 우려가 지속됐었습니다. 미국채 30년물 수익률은 여전히 5.118%로 5%를 넘어선 가운데 금융위기 우려도 제기되고 있습니다. 현재 시장 흐름 어떻게 보시는지? 

- 과거 2000년대 닷컴버블 VS 2024년 이후 나스닥
- S&P500, 최고점에서 투자했다면 수익률은?
- 유가·수익률 진정에 뉴욕증시 반등…나스닥1.5%↑

Q. 간밤 엔비디아 실적이 발표됐습니다. 12개분기 연속 매출 신기록 경신했죠. 주목하셨던 점이 있는지요? 

Q. 매출의 대부분을 차지한 752억 달러가량의 데이터센터 매출이었습니다. 이로서 AI 인프라 수요를 증명해 낸 것인지? AI버블 우려는 이제 없어 졌다고 봐야? 
 
Q. 2분기 매출 전망을 910억 달러로 전망했지만 중국 시장 데이터센터 관련 매출은 여기에 포함되지 않았다고요? 중국 시장이 포함될 경우 매출은 더 확장되는 건지? 

- 엔비디아 회계연도 1분기(2월~4월) 매출 공개
- 엔비디아 1분기 매출에 816.2억만달러 기록
- 엔비디아 1분기 조정 매출 총이익률 75% 
- 엔비디아 1분기 잉여현금흐름 485.5억…86%↑
- 엔비디아, 12개 분기 연속 매출 신기록세워 
- 엔비디아 분기 매출액 122조원…사업부문 재편
- 엔비디아, 데이터센터·에지컴퓨팅으로 재편
- 엔비디아 매출 대부분 데이터센터, 752억달러
- 엔비디아, 2분기 전망에 중국시장 데이터 미포함

Q. 케빈 워시가 22일(현지시간) 백악관서 연준 의장에 취임합니다. 증시에 어떤 영향을 미칠지? 

- 케빈 워시, 22일 백악관서 연준 의장 취임 
- 케빈 워시, 6월 16일~17일 FOMC 이끌 예정
- 케빈 워시 의장인 연준, 파월은 잔류하는 상황
- 트럼프, 금리인하 기대로 연준 차기 의장 워시 지명

Q. 케빈 워시의 첫 FOMC가 현지시간 6월 17일~18일에 진행됩니다. 백악관은 금리인하를 원하는 가운데 채권시장은 "인플레이션을 먼저 잡아라" 며 압박하고 있는 상황이죠. 고유가·재정적자·인플레 우려가 동반되는 상황에서 워시는 어떤 선택을 할지? 

- 연준이 선호하는 PCE 지표, 근원 VS 절사평균 
- 과거 연준 의장 교체 이후 증시 변동성 확대
- 미 30년물 국채수익률 여전 5%대 머물러 
- 미 30년물 국채수익률 상승, 연준·백악관 압박
- 미국채 투매 세력에 워시 차기 의장 압박 
- 백악관 금리인하 요구 VS 채권시장 인플레 잡아야
- 백악관과 채권시장의 금리압박이 엇갈려 

Q. 구글과 블랙스톤의 협업해 TPU 기반 클라우드 인프라 회사를 설립한다고 합니다. 업계에서는 엔비디아 칩 중심의 AI생태계를 흔들기 위한 시도로 보고 있는데요? 어떻게 보시는지요? 

- 엔비디아 독주 흔드나…구글·블랙스톤 구글판 코어위브
- 블랙스톤 7.5조원 투자…500MW 전력 용량 확보
- 엔비디아·코어위브 겨냥…TPU 기반 AI인프라 구축
- 구글·블랙스톤, 앤트로픽 이어 TPU 공급 확대

Q. 스페이스X 가 미국 증권거래위원회에 S-1 투자설명서를 제출해 IPO에 돌입했습니다. 어떻게 보시는지? 

Q. 시장에 스페이스x 상장 기대감이 높은 가운데... 스페이스X 사업부문은 커넥티비티, 스페이스, AI 세 축으로 나뉘는데 커넥티비티를 제외한 스페이스 부문과 AI부분이 적자라고요? 

- 스페이스X 나스닥 상장 초읽기…증권신고서 제출
- 스페이스X, 오는 6월 5일 투자자 로드쇼 개최
- 스페이스X 사업부문, 커넥티비티·스페이스·AI 
- 스페이스X, 커넥티비티 1분기 매출 약32억 5천만달러
- 스페이스X, AI·스페이스 부문은 현재 적자 

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