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■ 머니쇼+ '증시 인사이트' - 김윤정 LS증권 선임연구원, 이지은 이지스탁 대표

오늘(22일) 우리 시장, 장중 변동성이 상당했습니다. 출렁이던 코스피, 오후 들어 사상 최고치를 다시 한번 경신하기도 했죠? 그렇습니다. 6400선에서 등락을 보이는 동안 개인들의 매수세가 상당했는데요. 오늘 우리 증시에서 주목할 이슈와 함께 투자 포인트도 알아보겠습니다. LS증권 김윤정 선임연구원, 이지스탁 이지은 대표 모셨습니다.



Q. 오늘 장 초반 코스피는 하루 만에 또 사상 최고치를 경신한 후 극심한 변동성을 보였습니다. 코스닥도 마찬가지였죠. 오늘 우리 증시의 흐름, 개장부터 마감까지 어떻게 보셨습니까? 본격적으로 1분기 실적 시즌에 돌입하면서 '실적 장세'도 기대되는 상황인데요. 트럼프 대통령이 이란과의 휴전 연장을 선언이 커다란 변수가 된 셈 같아요? 

- 국내증시 혼조 마감…코스피 오르고 코스닥 내리고 
- 국내증시 혼조 마감…코스피 장중 사상 최고치 경신 
- 국내증시 혼조 마감…코스피 사상 최고치 경신


- 국내증시 동반 상승…코스피 사상 최고치 경신
- 국내증시 동반 상승…코스닥 장 후반 오름세로 
- 트럼프 "협상 종결 시까지 휴전 연장" 전격 발표
- 이란, 트럼프 휴전 연장 발표에 "추가 협상 없다"
- 워시 인준청문회 후 '12월까지 금리동결' 확률 상승
- 파키스탄 "휴전 연장 수용 감사"…이란 "인정 못 해"
- 골드만삭스 "코스피 12개월 목표치 8000으로 상향"
- 골드만삭스 "K- 반도체·산업재 전반 펀더멘털 개선"
- JP모건 "코스피 12개월 목표치 최고 8500으로 상향"
- JP모건 "코스피, 전쟁 이전 수준 회복…변화에 주목"

Q. 내일(23일) 오전, SK하이닉스의 올해 1분기 실적이 공개됩니다. 시장에서는 당연히 '역대 최대' 영업이익 달성을 전망하며 기대감을 키우고 있습니다. 시장 기대치가 높아진 상황에서 셀온이 나올 가능성도 염두에 둬야 할까요? AI로 인한 반도체 슈퍼사이클로 인해 삼성전자, SK하이닉스는 물론이고 반도체 소부장주들까지 호실적을 기반으로 한 랠리가 이어질 것이라는 전망이 계속되는데요. 그래서 그런지 2027년에는 삼성전자가 엔비디아의 영업이익을 추월할 것이라는 전망도 나왔잖아요? 

- SK하이닉스, 오는 23일 올해 1분기 실적 발표 예정
- KB證 "하이닉스 올해 영업익 251조 원 달성할 전망"
- 증권가 "하이닉스 1분기 영업익 39~40조 원대 전망"
- 증권가 "하이닉스 1분기 영업이익률 70%대 전망"
- 하이닉스, 반도체 슈퍼사이클에 사상 최대 실적 전망
- HBM·범용D램·낸드 가격 급등…하이닉스 실적 전망↑
- 하이닉스, 업계 최고 수준 영업이익률 70% 기록 추정
- LS證 "하이닉스, HBM 중심 성장세 지속될 것"
- 하이닉스, 엔비디아 맞춤형 차세대 D램 양산 시작
- 하이닉스 차세대 D램, AI 인프라 병목 해소에 주목
- 하이닉스, 10나노급 6세대 소캠2 192GB 양산 
- 삼성, 5월 HBM4E 샘플 고객사 전달 후 검증 예정
- 삼성전자, 오는 30일 1분기 확정 실적 발표 예정
- 삼성전자, 2030년까지 파운드리 등 세계 1위 목표

Q. 요새 삼성전자보다 더 뜨거운 곳이 바로 삼성전기입니다. 11거래일 연속 강세를 보이며 80만 원을 돌파했습니다. 신고가를 매일 경신 중인데, AI 인프라 수요 증가로 FC- BGA와 MLCC가 특별히 주목받기 때문인 듯해요? 특히 최근 삼성전기의 목표주가를 최대 67%까지 상향한 곳도 있습니다. FC- BGA, MLCC를 넘어 유리기판 분야까지도 시제품 양산 설비 단계 수준까지 갔다고 하더라고요? 가전 명가에서 로봇 밸류체인을 완성한 LG, 특히 그룹주 중 LG이노텍이 오늘 강세를 보였습니다. 기판 가격 인상에 실적 개선 전망까지 나오면서 연일 신고가 행진을 이어가고 있어요? 

