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■ 머니쇼+ '증시 인사이트' - 조상현 현대자산운용 주식운용본부장, 이성웅 다올투자증권 부장

미국과 이란의 대립이 장기화 국면에 접어들었고 국제유가는 또 다사 오름세를 보였습니다. 코스피는 좀처럼 반등 신호도 보이지 않는 상황이에요. 그렇습니다. 달러·원은 1500원에 가까워졌고, 개인들의 자금은 코스피로 향하는 상황. 우리 증시 흐름과 함께 주목할 이슈에 대해 짚어보겠습니다. 현대자산운용 조상현 주식운용본부장, 다올투자증권 이성웅 부장 모셨습니다. 



Q. 우리 증시, 미국과 이란의 전쟁으로 인한 국제유가 급등 영향을 고스란히 받는 듯합니다. 오늘 개장부터 마감까지의 시장 흐름, 어떻게 보셨습니까? 특히 코스피가 엄청난 상승 폭을 보이며 강세를 보이는 동안 앞장섰던 삼성전자, SK하이닉스는 연일 약세를 보이고 있어요? 

- 국제유가 급등세…코스피 5500선도 내주며 약세
- 국제유가 급등·달러원 오름세…국내증시 타격 확대
- 미국- 이란 전쟁 장기화 국면…금융시장 충격 확산


- 이란 외무차관 "호르무즈 통항 선별적 허용할 것"
- 중동 사태로 금융시장 불안 지속…"코스피 약세"
- AMD 리사 수 CEO, 오는 18일 한국 방문 예정
- 리사 수, 이재용 회장·최수연 대표와 만날 가능성 
- 삼성전자 약세에도 국내외 증권가 목표주가 상향
- 반도체 주도로 강세 보이던 코스피…'전쟁'에 타격

Q. 오늘까지 인터배터리 행사가 진행되면서 전기차 캐즘으로 부진을 겪던 2차전지 산업에 희망을 품어도 될까 기대하게 됐는데요. 글로벌 전기차 시장은 둔화되고, ESS로 수요가 이동한다지만 그마저도 쉽지 않아 보여요? 트럼프 행정부의 '전기차 보조금 폐지' 등에 미국 내에서도 배터리 스타트업은 줄줄이 파산하고 있고, 미국 상무부가 부과하기로 했던 중국산 음극재에 대해 160%의 고율 관세를 '무효화' 하기로 했다는 이야기도 나오더라고요? 이렇게 되면 국내 2차전지 셀 3사는 물론이고 소재 업체도 피해를 입는 것 아닐까요?

- 美, 지난달 '중국산 흑연 덤핑' 가능성에 무역 제재
- 美 국제무역위원회, 중국산 흑연 음극재 제재 포기
- 美 "중국산 흑연 음극재, 미국 산업 저해하지 않아"
- 중국산 흑연, 현재 전 세계 생산량의 90%가량 차지
- 美, 중국산 음극재 관세 35% 부과…한국산은 15%
- 업계 "韓 배터리 소재, 무역 제재 리스크 영향 없어"
- 업계 "韓 배터리 소재, 글로벌 수요 지속 존재 예상"
- K- 배터리, 美 방산시장 공략…"중국산 대체도 가능"
- 美 전쟁부 "동맹국과 배터리 협력…공급망 확보"
- 美 배터리 스타트업 연쇄 파산…"보조금 폐지 영향"
- 美 전기차 시장 둔화 속 글로벌 수요 구조 변화
- 유럽 내 EV 판매 확대에도 중국 업체 공세 심화
- K- 배터리 3사, 투자 재조정 및 ESS 확대 전략 전환

Q. 미국이 한국을 포함한 16개국을 겨냥한 무역법 301조 조사에 들어가면서 품목 관세가 추가될 수 있다는 우려가 생겨나고 있죠. 반도체나 차량뿐만 아니라 배터리 업계도 마음을 놓을 수 없는 상황이잖아요? 그래도 미국과 유럽이 중국산 배터리에 대한 규제를 강화하는 기조를 보이기 때문에 K- 배터리는 희망을 걸게 생긴 듯했는데요, 미국 상무부가 부과하기로 했던 중국산 음극재에 대해 160%의 고율 관세를 '무효화' 하기로 했다는 소식이 마냥 좋지만은 않을 듯해요? 포스코퓨처엠은 미국 배터리 소재 기업과 업무협약을 맺고 중국이 독점하고 있는 음극재 판을 흔들겠다고 나섰습니다. 경쟁력이 얼마나 있다고 보시나요? 

