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■ 머니쇼+ '증시 인사이트' - 김태성 아이에셋 본부장, 이지은 이지스탁 대표

4월 첫 거래일인 오늘(1일), 중동 전쟁 종식 기대감이 다시 떠오르며 코스피와 코스닥 모두 급등했습니다. 코스피는 단숨에 5400선을 넘어섰잖아요? 그렇습니다. 코스피는 장 초반 매수 사이드카가 발동하기도 했는데요. 길었던 3월의 조정을 지나 4월에는 랠리를 보여줄지, 이럴 땐 어떤 전략이 좋을지 알아보겠습니다. 아이에셋 김태성 본부장, 이지스탁 이지은 대표 모셨습니다. 



Q. 3월 한 달간 중동 전쟁 영향으로 내림세를 이어갔던 우리 증시, 4월 첫 거래일부터 양 시장 모두 강세를 보였습니다. 오늘 우리 시장, 개장부터 마감까지 어떻게 보셨습니까? 

- 국내증시 상승…코스피·코스닥 장중 매수 사이드카
- 국내증시 동반 상승 마감…코스피 5400선 회복
- 국내증시 동반 상승 마감…코스피 5500선 회복


- 트럼프 "이란에서 아주 곧 떠날 것…아마 2∼3주 내"
- 한국시간 내일(2일) 오전 10시, 트럼프 대국민 연설
- 트럼프 "대국민 연설서 이란 관련 최신 상황 알릴 것"
- 美 세 번째 항공모함 중동행…종전시한 앞두고 공격태세
- WTI·브렌트유 내림세…"100달러 초반대에서 등락"
- 정부, 美- 이란 전쟁 충격에 26.2조 원 추경 결정
- 이번 추경으로 3천580만 명에 최대 60만 원 지급
- WSJ "트럼프, 측근에 호르무즈 봉쇄에도 종전 시사"
- 백악관 "트럼프, 아랍 국가에 전쟁 비용 청구 관심"
- HD한국조선, 교환사채 발행 계획…"미래 동력 확보"
- HD한국조선, 20억 달러 교환사채 발행…"재원 마련"
- HD한국조선 "본격 글로벌 사업 포트폴리오 다각화"

Q. '종전 기대감'이 재부각되자 대부분의 종목이 상승 불을 켠 가운데, 삼성전자와 하이닉스를 비롯 반도체주들의 강세가 대단했습니다. 소캠이나 CXL, 온디바이스 AI 등 관련주들 모두 일제히 상승 불을 켰어요? 계속해서 상승세를 이어오던 DDR5 소매가격이 일부 소매 채널에서 하락 조짐을 보인다는 소식이 있지만 구조적 변화로 보기는 어려워 앞으로도 메모리 쪽은 걱정할 필요가 없다는 전망도 있더라고요? 

- 중동 전쟁에도 韓 3월 수출 사상 첫 800억 달러 돌파
- 반도체가 핵심…3월 수출액 328.3억 달러 기록
- 3월 반도체 수출, 전년대비 151.4% 증가 기록
- 삼성전자, 18만 원 선 회복…하이닉스도 90만 원 눈앞
- 최근 반도체주 조정…중동 전쟁·구글 '터보퀀트' 충격
- 최근 D램 가격 일시적 하락…피크아웃 우려도 제기
- 반도체 제조사- 고객사 '장기계약' 급증…"걱정 없어"
- DS證 "메모리 수익성과 실적, 계약가격이 결정"
- DS證 "메모리반도체 평균판매가 상승 사이클 지속"
- JP모건 "메모리 반도체 업황, 여전히 낙관적인 상황"
- JP모건 "메모리 섹터, 성장 위한 최적화·정제 단계"
- JP모건 "아시아 시장 내 최선호주 삼성전자·하이닉스"
- 소매용 DDR5 가격, 고점比 20%↓…터보퀀트 영향?
- 美 IT매체 "고성능 서버용 메모리 수요 여전히 견조"

Q. 엔비디아가 마벨테크놀로지에 20억 달러를 투자하겠다는 이야기도 있었고, 두 기업의 CEO는 AI 수요에 대해 의심하지 않는다는 의견을 내놓았습니다. 결국 이 부분도 반도체 관련주의 투심에 영향을 미친 듯해요? 게다가 중국이 반도체 굴기를 꿈꾸고 있지만 그마저도 쉽지 않고, TSMC의 생산 능력이 한계에 봉착했다는 소식에 K- 반도체의 반사이익이 더 기대되는 상황이에요? 

