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■ 머니쇼+ '증시 인사이트' - 최성환 교보증권 여의도금융센터 부장, 임순재 루크투자연구소 대표

오늘(27일) 우리 증시, 시간대별로 희비가 갈렸습니다. 그래도 코스피는 종일 엄청난 변동성 속에서도 장 초반보다 낙폭을 많이 줄였어요. 특히 오늘 유가증권 시장에서 개인들의 순매수 규모가 엄청났는데요. 반도체가 쉬어가니 수급이 이동한 건지, 엄청났던 대기 자금이 쏟아져 들어온 건지, 이럴 땐 어떤 전략이 필요할지 알아보겠습니다. 교보증권 여의도금융센터 최성환 부장, 루크투자연구소 임순재 대표 모셨습니다. 



Q. 오늘 우리 증시 개장부터 마감까지의 흐름, 어떻게 보셨습니까? 

- 코스피, 어제(26일) 사상 첫 종가 기준 6300선 돌파
- 코스피, 6300선 아래로…美 기술주 약세 영향
- 국내증시 혼조…코스피 '숨 고르기' 코스닥 상승 


- 한은 금통위 기준금리 연 2.5%로 6연속 유지 결정
- 한은 금통위 "물가 상승률 소폭 높아질 가능성도"

Q. 그간 반도체주, 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 쉬지 않고 오름세를 보였는데 오늘은 조정을 받는 듯했습니다. 간밤 뉴욕증시에서 엔비디아를 비롯한 다수의 기술주들이 내림세를 보였기 때문인 데다, "올 법한 조정이 왔다"라고 보는 게 맞을까요? 오히려 반도체 투톱은 이럴 때 진입 기회로 보는 게 맞을까요? 조정은 얼마나 더 이어질 거라고 보십니까?

- 엔비디아, 지난 4분기 매출 681.3억 달러 기록
- 엔비디아 지난 4분기 매출, 전년비 73% 증가
- 엔비디아, 지난해 매출액 2,159억 달러…"역대 최고"
- 엔비디아, 올해 1분기 매출 780억 달러 기록 전망 
- 젠슨 황 "블랙웰·베라 루빈 동시 공급, 수요 대응"
- AMD, 메타에 6GW 규모 AI 가속기 5년간 공급
- 삼성전자, AMD에 지난해 HBM3E 12단 납품
- 삼성전자 HBM4, 최근 AMD 퀄테스트 통과 완료
- SK하이닉스, 용인 클러스터에 21.6조 원 추가 투자 
- 삼성전자, P4·P5 건설 투자에 속도 높여 생산 준비
- SK하이닉스, 급증한 메모리 수요 적기 대응 준비 
- SK하이닉스, 샌디스크와 HBF 표준화 본격 착수
- 삼성전자·SK하이닉스, '코스피 6천 시대' 견인 주역
- 증권가 "빅테크 투자 확대…서버용 메모리 수요↑"
- 평균판매가, 범용D램 150%·낸드 90% 상승 가능성
- CNBC "월가, 엔비디아 주가에 대체로 낙관적 성향"

Q. 반도체주들이 흔들리는 와중에도 한미반도체는 급등세를 보였습니다. 고성능 메모리 장비인 BOC COB 본더를 출시한 영향이라고 하는데요. 이 장비는 기존의 TC본더와 어떤 차이와 장점을 갖고 있는 건가요? 글로벌 메모리 고객사에 공급한다는 소식이 나왔는데요. 마이크론의 인도 공장 투입으로 추정된다고도 해요? 

- 메릴린치 "한미반도체 TC본더 독주체제 굳힐 것"
- 메릴린치, 한미반도체 목표주가 30만 원으로 상향
- TC본더, HBM 공정서 열·압력으로 칩 적층 및 접착
- 한미반도체, BOC COB 본더 출시…"美 기업에 공급"
- BOC COB 본더, 업계 최초의 투 인 원 본딩 장비
- BOC COB 본더, GDDR·eSSD 생산에 활용
- 보드 온 칩(BOC), 칩을 뒤집어 붙인 플립 기술이 핵심
- BOC, 고속 신호 전달 필수인 D램 제품에 주로 적용
- 칩 온 보드(COB), 논플립 기술로 고용량 낸드에 활용
- 한미반도체 BOC COB 본더, 글로벌 고객사에 공급
- 업계 "한미반도체 새 본더, 마이크론에 공급 가능성"
- BOC COB 본더, 한미반도체의 설계 노하우 반영
- BOC COB 본더, 반도체 수율의 핵심 '열 관리' 효과
- BOC COB 본더, 다양한 조건서 안정적 온도 제어