- 인터배터리 2026, 오늘까지 코엑스서 진행 예정
- 삼성SDI, 고밀도 각형·전고체 배터리 로드맵 공개
- SK온, 화재 안전성 극대화 각형 온 벤트 셀 공개
- 에코프로, '27년 양산 목표 고체 전해질 소개 예정
- 에코프로, 전고체용 양극재·리튬메탈 음극재 등 소개
- 인터배터리, 전기차 넘어 ESS·로봇·방산까지 망라
- 인터배터리, 글로벌 배터리 CTO·석학 등 총출동
- 인터배터리, K- 배터리 기업 중장기 성장 전략 제시
- 삼성SDI, 피지컬 AI용 전고체 배터리 샘플 공개
- 삼성SDI, 인터배터리서 ESS용 배터리 솔루션 공개
- LG엔솔, AI 데이터센터 ESS·로봇용 배터리 공개
- LG엔솔, 전고체·LMR 등 차세대 배터리 기술 공개
- EU, 배터리 등 경쟁력 강화 위한 산업가속화법 추진
- 美 "한중일 포함 16개국 무역법 301조 조사 개시"
- 美 "특정 경제권의 구조적 과잉 생산·정책 등 검토"
- 美, 지난달 24일부터 글로벌 관세 10% 부과 시작
- 美 글로벌 관세 10%, 부과 가능 기간은 150일
- 美 USTR, 301조 조사 개시…"불공정 행위에 관세"
- 美 "무역법 301조 조사 착수"…'상호관세' 대체 성격
- 美 USTR "관세 부과 수단은 바뀌지만 정책은 동일"
- 포스코퓨처엠, 美 실라와 첨단 배터리소재 기술 개발
- 포스코퓨처엠, 美 실라의 실리콘음극재 기술 활용

Q. 오늘 장에서 면역항암제, 비만치료제 관련주 대다수가 오름세를 보였습니다. 특별한 공시나 이슈가 있어 보이진 않았는데요. 중동 사태로 인해 리스크가 덜한 업종으로 매수세가 이동했다고 보는 게 적절할까요? 정기 주총 시즌이 개막되면서 제약바이오 기업들에도 관심이 모여지고, 자사주 소각이나 거버넌스 개편 등을 기대하기 때문에 시장에서 주목받았다고 봐야 할까요? 

- 지난달 25일, 3차 상법개정안 국회 본회의 통과 
- 3차 상법개정안 골자, 신규 자사주 1년 내 소각必
- 3차 상법개정안, 기존 보유 자사주 유예기간 6개월
- 3차 상법개정안 시행 시 자사주 1년 6개월 내 소각必
- 3차 상법개정안, 주식 소각 관련 감자 절차 간소화 
- 정기 주총 시즌 개막…"기업·주주 간 힘겨루기 치열"
- '소수 주주 권한 강화' 개정상법 하반기 시행 앞둬
- 삼성전자, 보유 자사주 중 8700만주 소각 계획
- SK, 보유한 자사주 중 약 1469만주 소각할 계획
- 상장사들 자사주 소각 확산…지주사 재평가 기대
- 현대·롯데·신세계 등 유통기업 자사주 소각 릴레이
- 에이피알·아모레 등 뷰티업계도 자사주 소각 동참
- 제약·바이오 주총 시즌 개막…'거버넌스 개편' 주목
- 삼성바이오로직스, 주총서 대표 연임 안건 상정
- 셀트리온, 주주환원책·거버넌스 개편이 핵심으로
- SK바이오팜, 주총 관전 포인트 '경영 연속성 확보'

Q. 최근 일라이 릴리가 국내 바이오산업에 5년간 5억 달러를 투자하겠다는 소식도 있었죠. 한국을 R&D 거점으로 삼겠다는 전략인데, 이 점은 긍정적으로 봐야 할 테고 이를 계기로 수혜를 입거나 주목해 볼 기업은 어디라고 보세요? 

- 보건복지부- 일라이 릴리 MOU…5년간 5억 달러 투자
- 일라이 릴리, 제약·바이오 R&D 거점으로 한국 낙점
- 한국, 글로벌 빅파마의 신약 개발 핵심 파트너로 
- 릴리, 주요 바이오 클러스터서 '게이트웨이 랩스' 가동
- 릴리, 유망 바이오 기업과 R&D 전문성 공유·지원
- 빅파마들, 알테오젠·리가켐 등의 플랫폼 기술 주목
- 릴리, 엔비디아와 공동으로 AI 활용 후보물질 발굴 
- 이달 26~29일 유럽 폐암학회…"임상 결과 등 주목"
- 4월 17~22일 美 암연구학회…5월 27일 유럽 간학회
- 5월 29일~6월 2일 유럽 종양학회…임상 결과 주목
- 6월 5~8일 美 당뇨병학회…"비만치료제 성과 낼까"

Q. 미국과 이란의 전쟁으로 인해 호르무즈 해협이 봉쇄된 상황입니다. 그래서인지 최근 비료주, 사료주들이 들썩거리긴 했는데 오늘도 마찬가지였어요. '전쟁 관련주'로 사료, 비료 관련주나 국제유가상승에 영향을 받는 정유주, LPG/LNG 관련주 등이 부각이 되는데, 중동 사태 장기화로 당분간은 이런 흐름이 이어질 수밖에 없을 것 같아요?

