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■ 모닝벨 '부자들의 투자노트' - 고유미 외신캐스터

◇ 블랙록 "美인플레 당분간 상승…인플레 방어 자산 추천"

종전 기대감에 뉴욕증시가 고공행진을 이어가고 있습니다. 

S&P 500 지수와 나수닥 지수는 이틀 연속 최고치를 갈아치웠죠. 

하지만 전쟁 장기화 가능성과 그에 따른 인플레이션 상승 압력 등 리스크가 남아 있다는 경계론도 적지 않습니다. 

월가에서는 투자 전략 어떻게 제시하고 있을까요? 

세계 최대 자산운용사 블랙록의 수석 투자 전략가는 적어도 당분간은 인플레이션이 상승세를 이어갈 것이라며, 포트폴리오에 인플레이션 방어 자산을 추가하라고 말했는데요. 

또 AI 열풍이 다시 불고 있는 만큼 기술주에 투자하라고 조언했습니다. 

[가르기 차우두리 / 블랙록 수석 투자 전략가 : 저희는 현재 기술주를 매우 면밀히 주시하고 있으며, 투자자들에게 다시 AI 테마와 기술주, 성장주에 집중할 것을 권하고 있습니다. 또한 지금이 포트폴리오에 인플레이션 방어 자산을 일부 추가하기 좋은 시기라고 고객들에게 말하고 있습니다. 특히 '아이셰어즈 0~5년물 물가연동채(STIP)를 추천하고 있습니다. 이를 보유했을 때의 장점 중 하나는 헤드라인 인플레이션과 연동된다는 점인데, 적어도 단기적으로는 헤드라인 인플레이션이 상승세를 이어갈 것으로 예상되기 때문입니다.]

◇ UBS "선별적 AI 투자 중요"

UBS 자산운용의 최고투자책임자는 AI 투자에 있어 선별적인 투자가 무엇보다 중요하다고 강조했는데요. 

특히 미국과 중국 AI 관련주 비중을 늘리라고 말했고요. 

자본지출이 실제 수익화로 이어질 가능성이 높은 기업들, 그리고 빚을 내서 투자하기보다는 갖고 있는 현금으로 AI에 투자하고 있는 기업들에 주목했습니다. 

[클라우디아 판세리 / UBS 자산운용 최고투자책임자(CIO) : 저희는 기본적으로 AI 투자에 있어서는 미국과 중국의 비중을 보다 높게 가져가고 있습니다. 다만 현재 투자 방식은 2년 전과는 매우 다릅니다. 2년 전에는 반도체부터 통신 서비스까지 IT 전반에 걸쳐 광범위하게 투자했다면, 지금은 훨씬 더 선별적입니다. 지수나 섹터 전체를 사는 것이 아니라 보다 선별적으로 투자하고 있습니다. 현재 저희는 단순히 AI에 투자하고 있는 것이 아닌 그 투자가 실제 수익화로 연결될 것으로 기대되는 기업들을 찾고 있습니다. 또한 채권 발행으로 빚을 내기보다는 자체 보유 현금을 사용해 투자를 이어가고 있는 기업들을 선호합니다.]

◇ 에드 야데니 "AI 열풍 계속된다…신흥시장 주목"

월가의 베테랑 전략가 에드 야데니 야데니 리서치 대표도 AI 열풍이 앞으로도 계속될 것이라고 말했는데요. 

다만 미국 기업들에만 투자할 것이 아니라 미국 외 시장에도 좋은 투자 기회가 많다고 강조했습니다. 

특히 신흥국 시장에 주목했는데요. 

들어보시죠. 

[에드 야데니 / 야데니 리서치 대표 : AI 테마가 앞으로도 계속될 것이라고 생각합니다. 모두가 동의할 것입니다. 또한 AI에 관여하고 있는 대형 기업들이 끝까지 살아남아 가장 큰 수익을 거둘 것으로 보입니다. 저는 2010년부터 '스테이 앳 홈' 전략, 즉 미국 시장의 비중을 확대하라는 의견을 밀어붙여 왔습니다. 문제는 이 전략이 너무나 잘 통한 나머지 이제 미국이 MSCI 전 세계 지수의 65%를 차지하게 됐다는 점입니다. 이미 65%라는 불편할 정도로 높은 비중을 차지하고 있는 무언가의 비중을 더 늘리라고 추천하는 것은 다소 부담스러운 일입니다. 물론 미국이 가진 강점이 여전히 많지만, 전 세계 다른 지역, 특히 신흥시장에도 투자 기회는 많습니다.]

◇ ACG메탈스 "트럼프 백악관 머무는 한 금값 오를 것" 

마지막으로 전쟁 이후로 급등락을 반복하며 높은 변동성을 보이고 있는 금값 전망까지 확인해 보시죠. 

광업 기업 ACG메탈스의 CEO는 금값이 한동안 높은 수준을 유지할 것이라고 말했는데요. 

트럼프 대통령이 백악관에 있는 한 변동성은 계속될 것이고, 변동성이 통상 금에는 좋다고 강조했습니다. 

지정학적 불확실성에 전 세계 중앙은행들이 금 매입을 이어가는 것도 호재라고 덧붙였습니다. 

[아르템 볼리네츠 / ACG메탈스 CEO : 금 가격과 향후 전망에 대해 말씀드리자면 트럼프 대통령이 백악관에 있는 한 변동성은 계속될 것으로 예상됩니다. 그리고 변동성은 금에 좋습니다. 또한 최근의 지정학적 사건들은 각국 중앙은행들이 금 매입을 더욱 늘릴 것임을 의미하며, 이는 외환보유고를 달러에서 금으로 전환하는 흐름으로 이어질 것입니다. 따라서 금 가격이 계속해서 높은 수준을 유지할 것으로 보입니다.]