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■ 모닝벨 '전문가 전화연결' - 이상연 신영증권 연구원

Q. 뉴욕증시는 일제히 하락했습니다. 오픈AI의 성장성 우려가 제기되면서 반도체 중심으로 매도세가 이어졌고.. 유가가 다시 상승하면서 부담으로 작용했는데요. 오늘(29일)장 움직임부터 짚어 주시죠? 



- 뉴욕증시, 유가 재상승·오픈AI 우려에 일제히 하락
- 다우 25p 하락…S&P500 사상 최고치 찍고 하락
- 나스닥 0.9% 하락…엔비디아·AMD·인텔 동반 약세
- 오픈AI, 경쟁 속 매출 목표 미달…반도체 매도세 촉발


- 美-이란 협상 교착, UAE의 OPEC 탈퇴에도 유가↑
- 유가 상승 부담…WTI 99달러·브렌트 111달러 돌파
- 美 4월 소비자신뢰지수 92.8…전월대비 0.6p 상승
- 이란 전쟁 휴전 기대감에 개선…노동시장 낙관 반영도
- 오픈AI, 매출·신규 사용자 증가율 "내부 목표 미달"
- 오픈AI CFO "컴퓨팅 계약 비용 감당 못할 수도"
- "데이터센터 투자 지속 가능성 의문 제기"…불안감 고조
- 오픈AI 수요 둔화 가능성, 서버·반도체·클라우드 부담
- AI 인프라 관련주 일제히 하락…"버블 우려 재부상"
- 중동 변수도 주시…美-이란 협상 교착 "갈 길이 멀다"
- 트럼프, 이란 제안에 불만…"며칠내 수정안 제시할 듯"
- 전쟁도 합의도 없는 '교착' 장기화…고심 커지는 트럼프
- "11월 중간선거 앞두고 교착 지속, 트럼프에 최악"
- "트럼프, '군사 공격 재개·압박 지속' 놓고 고민"
- 이란군 "전쟁 끝나지 않아…새 무기로 새 표적 공격"
- UAE, 내달 OPEC 탈퇴…독자적 '석유 증산' 나서
- OPEC·OPEC+ 생산 제한 정책, 탈퇴 결정의 배경
- UAE 산유량 일평균 340만배럴…OPEC 중 3번째
- 사우디아라비아 주도, '오일 카르텔'에 타격 불가피
- 사우디·UAE 안보·경제 마찰 점증…양국 경쟁 본격화
- UAE 석유 증산시 글로벌 시장 원유 공급 확대 기대
- 푸자이라 수출항으로 호르무즈 해협 우회…시장 개척 가능
- 2019년 OPEC 탈퇴한 카타르, UAE도 독자 노선
- OPEC 체제 흔들려 중장기적 불확실성 야기 가능성도
- 로이터통신 "UAE의 탈퇴는 트럼프에겐 승리" 해석도
- 걸프협력회의 결속력에도 악재…안보·국방까지 각자도생
- JP모건 다이먼 "신용경색 위험 예상보다 심각할 수도"
- 사모신용 우려 재차 경고…지정학 위험에 물가 압력 우려
- 다이먼 CEO, 노르웨이 국부펀드 투자 콘퍼런스 참석
- 사모신용 시장 약 1.8조달러 규모…비은행 금융기관↑

Q. 제롬 파월 미 연준 의장이 주재하는 마지막 FOMC 회의가 이틀 일정으로 시작됐습니다. 인플레이션 압박으로 금리 유지에 무게가 실리고 있는데요. 관전 포인트 짚어 주시죠?

- 파월 의장의 마지막 FOMC 정례회의, 관전 포인트는?
- 중동 전쟁으로 인플레이션 압력 심화…인하 시계 밀릴 듯
- CME 페드워치, 이달 '금리유지' 확률 100% 반영
- 3월 점도표상 연내 금리인하 전망 기존 2회→1회로
- 3월 CPI 전년비 3.3%·전월비 0.9% 상승 기록
- 파월 가고 워시 온다…임기 내달 15일로 '마지막 입'
- 워시, 연준 기존 방식의 변화 예고…정책 불확실성 확대
- 우리가 알던 연준은 끝났다…워시 체제의 레짐 체인지
- 워시 "인플레 관리 신뢰 잃었다…레짐 체인지 필요"
- PCE 물가지수 탈피…실제 인플레 방향성 반영 못한다
- 포워드가이던스 폐기·대차대조표 축소·독립성 재정립 제시
- 워시 체제의 달라진 연준, 시장 신뢰 획득 여부가 관건

Q. 코스피가 이틀 연속 최고치 랠리를 이어갔습니다. 장중 사상 처음 6700선을 터치한 가운데 코스닥은 약세로 돌아섰는데요. 오늘 장 전략 어떻게 세워야 할까요?

- 코스피, 이틀 연속 사상 최고치 행진…오늘 장 전략은?
- 어제(28일) 장중 6700 돌파…0.39% 오른 6641.02
- 빅테크 실적·FOMC 대기 속 관망 심리…코스닥은 하락
- 핵 프로그램·호르무즈 해협 두고 이견 지속…강대강 대치
- "결국엔 美-이란 전쟁이 끝날 것" 기대감 시장에 반영
- 본격적인 실적 발표 구간 진입…실적에 따른 차별화 장세
- 시총 상위주 등락 엇갈려…현대차 주가 5.92% 상승
- SK하이닉스, 장중 132만8천원까지 올라 신고가 경신
- 코스닥 하락 전환, 0.86% 내린 1215.58 마감
- 에코프로·에코프로비엠·코오롱티슈진 등 2~3%대 상승
- 올해 코스피 45% 급등…글로벌 시총 영국 제치고 8위
- 지난 27일 종가 기준 韓상장기업 시총 4조400억달러
- 5위 인도까지 시총 4조달러대…향후 순위 상승 가능성
- 시총 순위 美·中·日·홍콩·인도·캐나다·대만 이어 한국
- 삼전닉스 보유한 투자자들 더 살까 이제 팔까…고민 깊어
- 반도체 정점 아직 vs. 반도체 사이클 하락기 엇갈려
- 다시 불어난 증시 대기자금…주식 판 돈 안빼고 넣어뒀다
- 예탁금 125조 넘으며 최대치 접근…6조원대로 격차축소
- 중동 지정학 리스크+증시 변동성 확대로 예탁금 급감
- 코스피 빠르게 반등, 대기자금 급증…저점대비 18조↑
- 실적·유동성 동시 작용…전 업종으로 매수세 확산 기대
- 일각선 특정 종목 상승 양극화 심화…"시장 과열 우려"
- 전체 상장사 영업이익 중 삼전닉스 이익 의존도·기여도↑
- 국내 'K자형 구조' 고착화…"기간 조정 나타날 수도"

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