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■ 머니쇼+ '증시 인사이트' - 김태성 아이에셋 본부장, 길건우 에프알자산관리 대표

오늘 우리 시장, 간밤에 있었던 트럼프 대통령의 '대이란 공격 유예" 발언에 양 지수 상승 출발했지만 갈수록 오름폭을 줄이는 모습이었죠. 그렇습니다. 그래도 여전히 중동 사태에 대한 불확실성은 남아 있는 상황인데요. 이럴 때 가져 볼 차별화된 투자 전략 알아보겠습니다. 아이에셋 김태성 본부장, 에프알자산관리 길건우 대표 모셨습니다. 

Q. 트럼프 대통령이 이란을 향한 공격을 5일간 유예한다는 발언을 하면서 오늘 우리 증시 출발은 좋았는데요. 마감까지는 역시나 극심한 변동성을 보였습니다. 오늘 우리 증시, 어떻게 보셨습니까?

- 국내증시 동반 상승 마감…코스피 5500선 회복
- 국내증시 동반 상승 마감…"오후 들어 오름폭 축소"
- 트럼프 한마디에 '롤러코스터' 탄 코스피…급등락 반복
- 트럼프 "이란 에너지 인프라 공격 계획 5일간 보류"
- 다카이치 "이란 억류 日 국민 귀국…비축유 방출 시작"
- 비트코인 7만 달러 회복…국제금값 4300선에서 등락
- 美·이란 회담설 확산에 백악관 "아직 확정된 것 없다"
- 중재 나선 파키스탄 덕에 美·이란 대면 협상설 부각
- 하이브, 지난주 BTS 컴백 공연 종료 후 어제(23일) 주가 급락
- 하이브, BTS 광화문 공연 충격 딛고 소폭 오름세
- 증권가 "광화문 쇼크는 단기 변수…하이브, 주목해야"
- 네이버·카카오, 지난해 역대급 실적에도 주가는 부진
- 네이버·카카오, AI 에이전트 도입 확대 본격 시동
- 네카오, AX에 3.5조 원 '올인'…역대급 R&D 전면전

Q. 그간 하느냐 마느냐에 대해 말이 많았던 SK하이닉스의 ADR 상장, 최태원 회장이 GTC 2026서 검토 중이라고 밝힌 이후 어제 추진을 공식화했죠. 이를 통해 확보한 자금으로 HBM 생산능력을 확대하겠다고 밝혔어요? 사실 미국 증시에 ADR로 상장하는 게 호재일 수 있지만 '지분 희석 논란'도 불가피한 상황이에요? SK하이닉스는 HBM4에서 삼성전자보다 조금 밀렸다는 의견도 듣고 있습니다. 엔비디아향 공급이 늦었기 때문이라는데요. 그래서인지 하이닉스는 차세대 클린룸을 조기 개방하고 장비 반입도 앞당겼다고 하더라고요? 

- 하이닉스, 신주 발행해 美서 ADR 상장 방안 추진
- 하이닉스, 지난달 자사주 소각…"더 가용할 물량 없어"
- 하이닉스, 조달 자금으로 HBM 등 생산능력 확대 
- 하이닉스, 신주 발행으로 최대 15조 원 자금 확보 
- 젠슨 황 "삼성, 그로크3 LPU칩 제조…정말 감사해"
- AMD, HBM4 우선 공급업체로 삼성전자 선정
- AMD, 파운드리에서도 삼성전자와 협력 확대 약속
- 최태원 "2030년까지 반도체 웨이퍼 부족 가능성"
- 하이닉스, HBM4E에 미세공정 적용…성능 강화 전략
- 하이닉스 "공급망 재편·대외 변수에 불확실성 확대"
- 하이닉스, 공급망 안정성 위해 '원팀 파트너십' 대응
- 하이닉스 "소부장 테스트베드에 8600억 원 투자"
- 하이닉스, 청주공장 M15X 장비 반입 두 달 앞당겨
- 하이닉스, 청주공장 M15X 두 번째 클린룸 개방
- 하이닉스, 약 12조 원 규모 ASML EUV 장비 도입

Q. 테슬라의 일론 머스크 CEO가 '테라팹' 추진을 공식화하면서 고객사로 엮인 삼성전자가 받을 영향도 생각하게 되는데요. 내년 하반기부터 테슬라의 AI6를 양산할 예정이지만 다양한 대응 방안을 준비해야 하는 위기이자 기회라는 평도 많더라고요? 삼성전자는 HBM4 품질을 더 높이기 위해 웨이퍼 절단 공정을 전환한다는 소식도 있었습니다. 이에 우리나라의 이오테크닉스와 일본의 디스코 간 수주 경쟁도 치열해질 것이라고 해요? D램과 낸드 가격이 올해 상반기에만 최대 150%에 이르는 상승폭을 보이며 가파른 오름세를 지속할 수 있다는 전망도 있었죠. 이에 따른 삼성전자와 SK하이닉스의 수혜는 여전히 기대되는 상황이에요?

