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올해 1분기 미국 사모대출 펀드 투자자들이 환매를 요청한 금액이 30조원을 넘는 것으로 추산된다고 파이낸셜타임스(FT)가 9일(현지시간) 보도했습니다.

FT는 자체 집계를 통해 사모대출 펀드에서 올해 1분기에만 208억달러(약 30조7천억원)의 환매 요청이 발생해 아폴로 글로벌 매니지먼트, 블랙스톤, 블루아울 등 주요 펀드 운용사들이 큰 압박을 받았던 것으로 파악된다고 전했습니다.

FT가 확인한 사모대출 펀드들의 자산은 모두 합쳐 3천억달러로 추산되는 점을 감안하면 환매 요청 금액이 전체 자산의 약 7%에 달하는 셈입니다.

운용사들은 통상 자금의 급격한 유출을 막고 안정적 투자를 보장하기 위해 미리 환대 한도비율을 정해놓지만, 1분기 자금 이탈이 크게 발생하면서 운용사들이 대거 '환매 제한' 카드를 꺼내 환매 요청금액의 절반 정도만 지급했습니다.

이에 따라 많은 투자자는 자금을 제때 회수하지 못해 2분기 말인 다음 환매 가능 기간을 기다리는 처지에 처했다고 FT는 전했습니다.

사모펀드 대출은 인공지능(AI) 등 첨단 산업과 인수합병(M&A) 분야의 유동성 조달창구로, 미국 금융투자 업계에서는 '황금알을 낳는 거위'로 불렸습니다.

하지만 지난해부터 사모대출 펀드들이 실적이 불투명한 기업에 맹목적인 대출을 남발하고 자산 부실화 위험을 키우고 있다는 우려가 퍼지면서 월가에서는 사모대출 투입 자금을 회수하려는 움직임이 확산되고 있습니다.

투자은행 모건스탠리는 사모대출 업계가 AI 보편화로 실적 악화 위험이 커지는 구독형 소프트웨어 기업들에 대해 많은 대출을 해준 사실을 지적하며, 현재 5% 수준인 채무불이행 비율이 내년에는 8%까지 오를 것으로 예측했습니다.

미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed)와 미 재무부는 최근 사모대출 펀드의 자금 이탈 문제와 관련해 조사를 진행 중입니다.

신용평가사 무디스도 이번 주 환매 압박이 커졌다며 사모대출 업계의 신용등급 전망을 낮췄습니다.