- 엔비디아, 마벨 테크놀로지에 20억 달러 투자 결정
- 엔비디아 "마벨과 AI 팩토리 및 생태계 확장에 협력"
- 젠슨 황 CEO "전 세계가 AI 팩토리 구축에 박차"
- 젠슨 황 CEO "마벨과 특화된 AI 컴퓨팅 구축 지원"
- 엔비디아 NV링크 퓨전 생태계에 마벨 XPU 등 연결
- 中 자립·TSMC 생산 능력 한계…K- 반도체에 기회?
- 中, '27년까지 독자적 반도체 풀스택 인프라 구축
- 中 반도체 굴기, EUV 노광 장비 도입 문제로 한계 
- 中, 첨단공정의 한계 '메모리 성능'으로 돌파 시도
- 삼성·하이닉스 HBM 기술력, 후발 주자 진입 차단
- TSMC 첨단공정 생산, 주요 고객 수요 3분의 1 수준

Q. 오늘 장에서 광통신 및 통신장비주들도 강세를 보였습니다. AI 경쟁에서는 '연결'이 승부처라며 데이터 전송에 더 힘을 쏟겠다는 엔비디아의 영향인 것으로 보여요? 

- 광통신, 데이터 처리 효율 높여주는 기술로 주목
- 광통신, 데이터를 전기 신호 변환 없이 곧바로 처리
- AI 확산으로 달라진 데이터 트래픽 구조 자체에 변화
- 통신 인프라 평가, 기지국에서 전송망 구축 경험으로 
- 통신장비주, '광트랜시버'와 '광소자' 기술 보유 주목
- 美, 오는 6월 주파수 경매 예정…"통신망 공급 속도"
- 젠슨 황 "광반도체, AI 필수이자 미래 핵심 기술"
- AI 데이터처리 효율 향상에 주목…광통신 급부상
- 광반도체, AI 데이터 폭증·병목 해결 대안으로 꼽혀
- 젠슨 황, GTC서 미래 핵심 기술로 '광반도체' 지목
- 엔비디아, 美 루멘텀·코히런트에 6조 원 투자 단행
- AT&T 등 美 주요 통신사 네트워크 고도화 투자 가속
- 엔비디아, 데이터 전송 혁신…'실리콘 포토닉스' 투자
- 노키아, 엔비디아와 GPU 기반 AI- RAN 기지국 개발
- 삼성전자, vRAN 기반 AI- RAN 주도권 확보 나서
- SKT·삼성전자, 6G AI- RAN 기술 공동 개발 
- SKT, 삼성전자·엔비디아 협력 체계에 에릭슨 추가

Q. 광통신, 통신장비주와 함께 우주항공, 스페이스X 관련주도 강세를 보였습니다. 우리 시간으로 내일 오전 7시 24분, 나사는 54년 만의 유인 달 탐사를 위해 아르테미스 2호를 발사할 예정이라고 한 영향이 큰 듯해요? 스페이스X IPO 기대감도 다시 살아난 듯하고요? 

- NASA "아르테미스 2호 현지시간 1일 발사 예정"
- NASA, 54년 만에 유인 달 탐사 실시 준비 완료
- 아르테미스 2호, 발사 후 10일간 비행 후 복귀 예정
- 아르테미스 2호 발사 기대감…국내 우주항공주 강세
- 우주항공주, 스페이스X 뉴욕증시 상장 기대감 여전
- 스페이스X, IPO 시 750억 달러 규모 자금 조달 예상
- 로켓랩 등 美 우주항공 관련 기업 실적 개선 전망
- 스페이스X, 상장 계획 윤곽…1차 벤더사 스피어 주목
- 곧 스페이스X IPO…국내 우주항공 ETF 자금 유입 경쟁
- 미래에셋그룹, xAI 투자로 스페이스X 지분 대량 확보
- 우주청, 우주 신산업 육성에 5년간 955억 투입 계획
- 스페이스X, 오는 6월 중 나스닥 상장 가능성에 주목
- 스페이스X IPO 필두 우주산업 관련 기업 재평가 전망
- 스페이스X, 나스닥 100 조기 편입 조건으로 내걸어

Q. 최근 투자자들의 속을 태우는 기업이죠. 삼천당제약, 미국과의 라이선스 계약 소식을 내놓은 이후 불거지는 의구심에 대표까지 나서서 해명을 했지만 오늘은 거래소 불성실공시법인 지정 예고까지 있었어요? 그래도 다행히 제약바이오 섹터 전체의 투자심리에는 큰 영향을 미치지 않은 듯합니다. 알테오젠도 35만 원 선을 회복했고, 비만치료제나 항암제 관련주 등 흐름이 나쁘지 않았거든요? 삼성바이오로직스는 미국 바이오의약품 생산시설 인수를 완료했다는 소식도 있었죠. 이를 통해 생산 능력도 확대하면서 안정적인 공급 체계를 갖추게 됐어요? 

