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■ 머니쇼+ '증시 인사이트' - LS증권 디지털영업본부 염승환 이사, KM파트너스 김성훈 대표

미국과 이란의 2차 협상을 앞두고 긴장이 고조되고 있지만 우리 증시, 오늘(20일)도 강한 힘을 보여줬어요? 그렇습니다. 지정학적 리스크로 인해 타격을 받는 게 아닐까 싶었지만 우리 증시는 잘 버텨줬는데요. 오늘 우리 시장에서 주목할 이슈와 함께 투자 전략도 세워보겠습니다. LS증권 디지털영업본부 염승환 이사, KM파트너스 김성훈 대표 모셨습니다.  



Q. 우리 증시, 오늘도 양 시장 모두 오름세를 보였는데요. 개장 후부터 마감까지의 흐름, 어떻게 보셨습니까? 미국과 이란의 2차 협상, 현지 시각으로 20일이죠. 우리 시간으로 오늘 밤, 이슬라마바드에서 열릴지 지켜봐야 할 텐데요. 휴전 혹은 종전일지 확전일지 알 수 없는 상황에서 방산주나 정유, 탈플라스틱 관련주 등의 흐름도 갈리는 것 같더라고요? 

- 국내증시 동반 상승 마감…코스피 6200선에서 등락
- 트럼프, 이란 화물선에 발포·나포로 협상 전 압박
- 트럼프 "호르무즈 봉쇄 뚫으려던 이란 화물선 차단"


- 트럼프 "이란 화물선의 기관실에 구멍을 냈다"
- 트럼프 "美대표단과 이란 합의 불발 시 기반시설 파괴"
- 美, 호르무즈서 대이란 해상 봉쇄…무력 동원까지
- 현지시간 20일, 이슬라마바드서 美-이란 협상 예정
- 현지시간 21일, 美-이란 간 '2주 임시 휴전' 종료
- 이란 "무인기로 美 군함 타격…상선 나포 대응 차원"
- 이란 IRNA 통신 "이슬라마바드 2차회담 사실무근"
- 이란 IRNA 통신 "美 과도하고 비합리적인 요구 계속"
- 호르무즈 해협 긴장 고조…국제유가 다시 급등세 
- 이란 "호르무즈 통행권, 절대 양도할 수 없는 권리"
- 50일 넘긴 호르무즈 봉쇄…중소해운사 "손실 눈덩이"
- EV 수요 반등·ESS 설치량 증가…2차전지주 오름세
- CATL, 1분기 매출액 27.9조원…전년비 52.45%↑
- CATL, 1분기 순이익 4.4조원…전년비 48.52%↑
- CATL, 업황 둔화에도 1분기 기준 사상 최대 실적
- CATL, 업황 둔화에도 전기차 배터리·ESS 세계 1위 
- CATL, R&D 인력 2만여 명…세계 최고 수준 기술 확보
- 유럽 ESS 시장 성장세 뚜렷…에너지 안보 중요성↑
- 中 배터리 기업 유럽 ESS 시장 선점…"공략 쉽지 않아"
- K-배터리 3사, 전기차 캐즘에 ESS로 전략 변경
- ESS, 단순한 저장 수단 넘어 전력 공급 자원으로 
- 전력 수급 안정성 확보 위한 글로벌 ESS 수요 급증
- LG엔솔, 폴란드 공장에서 ESS용 LFP배터리 생산
- LG엔솔, 폴란드국영전력공사와 ESS 공급 계약 체결
- 삼성SDI·SK온, 헝가리 생산 거점 보유…삼원계 주력
- 유럽 산업가속화법안 IAA…"본격 中 의존도 낮추기"

Q. 1분기 실적 시즌이 이번 주부터 본격적으로 시작됩니다. 특히 시장이 가장 주목하는 건 23일에 있을 SK하이닉스의 실적 발표인데요. HBM 수요에 힘입어 영업익 40조 원 돌파 여부가 주목받고 있어요? SK하이닉스가 HBM 덕을 톡톡히 봤지만 엔비디아 베라 루빈 최적화 차세대 D램 양산을 시작한다는 소식도 있었죠. 이 부분이 실적 기대감과 함께 오늘 하이닉스의 강세에 한몫한 것 같아요? 