- 증권가, 삼성전기 호실적 전망에 목표가 상향 잇따라
- 삼성전기, 구조적 공급 부족으로 가격 인상 전망
- 삼성전기, 80만 원 돌파…"52주 신고가 경신 랠리"
- 대신證 "삼성전기 목표가 기존 대비 67.3% 상향"
- 삼성전기, 엔비디아 그로크3 LPU용 기판 공급 예정
- 삼성전기, 베트남에 1.8조 투자해 '반도체 기판' 증설
- 삼성전기 FC- BGA, 수요가 생산 능력을 크게 웃돌아
- 삼성전기, 지난해부터 애플에 유리기판 샘플 공급
- 日 태양유전 "5월부터 MLCC 가격 인상" 고객에 통보
- 삼성전자·하이닉스 레버리지 ETF, 다음 달 22일 출시
- 원자재값 폭등에 고전압 부품 품귀…공급자 우위
- 삼성전기·日 무라타 '저마진' 거부…MLCC 가격 인상?
- 삼성전기 가동률 90% 육박…'필터링'으로 수익성↑
- LG, 로봇 밸류체인 완성…센서·배터리 등 계열사서 조달
- LG이노텍, 패키지 기판·광학솔루션 등 긍정적 전망
- SK證 "FC- BGA 등 공급단가 인상 흐름 확산세"

Q. 오는 6월에 상장 예정인 스페이스X, 간밤 일론 머스크 CEO가 슈퍼 의결권을 갖게 될 것이라는 전망이 나오면서 관련주 대부분이 강세를 보였습니다. 특히 강세를 보인 종목을 살펴보면 미래에셋벤처투자, 아주 IB투자 등 지분을 보유한 곳들이었더라고요? 우주항공 관련주들은 스페이스X 상장 직전까지도 변동성이 상당할 것 같아요? 

- 스페이스X 상장 눈앞…우주산업 '밸류 기준' 부상
- 스페이스X 상장, 우주항공산업에 새로운 기회로
- 스페이스X, 올 6월 상장 추진…IPO 신청서 제출
- 스페이스X 목표 기업가치 약 1조 7500억 달러 
- 스페이스X IPO 필두 우주산업 기업 재평가 전망
- 미래에셋證, 스페이스X 공모주 국내 배정 추진
- 미래에셋證, 스페이스X 주식 일정 물량 확보 추진 
- 스페이스X 상장 기대감…우주항공 ETF에도 자금 몰려

Q. 오늘 오른 스페이스X 관련주들은 '상장 시 투자 성과'를 볼 기업들 위주였던 듯합니다. 국내 상장 기업 중에서 스페이스X와 직접 연결된 공급망 기업들은 몇 안 되는데, 상장 후에도 수주 소식이 나와줘야 랠리를 보여줄 것 같아요? 직접 밸류체인으로 엮이지 않아도 동일한 사업을 이행한다는 것만으로도 관련주로 주목해도 되는 걸까요? 

- 스페이스X, 6월 AWS- 3 밴드 주파수 경매 참여 
- 스페이스X, 이미 45MHz 확보…6월 추가 입찰 예고
- 스페이스X, IPO 앞두고 직원 주식 지급 확정 앞당겨
- 스페이스X 직원 주식 지급 확정 5월에서 4월로 변경
- 스페이스X, 상장 후 '차등의결권' 제도 도입할 계획
- 차등의결권, 일반투자자 보유 클래스 A 1주당 의결권 1개
- 차등의결권, 내부자 보유 클래스 B 1주당 의결권 10개
- 머스크, 스페이스X CEO·CTO·이사회 의장 겸임 예정
- 스페이스X, 6월 IPO 앞두고 750억 달러 조달 목표
- 스페이스X, 스타트업 '커서' 인수 옵션 확보 완료
- 미래에셋벤처투자, 신고가…스페이스X 상장 기대감
- 미래애셋벤처·아주 IB투자 등 스페이스X 관련주 강세