- 삼천당제약, 자체 플랫폼 S- Pass로 주사제 대체 선언
- 삼천당제약, 먹는 비만약 '원가 절감'으로 경쟁력 확보
- 삼천당제약 "주사기 대체 경구용 인슐린 임상 본격화"
- 삼천당제약 대표, 내달부터 블록딜로 보통주 처분 예정
- 삼천당제약, 리벨서스·위고비 제네릭 美 라이선스 계약
- 삼천당제약 "주가 조작 주장 블로거 법적 조치" 
- 삼천당제약 "주가 조작 의혹 사실 무근…법적 대응"
- 삼천당제약 "美 라이선스 계약 1500억 원은 마일스톤"
- 삼천당제약 "美 라이선스 계약 상대 예상 매출 15조 원"
- 삼천당제약, 美 라이선스 계약 매출순이익의 90% 수령
- 삼성바이오, 美 첫 바이오의약품 생산시설 인수 완료
- 삼성바이오, 북미 지역 고객 대응 기반 확보 완료
- 바이오시밀러 글로벌 규제완화 흐름…K- 바이오 잰걸음
- K- 바이오, 4월 AACR서 글로벌 파트너십 '정조준'
- 4월 17~22일 美 암연구학회…5월 27일 유럽 간 학회
- 5월 29일~6월 2일 유럽 종양학회…임상 결과 주목
- 6월 5~8일 美 당뇨병학회…"비만치료제 성과 낼까"
- 셀트리온, 글로벌 시밀러 규제완화에 최대 수혜자
- 미국·유럽, 바이오시밀러 규제 완화 움직임 시작
- 美, 3상 단계 비교효능연구 폐지·1상 간소화 등 추진
- 유럽, 과학적 검증 전제 아래 승인 시 요구데이터 축소

Q. 종전 기대감이 재부각됐지만 방산주는 오늘도 흐름이 좋았습니다. 오히려 전쟁 이후 '글로벌 자주국방 강화' 기조가 확실해지며 K- 방산의 수주 기대감이 더해졌기 때문이라고 봐야 할까요? 특히 LIG넥스원, 한화시스템 등 대형 방산주가 두 자릿수 상승했죠. LIG넥스원은 LIG D&A로 사명을 변경하는 것과 더불어 우주항공 분야로 사업을 넓혀 글로벌 종합방산기업으로의 도약도 선언했죠? 

- LIG넥스원- 제노코, 위성통신·항공 업무협력 MOU
- LIG넥스원, 위성통신·항공분야 글로벌 경쟁력 강화
- LIG넥스원 "제노코와 함께 위성통신·항공 시너지"
- LIG넥스원 사명변경…LIG D&A로 새 출발 알려
- LIG넥스원 "방산 넘어 우주항공으로 사업 영역 확장"
- LIG넥스원 "향후 글로벌 종합방산기업으로 도약"
- 한화시스템, 방사청과 수상함 전투체계 PBL 계약
- 한화시스템- 방사청 계약 체결 규모 1824억 원
- 중동 지역 군사적 리스크 완화 조짐에 시장도 변화
- 미사일·방공 시스템 등 핵심 기술 보유 기업 관심↑
- 지정학적 리스크 고조에 K- 방산 수주·실적 기대감

Q. 국제유가 상승과 함께 ESS, 전고체 배터리에 대한 기대감으로 최근 오름세를 보인 2차전지주. 오늘도 흐름이 좋았습니다. 에코프로는 다시 코스닥 시가총액 1위로 올라섰죠? 내연기관차에서 전기차로의 전환도 다시 시작되고, 보조금 지급도 재개된 국가가 많다고 하죠. 2차전지 관련 기업들은 전기차 캐즘에 ESS로 전략을 바꿨는데요. 전기차 수요가 다시 예전처럼 살아날 것이라는 기대보다 ESS에 희망을 거는 게 더 나을까요? 

- 에코프로, 다시 코스닥 시총 1위로…실적 기대감↑
- 교보證 "LG엔솔, 소형전지가 실적 방어 가능할 것"
- 교보證 "LG엔솔, ESS의 구조적 성장 가능할 전망"
- 삼성SDI, 美 ESS 시장서 대형 수주 잇따라 확보
- 삼성SDI, NCA·LFP 병행으로 포트폴리오 확장
- 삼성SDI, 이미 ESS·전고체로 재도약 채비 마쳐
- 전고체 기술에 완성차·배터리 업계 투자 구체화
- 증권가 "2차전지 시장, 무게중심 전고체로 이동 중"
- 삼성SDI, ESS 앞세워 하반기 흑자전환 본격 시동
- 삼성SDI, AI 특수에 전기차에서 ESS로 전략 전환
- 삼성SDI, 올해 3분기 순익 651억 원·흑자전환 전망

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