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국민이 직접 일부 투자금 조성에 참여하는 '국민참여형 국민성장펀드(국민참여성장펀드)'가 오는 22일부터 3주간 일반 국민을 대상으로 판매됩니다.

연 6% 수준의 기준 수익률에 손실 보전·세제 혜택이 더해져 투자자 관심이 쏠릴 것으로 보입니다. 

오늘(6일) 금융위원회는 첨단 전략산업 육성을 위해 국민성장펀드를 조성하고, 국민성장펀드의 장기적 운용 성과를 일반 국민과 함께 향유하기 위한 방안으로 국민참여성장펀드 출시를 준비 중이라고 밝혔습니다.

국민참여성장펀드는 일반 국민을 대상으로 6천억원의 자금을 모집할 계획입니다.

보다 많은 이들에게 참여 기회를 제공하기 위해, 당초 마중물 역할로 산업은행이 펀드에 출자하기로 한 첨단전략산업기금 300억원은 모집액이 미달되는 경우에 출자할 예정입니다. 

국민참여성장펀드는 다음 달 11일까지 3주간 판매되며, 선착순으로 판매됩니다. 

미리 정해진 시중은행 10개사와 증권사 15개사를 통해 가입할 수 있으며, 판매사의 영업시간 내 영업점 현장과 온라인에서 동시에 판매됩니다.  

국민참여성장펀드는 투자 금액별 소득공제와 배당소득 분리과세의 세제 혜택이 부여되는 상품으로, 세제 지원을 받기 위해서는 19세 이상이거나 15세 이상 근로소득자여야 하고, 국민참여성장펀드에만 투자하는 전용 계좌를 통한 가입이 필요합니다.

펀드 출시 연도 직전 3개년 중 1회라도 금융소득종합과세자에 해당되면 전용 계좌 가입이 불가합니다.
 
전용계좌는 복수의 판매사에 개설이 가능하며 전용 계좌의 투자 한도는 5년간 2억원입니다. 펀드 가입액 한도는 1인당 연간 1억원입니다. 최저한도는 0원~100만원 사이에서 판매사별 자율로 설정됩니다. 

한편 세제 혜택을 받지 않더라도 가입을 희망하는 경우에는 일반 계좌로 가입이 가능하며 일반 계좌의 투자 한도는 1인당 연간 3천만원으로 설정될 예정입니다. 

국민참여성장펀드의 운용·판매 관련 총보수는 연간 약 1.2%수준(온라인은 약 1.0%수준)으로 지급될 예정입니다. 총보수는 공모펀드 운용사와 자펀드 운용사의 보수를 합산한 것으로서, 각각의 보수는 모두 연간 0.6% 내외 수준입니다.

국민참여성장펀드는 만기 5년의 환매 금지형 펀드로서 5년간 중도 환매가 불가능합니다. 

다만 펀드가 설정된 후 거래소에 상장되면 양도는 가능하지만, 유동성이 낮아 거래가 이루어지지 않거나, 거래가 되더라도 기준가격보다 낮은 가격이 적용될 것으로 예상되는 만큼 만기까지 보유할 수 있는 투자자에게 적합한 상품입니다. 

투자 후 3년 이내에 양도할 경우에는 감면세액 상당액이 추징됨에 유의해야 합니다.

펀드 판매 기간 중 2주(5.22일~6.4일) 동안에는 전체 판매액의 20%인 1천200억원을 근로소득 5천만원 이하인 서민 전용으로 배정합니다.

2주 내 판매되지 않은 잔여 서민 물량은 3주차에 전 국민을 대상으로 판매할 계획입니다.

서민 전용 물량을 포함한 전체 판매 물량에 대한 체계적인 관리를 위해, 펀드를 가입하고자 하는 모든 국민은 가입 시 소득 증빙 서류를 필수 서류로 제출해야 합니다.

한편 판매 초기에 온라인을 통한 가입이 집중되어 영업점의 판매 물량이 부족해지는 상황을 방지하기 위해, 판매 첫 주 온라인 판매 물량을 전체 판매물량의 50% 수준으로 관리합니다. 

국민참여성장펀드는 국민의 자금을 모아 모펀드를 만들고, 이를 다수의 자펀드에 투자하는 구조로 설계됐습니다. 총 6천억원 규모에 재정 1천200억원이 투입됩니다. 

미래 성장산업 육성에 일반 국민이 참여하는 점을 고려해 재정이 각 자펀드에 후순위 출자자로 참여함으로써 자펀드별로 20%의 범위에서 손실을 우선 부담하는 구조입니다.

앞서 올해 자금 모집을 담당할 운용사로는 미래에셋자산운용, 삼성자산운용, KB자산운용이 선정됐고 실제 투자를 맡을 자펀드 운용사 10개사(▲디에스자산운용 ▲미래에셋자산운용 ▲라이프자산운용 ▲마이다스에셋자산운용 ▲타임폴리오자산운용 ▲한국투자밸류자산운용 ▲더제이자산운용 ▲수성자산운용 ▲오라이언자산운용 ▲KB자산운용)도 오늘 선정됐습니다.

공모펀드 운용사 3곳에서 관리하는 공모펀드는 10개의 자펀드가 투자운용한 결과를 공유하게 되며, 국민은 3개 중 어느 펀드에 가입하더라도 동일한 포트폴리오에 투자하는 구조입니다.

국민참여성장펀드의 주목적투자대상은 첨단전략산업기업과 그 관련기업으로 국민성장펀드의 투자대상과 동일합니다.

개별 자펀드는 펀드 결성 금액의 60% 이상을 주목적 투자 대상에 투자해 첨단전략산업 육성이라는 정책목표에 부합하도록 자금을 운용합니다. 

자펀드 결성금액의 30% 이상은 비상장기업(최소 10% 이상) 및 코스닥 기술특례상장사(최소 10% 이상)에 대한 신규 자금 공급 방식으로 투자하고, 주목적 투자로 인정되는 유가증권시장 투자는 10% 이내로 합니다.

이런 투자 가이드라인은 미래 성장동력 확충이라는 국민성장펀드의 출범 목적을 구현하기 위한 것으로, 유망한 첨단기술을 가진 기업이 스케일업 단계에서 직면하는 소위 '죽음의 계곡' 문제를 해소할 수 있도록 기업의 성장에 필요한 신규 자금을 원활히 공급하고자 하는 취지입니다.  

개별 자펀드 결성금액의 40% 이내에서 자유로운 투자를 허용해 운용사의 전문성에 기반한 펀드의 수익성과 안정성 제고를 유도합니다.