Q. 미국과 이란의 2차 협상이 결렬되고 휴전이 연장되며 다시금 긴장이 고조된 상황입니다. 그래서인지 오늘 방산주가 주목받았어요? 특히 증권가에서는 방산주에 대해 종전이 되더라도 지속적으로 관심을 가져야 한다는 평이 많더라고요? 

- 미국- 이란 2차 종전협상 무산 위기…중동 긴장 고조
- 중동발 지정학적 리스크 부각…방산주 투자심리 개선
- 트럼프 "이란과 통일된 방안 만들 때까지 휴전 연장"
- 美 국방예산 확대…2027회계연도 1.5조 달러 책정
- 하나證 "2025년 방산산업 수출액 154.4억 달러"
- 하나證 "K- 방산, 폴란드 등 대규모 추가 수주 기대감"
- LIG D&A, SAS 참가로 美 방산시장 공략 본격화
- 한화, 미군 사용 차세대 무인 수상정 공동 생산 계약
- HD현대重, LIG D&A와 美 최대 해양방산전시회 참가
- 중동發 수요↑…K- 방산 4사, 분기이익 1조 시대 오나
- K- 방산, 최근 들어 중동 국가 중심 수요 증가 변화
- 천궁- II, 중동서 실전 능력 입증…조기 인도 문의 급증
- KAI, 최근 KF- 21 양산 1호기 공개…수출 기대감↑
- 유럽, 트럼프 '나토 탈퇴' 대비 비상계획 서둘러 마련
- 유럽, 재래식 방어·美 핵우산 대체할 방안 다수 검토 중
- 중동 지역 무기, 美 의존도 높으나 韓 빠른 납기 강점
- 방산 업계, 전쟁 후 재무장 수요 확대 가능성에 무게

Q. 방산과 함께 조선주도 오랜만의 강세를 보여준 듯합니다. 미국 함정 MRO 수주도 상당하다고 하고, 다시금 시장에서 'K- 조선 슈퍼사이클'에 대한 이야기가 슬금슬금 나오기 시작하더라고요? 한화는 캐나다 앨버타주와 협력하며 초계 잠수함 사업 프로젝트 수주전에 총력을 쏟아붓고, HD현대중공업도 쇄빙 전용선 수주를 따냈다고 하더라고요? 중동 전쟁으로 인해 LNG 운반선 수주 관련 이야기만 나오던 조선업도 1분기 호실적 기대와 함께 주목할 점이 늘 것 같아요? 

- 조선주 대부분 올해 1분기 실적 개선 기대감 확대
- HD현대·삼성重 및 한화오션, 고가 선박 매출 확대
- 조선 3사, 고환율 효과에 힘입어 1분기 호실적 기대
- 조선 3사, LNG선·탱커선 수주↑…연간 목표 초과 전망
- HD현대重·한화오션 등 올 들어 美함정 MRO 수주
- HD현대重, 5148억 원 규모 쇄빙전용선 첫 수주
- 한화, 加 앨버타주와 포괄적 경협…잠수함 수주 총격
- 한화에너지·한화오션 등 加 앨버타주와 에너지 협력
- HD현대, 美안두릴과 협력…연말 무인 수상함 시험 운항
- HD현대 무인 수상함, 아비커스 자율운항 시스템 탑재
- HD현대, 아비커스 기술력 앞세워 수주 확대 본격화 
- HD현대 "AI 자율운항 시스템으로 수주 확대 승부수"
- 한화오션, 美방산전시회서 함정설계 전문기업과 맞손
- 한화오션, 美 레이도스와 협력…글로벌 수주기회 확대
- 대한조선, 올해 수에즈막스급 원유운반선 13척 수주

Q. 삼성SDI와 LG에너지솔루션은 오늘도 좋은 흐름을 보였고 2차전지 소재, 부품 관련주들도 강세를 보였습니다. 그간 '캐즘 터널'에 갇혀 있었다는 평을 듣는 2차전지주, 이제는 벗어날 수 있을 것이란 전망도 계속 나오더라고요? 게다가 최근 2차전지주들이 상대적으로 견고한 흐름을 보이는 이유도 일시적 반등이 아닌 구조적 성장 기대감이 반영됐기 때문이라고 하더라고요. 아무래도 중동 전쟁으로 인한 영향도 무시할 수 없을 듯해요? 결국 2차전지주의 캐즘을 해소할 포인트는 AI 시대 전력 공급을 위한 ESS 수요 급증이라고 봐야 할까요? 