- SK하이닉스, 오는 23일 올해 1분기 실적 발표 예정
- KB證 "하이닉스 올해 영업익 251조원 달성할 전망"
- 증권가 "하이닉스 1분기 영업익 39~40조원대 전망"
- 증권가 "하이닉스 1분기 영업이익률 70%대 전망"
- 하이닉스, 반도체 슈퍼사이클에 사상 최대 실적 전망
- HBM·범용D램·낸드 가격 급등…하이닉스 실적 전망↑
- 하이닉스, 업계 최고 수준 영업이익률 70% 기록 추정
- LS證 "하이닉스, HBM 중심 성장세 지속될 것"
- D램·낸드 평균판매가 상승세…하이닉스 실적에 긍정적
- 하이닉스, 엔비디아 맞춤형 차세대 D램 양산 시작
- 하이닉스 차세대 D램, AI 인프라 병목 해소에 주목
- 하이닉스, 10나노급 6세대 소캠2 192GB 양산 
- 소캠2, AI 서버 특화 메모리 모듈…"두께 얇고 확장성↑"
- 소캠2, 거대언어모델(LLM)을 저전력으로 구동 가능
- 하이닉스, 고객 수요에 맞춰 소캠2 양산 조기 안정화

Q. 그런가 하면 삼성전자는 미국 테일러 파운드리 공장에 핵심 생산 설비를 들여놓기 시작했고, 내년 하반기 테슬라의 차세대 칩 양산을 목표로 하고 있다고 하죠? 삼성전자의 미국 오스틴 공장은 설비를 교체하며 아이폰 18용 이미지센서 생산을 준비한다고 하죠. 오늘 나온 소식들만 보면 삼성전자가 실적을 발표할 때마다 이야기가 나오던 '파운드리 사업 적자' 해소가 기대보다 빨라질 것 같기도 해요? 
 
- 삼성전자, 테일러 공장 장비 반입…"美 생산거점 가동"
- 삼성전자, 내년 하반기 테슬라 차세대 칩 양산 시작
- 삼성전자, 2나노·HBM4 동시 공략…美 고객 확대 속도
- 삼성, 美 텍사스 공장 '오스틴-테일러 투트랙 가동'
- 삼성 美 오스틴 공장 설비 교체…애플향 생산 준비
- 삼성 오스틴 공장, 아이폰18용 이미지센서 생산 준비
- 업계 "1분기 삼성 낸드 믹스 마진 50% 육박 추정"
- 블룸버그 "머스크 테라팹 팀, 삼성전자에 지원 요청"
- 삼성, 테라팹 지원 요청에 테일러 물량 확대 제시
- 테라팹 팀, 삼성에 반도체 생산라인 구축 지원 요청
- 삼성전자 올해 1분기 잠정 매출 133조원 기록
- 삼성전자 올해 1분기 잠정 영업익 57.2조원 기록
- 삼성전자 올해 1분기 잠정 영업이익률 43.01%
- KB證 "삼성전자, 2분기 영업익 77조원 기록 전망"
- KB證 "삼성전자, 4분기까지 가속 성장 구간 진입"
- 머스크 "AI5 칩 설계완료…삼성·TSMC에 감사"
- 머스크 "테슬라 AI칩 설계팀, AI5 테이프아웃"
- AI 확산에 메모리 수요 급증…삼성·SK 등 장비 투자↑
- 삼성전자, 오는 30일 1분기 확정 실적 발표 예정
- 삼성전자, 최근 파운드리·시스템LSI 시너지로 주목
- 삼성전자, 2030년까지 파운드리 등 세계 1위 목표
- 테슬라 AI5, 삼성전자 파운드리·TSMC 각각 생산
- 삼성전자, HBM4 베이스다이 자사 파운드리서 생산

Q. 양자암호, 보안 관련주가 오늘 장에서도 오름세를 보였습니다. 사실 앤트로픽의 미토스, 엔비디아의 아이징 효과는 잠시 뿐일 거라고 생각했는데 생각보다 길어지는 듯해요? 최근까지만 해도 급등세를 보였던 광통신, 통신장비 관련주와 같은 흐름을 보일 듯한데요. 양자 쪽은 미국에서 계속 이슈가 나오는 만큼 광통신과는 다를까요? 

