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■ 모닝벨 '전문가 전화연결' - 김민수 레몬리서치 대표

Q. 뉴욕증시는 일제히 상승 마감했습니다. 장 초반 호르무즈 역봉쇄 우려에 하락했던 증시는 협상 재개 기대감에 상승 반전했는데요. 오늘(14일)장 움직임부터 짚어 주시죠?



- 뉴욕증시 일제히 상승…美-이란 2차 협상 기대감 작용
- 협상 결렬 실망감이 기대감으로…美-이란 '물밑 접촉'
- 역봉쇄·유가 상승 불구 장 초반 하락 딛고 상승 반전
- 다우 0.63% 상승…나스닥, 9거래일 연속 상승 마감


- 유가 상승에도 美 국채금리 하락…10년물 4.3% 하회
- 소프트웨어·사모신용 관련주 급등, 뉴욕증시 상승 주도
- 호르무즈 봉쇄…OPEC, 3월 일일 생산량 28% 급감
- 이란·쿠웨이트 원유 생산량 '직격탄'…사우디 홍해 우회
- "美 호르무즈 역봉쇄에도 이란 전쟁 해결 기대 유지"
- 오라클, AI '오파워' 기대감에 주가 12.7% 급등
- '고객 엣지 서밋' 행사서 AI 역량 강조한 오라클
- AI 파괴론·과잉 투자·주가 버블 우려에 올해 폭락세
- 샌디스크·마이크론·브로드컴·인텔 등 반도체주 상승세 
- 샌디스크, 20일부터 나스닥100 편입에 11.83%↑
- 샌디스크 주가 올해 301%, 1년간 2879% 폭등
- 엔비디아 인수설에 델·HP 주가 등…엔비디아는 부인
- 트럼프 "해상봉쇄 시작됐다…이란, 간절히 합의 원해"
- SNS에 "어제 선박 34척이 호르무즈 해협 통과했다"
- 협상서 美, 이란에 우라늄 농축 '20년 중단' 요구
- "이란은 '몇년' 역제안…우라늄 비축분 반출 거부"
- CNN "美, 이란과 2차 대면 협상 가능성 검토 중"
- 이스라엘, 美 압박으로 레바논 수도 베이루트 공격 중단
- 네타냐후 "美 해상봉쇄 지지…트럼프 목표는 우라늄"
- "전쟁은 어차피 끝날 것이다"…美-이란 협상 희망 유지
- 협상 과정에서의 소음 지속…점진적 해법 모색 기대 유지
- 전쟁 불확실성 불구 S&P500 EPS 8.2% 상향
- 유가 급등+공급망 혼란 없었다면 상향 폭 더 컸을 것
- 기업들의 이익 체력 유지…실적 시즌에서 자신감 재확인

Q. 오늘 골드만삭스 실적 발표를 시작으로 실적 장세가 본격화됩니다. 어떤 부분에 주목하면 좋을지, 실적 시즌 전략 세워 주시죠?

- 골드만삭스 실적 발표, 실적 장세 본격화…투자 전략은?
- 美 대형 은행들, 순이자이익·IB 수수료 개선 등 예상
- 이란 지정학적 리스크·유가 상승, 대출 성장·물가 부담
- 대형 은행주 실적 핵심은 숫자보다 가이던스·경기 판단
- 대형 은행들 실적 시즌 '신호탄' 골드만삭스 실적 호조
- 경기 회복·AI 투자 확대에 따른 기업 거래 증가 수혜
- 일부 사업 부진…금리 파생상품·주택담보대출 거래 실망
- 골드만, 1분기 순이익 54억달러…전년대비 18% 급증
- 딜메이킹·주식 트레이딩 호조…전쟁발 위험 헤지 수요↑
- IB 수수료 48%↑…스페이스X IPO 주간 참여 추진
- "지정학적 환경 복잡…리스크 관리가 핵심 운영 원칙"
- ASML 실적 중요…매출 가이던스 340~360억유로
- AI 인프라 밸류체인, 신뢰 강화 vs. 멀티플 부담
- 소비·방어주 넷플릭스·펩시코·J&J·애보트 실적 중요
- 씨티·웰스파고·JP모건·블랙록·J&J 실적 발표 대기
- "향후 2~3분기 어떻게 보는가"…주가 반응 크게 좌우

Q. 어제(13일) 코스피는 다시 커진 중동 불확실성에도 선방하는 모습이었습니다. 5800선을 지켜냈는데요. 전쟁 리스크 정점은 지났다고 봐도 될지, 오늘 장 어떻게 보십니까? 

- 코스피, 협상 결렬에도 5800선 방어…최악은 지났나?
- 핵·호르무즈 이견 못좁혀 '노딜'…지정학 리스크 재부각
- 협상 결렬 충격파…급락 출발 후 5800선 지지력 확인
- 코스피 장중 2% 급락 딛고 낙폭 축소…0.86% 하락
- 외인 4500억·기관 7천억 매도…개인 순매수로 방어
- 코스피 시총 상위 등락 엇갈려…삼성전자·현대차 하락
- SK하이닉스, 외인 매수세에 1.3% 오른 104만원
- 달러·원 환율 1490원 근접…유가 다시 상승세 부담
- 변동성 확대에도 코스닥 0.57% 상승…상대적으로 견조
- 장중 1.4% 급락 딛고 반등…코스닥, 1100선 눈앞
- 개인 수급 유입 확대…'지수보다 종목' 장세 강화 영향
- 코스피, 수출 대형주 비중 높아 대외 충격에 직접 노출
- 개별 성장주 중심 코스닥…글로벌 변수 충격 상대적 분산
- 미군, 이란 해상봉쇄 조치 시작…호르무즈 위기 높아져
- 역봉쇄 조치…이란 원유 수출·해협 통행료 등 자금 차단
- 21일까지 휴전 기간 이란 자금줄 차단…해협 개방 유도
- 협상 난항 속 일부 업종 수익 집중…'압축 장세' 재편
- 유가 일정 수준서 정점…재고 확보에 하락 속도 더딜 듯
- 반등 국면 상승 폭 특정 업종 집중…반도체·일부 통신주
- 美 필라델피아 반도체 지수 직전 고점 돌파…AI주 강세
- 유가 하락 속도 제한될 경우 일부 업종에만 자금 집중

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