- 머스크 테라팹 추진…"삼성·TSMC 대신 직접 칩 생산"
- 테라팹, 오스틴서 자율주행·로봇·위성용 칩 직접 생산
- 머스크 "칩 직접 생산…미래 위해 선택 아닌 필수" 
- 모건스탠리 "칩 생산 매우 어려워…비용만 30조 원"
- 테라팹, 외부 의존 낮추고 '칩 자급자족' 위한 승부수
- 테라팹 생산 칩, 테슬라 자율주행차·옵티머스 탑재
- 테라팹, 스페이스 X 'AI 연산용 위성' 특수반도체 생산
- 머스크 "테라팹 없이 필요한 만큼의 칩 확보 불가"
- 머스크 '테라팹' 추진…삼성전자에 기회일까 위기일까
- 삼성전자, 웨이퍼 절단공정 차세대 전환…HBM4 품질↑
- 웨이퍼 절단공정, 생산 시 반도체 품질·수율과 직결
- 삼성전자, HBM4에 지난해 '펨토초 레이저' 첫 도입
- 삼성전자, 펨토초 레이저 공정 확대 적용하기로 결정
- 웨드부시 "상반기 D램·낸드 일부 가격 최대 150%↑"

Q. 최근 계속해서 통신장비주, 광통신 관련주들이 오름세를 보이고 있습니다. 수요가 급증하는 탓에 미국이 투자를 확대한다는 소식은 접했는데, 계속해서 오르는 특별한 이유가 있다고 보시나요? GTC 2026에서 엔비디아의 젠슨 황 CEO가 광반도체를 미래 핵심 기술로 꼽았다는 게 아직까지 상승세를 이어갈 모멘텀이 될까요?

- 광반도체, AI 데이터 폭증·병목 해결 대안으로 꼽혀
- 젠슨 황, GTC서 미래 핵심 기술로 '광반도체' 지목
- 광통신 관련주 우리로, 4거래일 연속 상한가 기록
- 엔비디아, 美 루멘텀·코히런트에 6조 원 투자 단행
- AT&T 등 美 주요 통신사들 네트워크 고도화 투자 가속
- 하나證 "AI 산업 확장…HW 전반 기술적 전환 주도"
- 미래에셋證 "국내 통신사 수익성 개선·구조적 변화"
- 엔비디아 광반도체, 기존 트랜시버 대비 월등한 성능
- 엔비디아 광반도체, 데이터전송량 2배·대역폭 1.6배↑

Q. 우리로는 4거래일째 상한가를 기록하고, 한국첨단소재도 오늘(24일) 장에서 상한가를 기록하는 등 강세를 보였습니다. GTC에서 언급된 광반도체 외에도 미국의 중국 기업 제재 확대도 강세에 영향을 줬을 거라는 분석도 있더라고요? 

- 우리로, ETRI 200Gbps 광검출기 국산화에 성공
- 통신장비주, 변동성 장세 '방어주'로 부각되며 주목
- 하나證 "통신장비 업체, 빅사이클 진입 가능성↑"
- 美 '탈 중국' 움직임…국내 통신장비주 반사익 가능성
- 美, 오는 6월 주파수 경매 예정…"통신망 공급 속도"
- AT&T, 5G·광섬유·위성 통신 인프라 확장 계획 
- AT&T, 5년간 인프라 구축에 2500억 달러 투자
- 통신장비주, AI 수혜주로 부각…5G SA 전환도 주목
- 업계 "엔비디아, 삼성전자와 AI- RAN 협력 MOU"

Q. 우주항공 관련주는 스페이스X 상장 기대감에 오름세를 보이다가 쉬다가를 반복했는데요. 오늘 장에서는 흐름이 괜찮았습니다. 우주항공청이 2천억 원 규모의 펀드를 조성하고 K- 우주항공 선도기업 육성에 나서겠다고 발표한 점이 영향을 줬을까요? 미래에셋그룹은 1600억 원 규모의 추가 투자로 xAI 지분을 확보했고 이를 통해 스페이스X 지분을 대폭 늘렸다고 하죠? 이 소식도 주목할 만할 것 같아요?