- 호르무즈 해협 긴장 고조…글로벌 비료 공급망 타격
- 모즈타바 "호르무즈 해협 실질적 폐쇄 상태 유지할 것"
- 간밤 국제유가 100달러선 재돌파…"중동 불안 영향"
- 유가 폭등에 중소형 정유주 오름세…대형주는 주춤
- 李대통령 "최고가격제 어기는 주유소, 신고해달라"
- 오늘부터 전국적으로 석유 최고가격제 본격 시행
- 최고가격제 첫날 휘발유…3년 10개월만 최대 하락폭
- 오늘 오전 9시 서울 휘발유 평균가격 1906.4원 
- 오늘 오전 9시 전국 휘발유 평균가격 1883.8원
- 오늘 오전 9시 서울 경유 평균가격 1922.7원 
- 오늘 오전 9시 전국 경유 평균가격 1911.1원
- 최고가격제 시행 첫날…휘발유·경유 가격 빠르게 하락

Q. 국제유가가 오름세를 이어가자 최근 시장에서는 '대체 에너지원'에 주목하고 있죠. 원전, 풍력, 태양광을 넘어 고체산화물 연료전지인 SOFC 관련주도 강세를 보입니다. 이런 현상은 당분간 이어질 수밖에 없을 듯해요? 원전 또한 주목받으면서 부진을 이어가던 건설업에도 '원전 모멘텀' 기대감이 커지는 상황입니다. 약세장 속에서도 상승 폭을 키우는 모습이었어요? 

- 국제유가 급등…전 세계적으로 대체 에너지원 주목
- SOFC, 고체산화물 연료전지…"차세대 에너지원"
- 고체산화물 연료전지, 친환경 에너지원으로 주목
- SCMP "美 희토류 재고 '두 달치' 불과…바닥 수준"
- SCMP "트럼프 '조기 종전' 언급, 희토류 영향일 것"
- 건설주, 업황 부진 딛고 원전 모멘텀 부각에 주목
- 원전, 대안적 에너지로 재부각…"대우건설 신고가"
- KB證 "대우건설, 원전주로 밸류에이션 매력 높아"
- KB證 "현대건설, 국내외 대형 원전 완공 경험 풍부"

Q. 중동 사태로 시총 상위주들은 주가에 큰 타격을 입었지만 게임, 엔터, 화장품 등 경기방어주로 꼽히는 업종은 오늘(13일) 오름세를 보였습니다. 증시가 최고가 경신 랠리를 보이는 동안 소외됐던 업종일 수 있는데, 불확실한 상황에서 경기방어주에 주목하는 게 오히려 유리할까요? 

- 다올證 "BTS 3월 컴백…엔터주 가파른 성장 기대"
- BTS, 오는 21일 광화문 광장 일대에서 컴백 공연 
- 유통가, BTS 컴백 앞두고 팬클럽 '아미' 잡기에 분주
- 신세계百, BTS 광화문 공연 하루 전 본점서 컴백 팝업
- BTS 비롯 빅뱅·스트레이키즈 등 주요 IP 컴백 예고

Q. 어제(12일)까지만 해도 AI 산업 수혜와 함께 방어주로 주목받았던 건 통신주, 통신장비주였습니다. 오늘은 게임, 엔터, 화장품 등었는데요. 사실 하이브는 BTS 완전체 컴백, 에이피알은 수출 호조 등 섹터 대표 기업들은 모멘텀이 좀 있는 편인데 게임주는 쉽게 손이 나가지 않는 듯해요? 

- 게임주, 경기방어주로 주목…"중동 사태에도 안전"
- 게임 업종, 원자재 가격 변동 영향 낮은 점이 긍정적
- 크래프톤, 한화에어로와 피지컬 AI 공동개발 추진
- 크래프톤 "한화에어로와 한국판 안두릴 만들 것"
- 펄어비스, 오는 20일 신규 게임 '붉은 사막' 출시 예정
- 엔씨소프트, 중장기 체질개선 기대…"올해가 원년"
- 구글, 인앱결제 수수료 15%까지 인하 계획 발표
- 증권가, K- 뷰티 대장주 '에이피알' 장밋빛 전망 계속
- 신영證 "에이피알, 긍정적 실적 전망…목표가 상향"
- K- 뷰티, 중동권보다 서구권 중심 수출 수요 강해
- 신한證 "미국향 수출 제품에 대한 관세 환급 유의"

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