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■ ETF 따라잡기 - 최창규 미래에셋자산운용 ETF리서치본부 본부장
     


오늘(21일 )국내증시 강하게 오르고 있습니다. 그만큼 어떤 종목을, 어떤 방식으로 담아야 할지 고민도 크실 텐데요. 투자 선택지가 다양해지고 ETF 시장, 미래에셋자산운용 ETF리서치본부 최창규 본부장 모시고 이야기 들어보겠습니다.

Q. 국내증시 오늘은 무서운 기세로 급반등 하고 있습니다. 이번 주 7200선을 내줬던 코스피가 오늘 7700선을 돌파했는데요. 하루하루 분위기가 급변하는 모습인데, 시장 상황 어떻게 보십니까? 

- 고물가·금리·환율 변수 남은 韓…극심한 변동성?
- 코스피·코스닥 급반등에 매수 사이드카 발동


- 삼성전자 노조 "총파업 유보…잠정합의안 찬반 투표"
- 1500원대 환율…정부 "펀더멘털 대비 변동성 과도"
- 다시 치솟는 달러·원 환율…1500원 '뉴노멀' 굳어지나
- 금리·환율·반도체 악재 동시 반영된 속도 조절 국면
- 고환율·장기금리 상승, 외국인 수급·성장주 밸류 부담
- 엔비디아 1분기 실적 예상 상회…"AI 칩수요 여전히 강해"
- 빅테크 AI경쟁에 웃는 엔비디아…데이터센터 매출 2배 급증
- "시장, AI 성장 보다 실제 수익으로 연결되는지 검증"
- "반도체ETF, 분할 매수·방어 ETF 병행 필요"

Q. 저희가 5월 4일 론칭을 하고, 가장 힘주어서 준비한 코너가 ETF 코너입니다. 그 분위기를 반영한 결과가 ETF 순자산 규모가 450조를 넘겼다는 소식이었습니다. 더불어 미래에셋자산운용 총 운용자산 600조 원을 돌파 소식도 있던데, 체감하는 ETF 시장 성장 속도 어떻습니까? 

- ETF 500조 시대 성큼…자금 몰리는 이유는?
- 국내 ETF 순자산, 이달 중순 478조원 넘겨
- ETF, 개인·연금·ISA 활용하는 핵심 투자 플랫폼
- ETF, 지수 투자→채권·배당 등 투자 영역 확대
- 시장 이벤트 발생 시 가장 빠르게 활용하는 'ETF'
- ETF 순자산, 상반기 내 500조 원 돌파 기대감↑
- ETF 시장, 빠르게 크는 단계에서 제대로 쓰는 단계로
- 600조 찍은 미래에셋운용…ETF로 키운 몸집
- 퇴직연금계좌 ETF 투자금액, 3년 연속 100%대 증가율
- 퇴직연금 500조 시대…ETF 수익률 '역대 최고'
- ETF 시장 450조 돌파…개별주 피로감에 ETF로 몰리는 자금

Q. 최근 개인 투자자들의 ETF 매수세가 시장 흐름을 좌우할 정도로 커졌습니다. 지금도 꾸준히 개인들은 매수 포지션을 유지하는 모습인데요. 저가 매수로 봐도 되는 분위깁니까? 고점에 물리는 분위깁니까? 어떻게 평가하시는지. 

- 개인 ETF 매수세, 저가 매수 VS 고점 매수?
- 지수형 ETF 장기 분할 매수는 비교적 긍정적
- 단기 급등 테마 ETF, 고점 추격 위험 존재
- "레버리지 ETF, 단기 전술 매매 도구로 써야"
- "많이 사기 보다 포폴에 맞는 ETF·비중으로 사야"
- 올해 상장 액티브 ETF 10개 중 7개 주식형
- 증시 고변동성 유발하는 개인의 ETF 중심 투자
- 특정 테마에 자금 쏠려…테마형 ETF 간 양극화 심화

Q. 시장의 최대 관심사는 반도체 투톱입니다. 자금이 삼성전자와 하이닉스로 집중적으로 몰렸는데요. 오늘 엔비디아 실적이 예상치를 상회하면서 반도체 랠리 기대감이 나오고 있는데, 대응전략도 필요할 것 같아요?

- 반도체 랠리 기대감↑…ETF 대응 전략은?
- 대세는 '삼전닉스'…ETF도 반도체주 쏠림 가속화
- ETF 성장에 대형주 수급 집중…종목 변동성↑
- "반도체 ETF, 실적 좋다고 추격 매수할 구간 아냐"
- "반도체 ETF, 조정 시 3~5회 분할 접근 전략"
- "레버리지 ETF, 단기 전술용으로 제한적 활용"

Q. 이미 많이 오른 대형주를 담기에는 부담스럽고, 장기적 관점에서 AI 관련주에서 소외되고 싶지 않은 분들에게 추천할만한 ETF 상품이 있다고요?

- "AI 놓치긴 싫지만 대형주는 부담"…대안 ETF는?
- 밸류체인 ETF, 산업 전방위 공급망 분산투자 방식
- AI칩 성능 상향 평준화…이제 광통신 기술이 핵심
- 구글, 엔비디아로부터 완전히 자유로워진 유일한 빅테크
- ETF 주요 구성종목, 구글·브로드컴 합산 40% 이상
- AI 경쟁 중심, 데이터 전송 효율·생태계 확장으로 이동
- "AI 테마, 한 번에 큰 비중 담는 방식은 조심해야"
- "대형 AI 주식 매수 부담 시 분산 투자 대안"

Q. 전문가들은 6월 스페이스X 상장 이후 자금 쏠림을 우려하는 목소리가 있습니다. 로켓랩 같은 미국 우주항공 관련 기업들은 강세 흐름을 보이는데, 국내 우주항공주는 하락폭이 큽니다. 우주항공 ETF 접근은 어떤 방법이어야 하나요? 