- 앤트로픽 '미토스' 쇼크…AI 보안 허점 다시 부각
- AI 보안 허점 부각에 양자내성암호 기대감 확대
- 아이온큐, 2개의 트랩이온 시스템 광자 연결 성공
- 아이온큐, 美 국방고등연구계획국 파트너로 선정
- 엔비디아, AI로 양자컴퓨팅 상용화 앞당길 가능성
- 앤트로픽 '미토스' SW 취약점 찾아 해킹에 성공
- AI 등장에 기촌 체계 대체할 양자암호 기술 부각
- 글로벌 빅테크 광통신 인프라 투자 확대 기조 계속
- 빅테크, 고속 데이터 전송 병목 해결 위해 광통신 주목
- 광통신, 기존과 달리 레이저 이용해 데이터를 전달
- 광통신, 기존 통신보다 더 많은 데이터 빠르게 전송
- 광통신, 향후 저궤도 위성 네트워크의 핵심 기술
- 광통신, 주파수 제약없이 위성간 1대 1 고속통신 가능

Q. 특히 양자, 보안 관련주들에 대한 개별적인 이슈가 상승세에 한몫 단단히 한 듯합니다. 국내 양자솔루션 수출 1호 기업이 될 것이라는 증권가 전망에 상한가에 등극한 아이씨티케이나 생체인증 강자인 라온시큐어 등이 있죠. 보안 관련주, 그간 AI 인프라에 치중됐던 시장의 관심을 돌리는 데 성공할 수 있을까요? 양자 테마가 뜰 때마다 비트코인 체계도 뚫을 수 있다는 등 보안에 대해서는 계속 우려가 나오긴 했지만 이번에 특히나 주목받는 이유는 실제로 보안 취약점을 부각시킨 앤트로픽 미토스 때문이라고 봐야겠죠?

- 구글 "양자컴 기술 발전…가상자산 생태계 붕괴 가능성"
- 양자컴퓨터, 비트코인 핵심 보안 알고리즘 해독 가능
- 하나證 "아이씨티케이, 국내 양자솔루션 수출 1호 기업"
- 폴라리스오피스·아톤, 양자보안 웹오피스 구축 착수
- 양자컴 계산 능력, 암호 체계 순식간에 해독 가능
- AI와 양자컴 결합…보안 솔루션 기업 중요성 부각
- 구글 자체 양자 칩 윌로…슈퍼컴퓨터보다 성능 월등
- 엔비디아 등 빅테크, 양자 생태계 주도권 경쟁 심화
- 엔비디아 아이징, 양자컴 보정·오류 문제 해결 가능

Q. 현재 미국에서 암연구학회, AACR이 진행 중입니다. 국내 기업들도 많이 참가를 했고, 유의미한 발표를 내놓은 기업들의 주가도 탄력을 받았어요? 제약바이오주, 그간 몇몇 대형주의 부침으로 투심이 약화된 게 아닌가 싶었는데 그래도 AACR을 계기로 살아나는 게 아닐까 싶기도 해요? 

