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IBK투자증권은 SK하이닉스에 대한 목표주가를 110만원에서 180만원으로 상향했다고 오늘(15일) 밝혔습니다. 투자의견은 '매수'를 유지했습니다.



김운호 연구원은 "SK하이닉스의 2026년 1분기 매출액을 전 분기 대비 51.9% 증가한 49조8770억원으로 전망한다"고 언급했습니다.

이어 "D램과 낸드(NAND) 모두 큰 폭으로 상향 조정됐고, 평균판매단가(ASP)가 이전 전망 대비 크게 상향된 영향"이라면서 "D램 매출은 전 분기 대비 52.6%, 낸드 매출액은 51.4% 증가할 것"이라고 설명했습니다.

이에 따라 SK하이닉스의 올해 1분기 영업이익은 38조4600억원으로 이전 전망치보다 높아질 것으로 예상된다고 김 연구원은 말했습니다.

또한, 김 연구원은 "2026년에도 인공지능(AI) 중심으로 메모리 시장이 성장할 것으로 기대하며, SK하이닉스는 D램, 낸드에서 차별화된 실적이 가능할 것으로 예상한다"고 분석했습니다.



그러면서 "이러한 추세가 상당 기간 지속될 것으로 기대된다. 실적 대비 주가는 저평가 국면에 있고, 상승 여력이 충분하다고 판단하기 때문"이라고 덧붙였습니다.

김 연구원은 "2026년 예상 주당 순자산가치(BPS) 44만8465원에 주가순자산비율(PBR) 4.0배를 적용해 목표주가를 상향했다"며, "AI 서버 수요 확산에 대한 기대감이 여전히 유효한 가운데 컨벤셔널 디램 수요와 공급 부족에 대한 기대감 역시 커지는 상황"이라고 강조했습니다.