- IPO 앞둔 스페이스X…우주항공ETF 담아볼까?
- 스페이스X, 스타링크 중심 위성통신·AI 인프라 기업
- 스페이스X, 1분기 매출 중 위성통신 매출이 70%
- 우주항공, 위성통신 플랫폼·저궤도 네트워크 인프라 중요
- 스페이스X, 이르면 다음 달 12일 나스닥 상장
- 블랙록, 스페이스X IPO에 최대 15조 투자 검토
- '상장 임박' 스페이스X, 국내 공모 청약 무산
- 美 민간 우주 산업, 상업화·인프라 확대 흐름 지속

Q. 미래에셋의 미국 우주항공 ETF가 최근 다른 운용사 대비 높은 수익률을 기록했다고 하던데요? 방산 관련 전문은 PLUS, 한화자산운용이 아닐까 생각을 했는데 차별화 포인트는 무엇이었나요? 

- '너도나도' 美 우주항공 ETF…수익률 차이 비결은?
- 우주항공 ETF 성과 차이 결정 '편입 종목·우주 순도'
- 지난주 ETF 수익률 상위권, 우주항공 '독식'
- "TIGER 미국우주테크, 중소형 우주테크기업 집중"
- 스페이스X 상장 시 포트폴리오 최대 25% 즉각 편입
- 우주항공, 스타링크형 위성통신 밸류체인 노출도 중요
- "우주 ETF, 이름보다 편입 종목·위성통신 비중 확인"

Q. 오는 27일, 단일종목 레버리지 출시를 앞두고 있습니다. 이미 미국과 홍콩 시장에 상장되어 있는 상품이라고 봐야 하는데, 개인 투자자들이 주의해야 할 점이나 꼭 알아야 할 것들이 있다면 알려주시죠.

- 오는 27일, '삼전닉스' 2배 ETF 출시…유의점은?
- "단기 방향성에 투자하는 고위험 전술형 상품"
- "주가 횡보 시 기대보다 성과가 나빠질 수 있어"
- 투자 가이드북 핵심, 투자 기간·비중 등 투자 규율
- "삼전닉스 2배 ETF, 짧게 보유·낮은 비중으로 접근"
- 삼전닉스 2배 ETF 바로 못 산다…교육이수·예탁금 준비
- 미래에셋운용, 삼전·닉스 레버리지 가이드북 발간
- 홍콩 상장 '하이닉스 2배 ETF' 열풍…美 TSLL 앞질렀다
- 美 '삼전닉스' ETF 최단기간 60억 달러 달성
- 단일종목 레버리지 ETF 출시…금감원 '빚투' 경고
- 삼전·닉스 단일종목 레버리지 ETF 14개 27일 출격

Q. 오는 22일, 국민성장펀드도 출시하는데요. 가입 요건도 있고, 선착순으로 판매하다 보니 일단 무조건 가입해야 할 것만 같은 느낌이거든요. 어떤 상품인지 자세히 알려주세요

- "국민성장펀드가 뭐야?"…가입 전 알아야 할 점은?
- "선착순이라는데 투자할까?"…국민성장펀드 유의점은?
- 반도체·AI·바이오·우주항공 등 국가 전략산업에 투자
- 매력적인 세제 혜택·정책 지원…손실 가능성 존재
- 국민성장펀드, 향후 5년간 총 3조원 규모로 조성
- "국민성장펀드, 5년 환매 제한·원금 보장 안돼"
- 국민성장펀드, 원금 비보장 고위험 투자상품
- 전체 판매액의 20%인 1200억원 '서민전용 물량'
- 출시 첫날, 서민배정분 포함한 전체 물량 동시 판매
- 투자금 일시납 방식…가입 후 5년간 환매 불가 
- 정부, 손실 20% 먼저 부담…나머지 손실은 투자자 몫
- 비상장·기술특례 기업 중심…코스피 비중 10% 이내
- 국민 돈 모아 자펀드 투자하는 '재간접' 구조 펀드

Q. 정부 주도하에 증시와 산업을 육성하려는 움직임을 보이고 있는데요. 향후에 국내 증시와 ETF 시장에 어떤 영향을 줄 거라고 보십니까?

- 정부 정책, 산업 성장·자금 흐름 바꾸는 변수
- 밸류업 분야, 정책 지원과 ETF 상품화 맞물릴 가능성↑
- 정부 지원, 장기적으로 실적 개선·밸류 재평가로 연결
- 정책 테마·산업 성장성 접근성 높여주는 'ETF'

Q. 반도체 얘기로 들어가기 전에, 국내 증시는 고점 부담에 지지부진하고 환율과 장기국채 금리도 부담스러운 상황에서, 인플레이션 국면에 꼭 들고 가면 좋을 ETF 상품이 있을까요?

- 커지는 인플레 공포…'방어용 ETF' 있을까? 
- "지금은 많이 오를 ETF보다 버티는 ETF 필요"
- "고배당 ETF·퀄리티 ETF, 변동성 완충 역할"
- 금·에너지 ETF, 유가 상승 시 인플레이션 헤지 수단
- '공격자산' 반도체·AI ETF…"방어 자산 함께 담아야"
- "공격과 방어 균형 잡힌 ETF 포트폴리오 중요"

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