- 미래에셋그룹, xAI 투자로 스페이스X 지분 대량 확보
- 우주청, 우주 신산업 육성에 5년간 955억 투입 계획
- 우주청, 2천억 원 펀드 조성…K- 우주항공 선도기업 육성
- 뉴스페이스펀드, 6월까지 운용사 선정 완료할 계획
- 우주청, 무인제조 플랫폼 등 우주 신산업 실증 본격화
- 스페이스X, 오는 6월 중 나스닥 상장 가능성에 주목
- 스페이스X IPO 필두 우주산업 관련 기업 재평가 전망
- 센서뷰, 스페이스X에 레이다 안테나 공급하며 주목
- 스페이스X, 나스닥100 조기 편입 조건으로 내걸어

Q. 우주항공주이자 방산주로 묶이는 기업들의 주가는 오늘 괜찮았던 듯한데, 중동 사태로 가장 주목받았던 방산주인 LIG넥스원은 오늘 약세를 보였습니다. 대신 대표 방산주로 꼽히는 한화에어로스페이스, 현대로템은 오름세를 보였거든요. 이유가 있을까요? 한국항공우주의 민영화 이슈가 재점화되면서 한화에어로스페이스와 LIG넥스원이 인수 경쟁을 펼칠 것이라는 소식도 있더라고요. 이 부분도 주가에 영향을 줬을까요? 한화에어로스페이스는 폴란드와 2.2조 원 규모 '천무' 관련 후속 계약을 추진한다는 이야기도 있잖아요? 

- K- 방산 수주 잔고 100조 원…"거대 테크 기업으로 진화"
- 국가 안보·에너지 주권 결합 'K- 방산 2.0' 시대 준비
- 한화에어로·KAI·현대로템·LIG넥스원, 이번 주 정기주총
- 국내 방산 4사, 주총서 사업 확장·경영 체제 정비 논의
- LIG넥스원, LS 손잡고 KAI 인수전 본격 참여 가능성
- LIG넥스원, KAI 인수전 참여 검토 위해 TF 구성
- 한화에어로, 폴란드에 2.2조 원 규모 천무 기술 등 공급

Q. 오늘 장 코스닥 시장에서 2차전지주들의 흐름도 좋았습니다. 미국의 ESS 시장이 변하고 있고, 탈 중국 정책 강화로 국내 기업의 수혜가 본격화되고 있기 때문이라고 해요? 게다가 엘앤에프는 삼성SDI와 LFP 양극재 공급계약을 체결했다는 소식도 내놓았죠? 

- 삼성SDI, 1.6조 원 규모 엘앤에프 LFP 양극재 확보 
- 삼성SDI·엘앤에프, 탈 중국 전략…美 ESS 시장 공략
- 엘앤에프, 지난해 LFP 양극재 신규 투자에 본격 착수
- 엘앤에프, 3만 톤 투자 신속 추진…시장 지위 확보 
- 미국 ESS 시장, 탈 중국 정책 강화…국내 기업 수혜
- LG엔솔, 북미 ESS 생산 능력 60GWh로 확대 계획
- 삼성SDI, 유휴 EV 라인 전환으로 수요 공백 메울 예정
- 지난 4일, 유럽판 IRA '산업가속화법(IAA)' 발표
- 유럽 IAA 세부 지침·美 중간선거 후 정책 변화 주목

Q. 최근 강세를 보이며 코스닥 시가총액 1위에 오른 삼천당제약. 오늘 장중에 102만 원을 넘어서며 잠시 '황제주'가 됐기도 했지만 이후 내림세를 보였더라고요? 오늘 전반적으로 제약바이오주들의 분위기는 나쁘지 않았던 것 같아요. 그 가운데 셀트리온은 증설 계획도 내놓았어요? 

- 코스닥 시총 1위 삼천당제약…장중 한때 '황제주'
- 삼천당제약 "주사기 대체 경구용 인슐린 임상 본격화"
- 주당 19만 원대 삼천당제약 교환사채 물량 출회 대기
- 바이오시밀러 글로벌 규제완화 흐름…K- 바이오 잰걸음
- K- 바이오, 4월 AACR서 글로벌 파트너십 '정조준'
- K- 제약바이오, 中 진출 가속…"차별화·틈새시장 공략"
- 셀트리온, 1.2조 원 규모 송도 신규 DS 생산시설 증설 
- 이달 26~29일 유럽 폐암학회…"임상 결과 등 주목"
- 4월 17~22일 美 암연구학회…5월 27일 유럽 간 학회
- 5월 29일~6월 2일 유럽 종양학회…임상 결과 주목
- 6월 5~8일 美 당뇨병학회…"비만치료제 성과 낼까"

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