- 현지시간 17일~22일 미국암연구학회 AACR 개최
- 알지노믹스, RNA 기반 항암제 공개…검증 단계 진입
- 오름테라퓨틱, ORM-1153 첫 전임상 데이터 공개
- 오름테라퓨틱, 하반기 ORM-1153 임상계획 제출 추진
- 온코닉테라퓨틱스, 네수파립 췌장암 등 연구결과 공개
- 삼성바이오에피스, 항암신약 SBE303 전임상 데이터 공개
- 올해 AACR 참가 국내 기업 50곳…역대 최대 규모
- K-바이오, 기술이전 않고 신약개발에 매진하기도

Q. 특히나 보로노이, 알지노믹스, 삼성바이오로직스는 AACR에서 발표한 내용으로 주목받은 듯합니다. AACR은 22일까지 진행되는데, 긍정적인 결과를 내놓거나 그로 인한 기술 수출 등 소식이 나오면 섹터 전체가 출렁일 것 같기도 해요? 

- 알지노믹스, AACR서 간세포암 1/2a상 중간결과 발표
- 삼성바이오로직스, AACR 첫 참가…CRDMO 과시
- 삼성바이오로직스, 오는 6월 바이오USA 참가 예정
- 보로노이, AACR서 폐암 표적치료제 임상 데이터 공개
- 보로노이 "폐암 표적치료제 VRN11, 내성환자서 효과"
- 루닛, AACR서 '루닛 스코프 활용' 연구 초록 6편 발표
- 큐로셀, AACR서 CAR-T치료제 연구 성과 발표
- 알지노믹스 간암치료제 후보물질, 객관적반응률 46.2%

Q. 오늘 장에서 대다수 게임주가 의외의 선전을 보였습니다. 위메이드맥스는 상한가를 기록하기도 했습니다. 그간 게임주는 시장에서 큰 주목을 받지 못했고, 기대감도 낮았는데 뭔가 모멘텀이 있는 걸까요? 

- 게임주, 올해 1분기 호실적 전망…"신작 효과 톡톡히"
- 메리츠證 "게임업체 1분기 실적, 견조한 성과 예상"
- 크래프톤, 중국서 '화평정영' 춘절 트래픽 15% 증가
- 엔씨, 리니지 클래식 추가 BM이 실적 개선에 영향
- 넷마블, 전년대비 영업익 개선돼도 기대 하회 전망
- 위메이드 그룹주 강세…"블록체인 게임 해외서 흥행"
- 위메이드 '나이트크로우', 3년간 누적 매출 7500억원
- 나이트크로우, 해외서 게임 내 전리품을 NFT로 전환
- 나이트크로우, 게임 플레이로 수익 얻는 P2E 방식 
- 위메이드, 267억원에 위메이드플레이 지분 인수
- 위메이드, '레전드 오브 이미르' 스팀 글로벌 버전 출시

Q. 스테이블코인, 블록체인, STO 관련주도 오늘 장에서 오름세를 보였습니다. 양자, 보안주가 오르며 블록체인 분야가 부각됐기 때문이라고 봐야 할까요? 아니면 스테이블코인을 열린 관점으로 바라보겠다는 신현송 한은 총재 후보자가 취임한다면 정책 기대감이 생길 수 있다는 점 때문일까요? 게다가 국회 정무위원회는 오는 27일 스테이블코인 관련 디지털자산기본법 법안 상정을 검토할 예정이라고 하죠. 그간 관련 법 마련이 우선이라는 의견이 많았던 분야인 만큼, 이 소식도 영향을 미쳤을까요?

- 신현송 "스테이블코인에 부정적이었지만 이제는 오픈"
- 신현송 "스테이블코인과 예금토큰 각 용도따라 사용"
- BIS "스테이블코인, 통화체계 핵심 되기에는 한계"
- 국회 재경위, 신현송 한은 총재 후보자 청문보고서 채택
- 이창용 한은 총재 퇴임…"한은 나가서 경제 평론할 것"
- 신현송 한은 총재 후보자, 내일(21일) 취임 예정
- 스테이블코인 관련주 오름세…"신현송 발언 영향"
- 디지털자산기본법 지연, '51% 룰' 놓고 이견
- 한은 "은행이 지분 과반 보유, 발행 주체 제한해야"
- 국회 정무위, 27일 디지털자산기본법 법안 상정 검토

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