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모건스탠리는 점점 더 자율화하는 인공지능(AI)이 중앙처리장치(CPU)에 대한 수요를 증가시키고, 지금까지 AI 붐을 주도해온 그래픽처리장치(GPU)를 넘어 투자 영역을 확대할 수 있다고 분석했습니다.



로이터 통신에 따르면 모건스탠리는 19일(현지시간) 보고서에서 "AI가 생성 단계에서 자율적 행동 단계로 전환됨에 따라 컴퓨팅 병목이 CPU와 메모리 쪽으로 이동하고 있으며, 이는 범용 컴퓨팅 강도의 구조적 도약을 이끌고 있다"고 말했지만GPU 수요 역시 여전히 강하다고 덧붙였습니다.

모건스탠리는 '에이전트형 AI'가 2030년까지 1천억달러(약 147조원)를 넘어설 것으로 예상되는 데이터센터 CPU 시장을 추가로 325억~600억달러(약 48조~88조원) 늘릴 수 있다고 추산했습니다.

모건스탠리는 차세대 에이전트형 AI의 발전은 단순한 연산 능력보다는 조정 능력에 더 크게 좌우될 것이라고 분석했고, CPU는 다단계 작업을 관리하는 AI 시스템의 제어 역할을 점차 확대하고 있습니다.

메모리 수요가 급증할 전망이며 이에 따라 AI 관련 지출이 GPU를 넘어 칩 제조업체, 메모리 공급업체 및 제조 분야로 확대될 전망입니다.



모건스탠리도 생태계에서 공급 제약이 있는 분야의 기업들이 가격 결정력을 강화할 수 있다고 덧붙였습니다.

모건스탠리는 CPU와 가속기 분야에서 엔비디아, AMD, 인텔, Arm을, 메모리 분야에서 삼성전자, SK하이닉스를, 제조 및 장비 분야에서 TSMC, ASML을 잠재적 수혜 기업으로 꼽았습니다.