Q. 오전 내내 잠잠하던 현대차, 오후 들어 급등세를 보였습니다. 9조 원 규모의 새만금 투자로 로봇과 AI, 수소 산업 거점 구축에 나선다는 소식 덕분이었어요? 

- 현대차, 새만금에 9조 원 투자…로봇·AI·수소 거점으로
- 현대차, 오늘 정부·전북과 새만금 투자 MOU 진행
- 현대차, 지난해 125.2조 원 규모 국내 투자 계획 발표
- 李대통령 "현대차 결단 감사…정부도 더 지원할 것"
- 李대통령 "지역 균형발전, 기업들의 투자가 해법"
- 현대차, 5년간 125조 원 투입 "피지컬AI 체계 구축"
- 현대차그룹의 미래 모빌리티 핵심 축 '로보틱스' 
- 현대차, 산업 생태계 '로봇 중심 재편' 의지 확고
- 현대차, 새만금에 10조 원 투자…신사업 단지 건설
- 현대차, 아트리아AI 중심 자율주행기술 고도화 추진
- 현대차그룹, 美 메타플랜트에 아틀라스 투입 계획
- 현대차그룹, 캐나다에 수소연료전지 인프라 제안
- 현대차, 캐나다 정부와 수소 인프라 관련 협의 중
- 현대차그룹 "캐나다와 다양한 협력 기회 검토 중"
- 캐나다 차세대 잠수함 수주전, 팀 코리아 VS 독일

Q. 우리나라와 UAE의 방산 협력 소식에 오늘 장에서 방산주들이 오름세를 보였습니다. 현재로서는 방산 협력 프레임워크 MOU만 체결한 상태이고, 구체적으로 어떤 기업이 참여하게 될지 나오지 않은 상황인데 그래도 관심을 가져볼 기업이 있을까요? 

- 韓- UAE, 방산 분야서 350억 달러 규모 사업 협력
- 韓- UAE, 방산 외 투자 협력 분야도 300억 달러 사업
- 韓- UAE, 총 650억 달러 이상의 사업 함께 추진 합의
- 韓- UAE, 방산 협력 프레임워크 양해각서 체결 완료
- 韓- UAE, 방산 부문 전 주기에 걸친 협력 강화 합의 
- 韓, UAE와 원전·AI·첨단기술 등 협력 사업도 추진
- 실무협의 후 韓- UAE '제3국 공동진출' 전략 계획
- 강훈식 "5월쯤 UAE와의 구체적 협력 방향 발표"
- 美- 이란, 스위스 제네바 핵 협상 3차 회담 종료
- 오만 외무장관 "美- 이란 간 합의에 상당한 진전"
- 오만 외무장관 "美- 이란, 다음 주 빈에서 논의 계속"

Q. 미국과 이란의 협상도 핵을 둘러싸고 '공전'을 이어가고 있죠. 수주와 지정학적 리스크에 따라 움직이는 방산주, 투자전략은 어떻게 가져가야 할까요? 스페이스X 관련주이자 우주항공주로도 엮이는 방산주 VS 전통 지상 무기 관련주, 어느 쪽에 주목하는 게 더 낫다고 보세요? 

- 韓- UAE '50조 원' 방산 협력…방공망·전투기도 포함?
- UAE, 통합 방공망 절실…"방공·공군·해군 전반 포괄"
- UAE, 2022년 35억 달러 규모 천궁II 도입하기도 
- 방산 업계 "천궁II 운용 경험 바탕 협력 확대 가능성"
- LIG넥스원, UAE 방산업체와 합작법인 설립 추진 중
- 지난해 UAE 방산 관계자 대표단 KF- 21 시제기 탑승
- UAE, 전투기 KF- 21 성능개량 모델 개발 참여 희망
- UAE 항공무기체계 대부분 노후화…대규모 교체 예정
- UAE, 한화에어로 K9 자주포·다연장로켓 천무 주목
- 현대로템 K2 전차, 사막 환경 운용 성능 강화 주목
- 한화에어로, 지난해 UAE 방산기업과 공동개발 MOU
- 방산업계, UAE와 '방산 패키지 협력 방안' 논의 중

Q. 원전주도 오늘 흐름이 좋았는데요. 순환매 영향도 있겠지만 이재면 대통령이 다음 달 싱가포르와 필리핀을 방문해 AI, 원전, 조선, 광물 등 협력을 논의한다는 이유 때문인 듯해요? 원전주는 글로벌 수주 기대감으로 한 번씩 시세를 내기도 하는데, 아직 뚜렷하게 수주 소식이 들린 건 없어서 기대감만 존재하는 게 아닌가 하는 생각도 들거든요? 