- EV 수요 반등·ESS 설치량 증가…2차전지주 오름세
- 유럽 ESS 시장 성장세 뚜렷…에너지 안보 중요성↑
- K- 배터리 3사, 전기차 캐즘에 ESS로 전략 변경
- ESS, 단순한 저장 수단 넘어 전력 공급 자원으로 
- 전력 수급 안정성 확보 위한 글로벌 ESS 수요 급증
- LG엔솔, 폴란드 공장에서 ESS용 LFP배터리 생산
- 삼성SDI 전기차 배터리, 獨 자동차 3사에 모두 공급
- 삼성SDI, 벤츠에 다년간 각형 전기차 배터리 공급
- 신한證 "삼성SDI, ESS 고성장 등에 주가 재평가"
- 삼성SDI, 캐즘 뚫은 초격차 네트워크로 유럽 재공략
- LG에너지솔루션, 벤츠에 LFP배터리 공급 공식화
- LG엔솔, 국내 기업 최초 獨 기업에 LFP 배터리 공급
- 2차전지 핵심 소재 리튬 가격 오름세…관련주 주목
- 업계 "벤츠와 K- 배터리 협력…中 저가 공세에 반격"
- ESS 성장 기대감·獨 벤츠와 협력…2차전지주 강세

Q. 고유가에 실적 개선, 수주 소식까지 더해지면서 2차전지주에도 드디어 봄이 왔다는 평이 많습니다. 특히 삼성SDI, LG에너지솔루션, 에코프로그룹주, 엘앤애프, 포스코홀딩스 등 대표하는 기업들이 방송이나 기사에서 자주 언급되더라고요? 다만 2차전지 대표주들의 1분기 실적에 대한 기대감은 크지 않습니다. 당분간은 수주 소식이 꾸준히 나와야 하반기에 들어섰을 때 '실적 개선'이 확실해질 수 있을 듯해요? 그러면서 함께 주목받았던 게 전력기기 관련주들입니다. 아무래도 전력 수요 대응을 위해 ESS도 필요하고, 변압기 등 전력 인프라까지 함께 주목받는 듯한데요. 어제(21일) 1분기 실적을 내놓았던 LS일렉트릭, 어제보다 오늘이 더 힘 있게 올라간 듯해요? 

- K- 전력기기, '친환경' 내세워 유럽 시장 공략 본격화
- K- 전력기기, AI발 수요에 중동 인프라 재건 기대감↑
- K- 전력기기, AI 데이터센터발 전력 수요 폭증 수혜 
- 37조 원 규모 중동 재건 시장…전력 인프라도 주목
- 美·유럽 노후 전력망 교체 수요↑…K- 전력기기에 호재
- K- 전력기기, 북미 시장 진출 후 선점 경쟁 본격화 
- 다음 달 美서 전력·에너지학회 송배전 콘퍼런스 예정
- 美, 노후 송배전망 교체·AI 데이터센터 증설 수요↑
- 북미, 전력망 교체·AI 데이터센터 증설 종시에 진행
- 실리콘밸리 데이터센터 신설 제동…전력·용수 부담
- LS일렉, 1분기 매출 1.4조 원…전년비 33.4%↑
- LS일렉, 1분기 영업익 1266억 원…전년비 45%↑
- LS일렉, 1분기 초고압 변압기 매출 전년비 83%↑
- LS일렉, 1분기 기준 수주잔고 5.6조 원으로 확대
- LS일렉, 1분기 북미 매출 3천억 원…전년비 80%↑
- LS일렉, 데이터센터향 직류 전력 설루션 수주 확대
- LS일렉, ESS향 매출도 전년 대비 3배 증가 기록

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