- SMR 특별법, 지난 2년간 표류 끝 국회 본회의 통과
- 美, 노후 원전 교체·전력 수급 안정 추진 본격화 
- 글로벌 원전 산업 활성화…대규모 수주 기대감↑
- 현대건설, 시공 경험 풍부…'UAE 원전' 성공 주역
- 한국- 튀르키예, 신규 원전 협력 구체적 방안 논의
- 두산에너빌, 52주 신고가…"원전, 전력 부족 대안"
- AI 데이터센터 지원에 관한 특별법, 법안소위 상정
- AI 데이터센터 특별법, 쟁점은 전력 직접거래 허용
- AI 데이터센터 특별법, 전력계통영향평가 특례 주목
- AI 데이터센터 특별법, 절차 간소화·지원책 등 포함
- 美 등 주요국, GW급 데이터센터 전력 확보 나서
- AI 데이터센터 특별법 통과 시 인프라 투자 환경 개선

Q. 조선주는 중국의 저가공세에도 탄탄한 LNG선 수요로 인한 수혜가 있을 것이란 평이 많습니다. 올해 초를 제외하고는 뚜렷한 수주 소식도 들려오지 않는 듯해요? 미국이 해양행동계획 공개 직후 조선주가 다시 움직이는 듯했지만, 여전히 이렇다 할 소식이 나오지 않아서 조선주도 테마성으로만 움찔거리는 듯해요? 

- 백악관, 美 조선업 재건 위한 '해양행동계획' 공개
- 美 "조선업 활성화 위해 한국·일본과 역사적 협력"
- 美 존스법 등 기존 규제와 충돌 시 우회 방안 아직
- 中, 저가 수주로 2029년까지 건조 공간 모두 소진
- 글로벌 LNG 프로젝트 재시동 속 발주 가능성↑
- 美 브릿지 전략, 계약 물량 일부 동맹국에서 건조
- 삼성證 "美 해양행동계획, 조선업 불확실성 해소"
- 조선업계 "인프라 부족으로 인한 수익성 리스크↓"
- 조선업계 "美 진출 위한 대규모 투자 부담 완화"
- 美 조선업 재건 로드맵…한국에는 기회이자 압박
- 美 해양행동계획 '브릿지 전략'은 임시적 수단
- 미국 내 생산 전환…현지 투자·기술 이전 등 필수
- 엑손 모빌, 대형 LNG선 최대 30척 발주 준비 중

Q. 유독 변동성이 컸던 코스닥 내에서도 삼천당제약의 움직임은 독보적이었습니다. 어제는 상한가를 기록하고 오늘은 급등세를 보였습니다. 최근 잠잠한가 싶던 비만치료제 관련주에 훈풍을 퍼뜨린 느낌이에요? 삼천당제약 효과인지 다시금 제약바이오주가 주목받는 듯합니다. 비만치료제에 대한 관심이 식었나 싶었는데 그래도 아직은 제약바이오 중 제일 주목해야 할 부분인 듯해요?

- 삼천당제약, 경구용 GLP- 1 유럽11개국 독점라이선스
- 삼천당제약 "유럽 11개국과 총 계약 규모 5.3조 원"
- 삼천당제약, 계약금·마일스톤으로 3천만 유로 수령
- 삼천당제약, 제품 판매 순이익의 60% 배분 확정
- 제약업계 "삼천당제약 이번 계약, 508억 원 규모로 봐야"
- 제약업계 "상업화 이후 매출 로열티, 별도 수령분"
- 삼천당제약 보도자료 '계약 규모 약 5.3조 원' 명시
- 삼천당제약 공시서 '5.3조 원' 언급하지 않아 '논란'
- 국내 제약사, 300조 원 규모 비만약 시장 공약 박차
- 국내 제약사, 패치·경구용 등 비만약 제형 차별화

Q. 면역항암제, 항체- 약물접합체(ADC) 관련주들도 흐름이 좋았습니다. 특히 에임드바이오는 두 자릿수 상승을 보이기도 했는데요. 코스닥150 특례 편입 소식까지 더해지면서 급등을 이어갔어요? 리가켐바이오도 일본 오노약품으로부터 마일스톤을 수령했다는 소식에 오름세를 보였습니다. 계속해서 기술력을 입증하고 협력 성과를 보여주는 듯한데요. ADC 관련주 중에서도 가장 주목할 기업이기도 한 것 같아요? 

- 에임드바이오, 코스닥150·KRX헬스케어 특례 편입
- 에임드바이오, 지난 12월 상장…코스닥 시총 30위권
- 코스닥150 등 지수 리밸런싱 3월 12일 진행 예정
- 코스닥150 등 지수 구성 종목 변경 3월 13일 예정
- 에임드바이오, 항체- 약물접합체(ADC) 시장서 주목
- 에임드바이오, 링커- 페이로드로 항암 솔루션 도출
- 에임드바이오, 정확한 타깃 선별·신약 개발에 반영
- 리가켐바이오, 日 오노약품서 마일스톤 또 수령
- 리가켐바이오, 지난해 ADC 타깃 지정 후 개발 순항
- 리가켐, 오노약품과 ADC 플랫폼 활용 공동연구

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