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■ 머니쇼 '증시타임' - 신중호 LS증권 리서치센터장


전일장 증시 리뷰와 분석]



◇ 미국 증시 마감 상황 정리 부탁드립니다.

- 트럼프, 한국산 차·상호관세 15% → 25%로 인상
- "한국 국회, 미국과의 합의 제대로 이행하지 안 해"
- "자동차·목재·의약품과 기타 모든 상호관세 25%로"


- "차·상호관세 25%로 인상…한국 국회가 합의 이행 안 해"
- MS, 첫 상용화 AI칩 '마이아200' 공개
- 마이크로 소프트, 엔비디아 의존 탈피 시동
- 셧다운 우려에도 저가 매수…뉴욕증시 3대 지수 상승 마감
- 기술주 실적·FOMC 불확실성에도 뉴욕증시 상승
- 블랙록 사모대출 펀드 순자산 19% 급락…사모대출 건전성 우려
- 뉴욕증시, 셧다운 불안에도 빅테크 실적 기대…상승 마감
- 게임스톱, 마이클 버리 '매수' 발언에 4% 이상 급등
- 국제 금값 장중 온스당 5천100달러 돌파…달러화는 약세
- 테슬라, 실적 발표 앞두고 3.09% 급락
- 아이폰17 실적 견인 기대…애플, 투자은행 호평에 주가 '쑥’
- 반도체 ETF SMH, 직전 거래일에 이어 또 하락
- 인텔, 실적 가이던스 실망감 속 2거래일 연속 급락
- 코어위브에 20억 달러 투자하는 엔비디아, 소폭 하락
- 아이온큐, 18억 달러에 스카이워터 인수…양자 수직플랫폼 탄생
- 아이온큐, 양자분야의 엔비디아 향해 간다?
- 아이온큐, 스카이워터 인수 전격 발표
- 아이온큐, 스카이원터 현금 15달러+주식 지급 구조
- 트럼프 행정부, 메디케어 보험사 지급률 거의 동결 제안
- CMS가 보험사에 지급하는 메디케어 요율 인상 0.09%
- 시장 예상치 4~6%보다 훨씬 낮은 수준
- 유나이티드헬스케어 등 보험사 주가 하락
- 메디케어 보험사 지급률 거의 동결하자는 제안
- 트럼프, 건강보험 구조 전반 개혁안 계속 밀고 있어
- 위대한 의료 개혁, 법으로 만들려면 의회 통과 필요
- 트럼프가 발표한 메디케어/보험 관련 건강보험 개혁안
- 보험사에 직접 보조금 주는 대신 개인에게 직접 돈 지급 방식 제안
- 약값·보험료 인하, 투명성 강화 등이 핵심
- 구체적인 법안이나 일정은 아직 없음
- 외신과 정치권에서 실효성·실행 가능성에 의문 제기
- 메디케어 보험사 지급률을 거의 동결하자는 제안

◇  이번 주 빅테크 실적 발표, 시장의 향방 어떻게 가를까요?

- 애플, 팀 쿡 CEO 후계자 선정은? 
- 구글과 파트너십, 주가 영향은? 
- 연초 이후 떨어진 주가, 실적으로 반등할 수 있나? 
- MS, 예상보다 높은 지난 3분기 자본 지출이 주가에 부담?
- MS, 첫 상용화 AI칩 '마이아200' 공개…탈엔비디아 가속화?
- 테슬라, BYD와 경쟁으로 자율주행·로봇으로의 전환 가속화?
- 메타, 마크 저커버그 “상당히 증가할 것”이라고 예고한 설비투자 규모는?
- MS·메타·구글·아마존 설비투자 820조 전망…가이던스 '이목 집중'
- 구글·아마존, 자체 AI 칩 개발…HBM 수요처 부상

◇ 빅테크 실적 발표, 시장 향방은?

- 이번 주 M7 중 5개 기업 실적 발표
- MS·메타·테슬라 현지시간 28일 실적 공개
- 애플·아마존, 현지시간 29일 실적 공개 
- 애플, 팀 쿡 CEO 후계자 선정은? 
- 애플, 구글과 파트너십…주가 영향은? 
- 애플은 AI 전략·구글과 협업 지속성이 주가에 중요
- 애플, 위치추적기기 '에어태그' 2세대 공개…정밀탐색 범위 늘어
- 연초 이후 떨어진 애플 주가, 실적으로 반등? 
- MS, 예상보다 높은 지난 3분기 자본 지출…주가에 부담?
- 테슬라, BYD와 경쟁…자율주행·로봇으로 전환 가속화?
- 마크 저커버그 “상당히 증가할 것” 예고 설비투자, 규모는?
- MS·메타·구글·아마존 설비투자 820조 원 전망…가이던스 주목
- 실적의 핵심은 실적보다 ‘설비투자 가이던스’
- MS, 클라우드·AI 매출 성장률 중요
- 테슬라, 자율주행·로봇 스토리 신뢰도가 주가를 좌우
- 빅테크 실적, 미국 증시 방향·국내 반도체·AI주 심리 결정
- 구글·아마존, 자체 AI 칩 개발…HBM 수요처 부상
- 삼성전자·SK하이닉스, 29일 4분기 실적 공개
- SK하닉 오전 9시·삼성전자 오전 10시 콘퍼런스콜
- AI 반도체 호황 속 메모리 업황 회복 기대감 확대
- HBM 수요 급증…양사 실적 방향성 가를 핵심 변수
- SK하이닉스, HBM 주도권 유지 여부에 시장 관심
- 삼성전자, HBM 매출 반등 신호 나올지 주목
- HBM4·HBM4E 공급 일정 공개 여부 ‘관전 포인트’
- 엔비디아·빅테크향 공급 전략 변화 가능성도 촉각
- D램 가격 상승세 지속…수익성 개선 기대
- 낸드 업황도 바닥 통과…가격 반등 신호 감지
- AI 서버 확대에 eSSD 수요 증가 전망
- 실적보다 중요한 건 ‘올해 가이던스’
- CAPEX 전략 변화 여부도 투자 판단 변수

◇ 국제 금값이 사상 처음으로 온스당 5천 백 달러를 돌파했습니다. 1년 전에  비해 거의 2배가 됐고 국내에서도 한 돈에 100만 원이 훌쩍 넘는 가격을 받고 있습니다. 2008년 4월 함평군이 무려 28억 원을 들여 만든 황금박쥐 조형물을 공개하며 지나친 전시행정이라는 비판이 많았는데. 순금 162kg, 은 281kg을 넣어 만든 전남 함평의 황금박쥐, 금값 은값 폭등으로 재룟값만 이제 400억 원이 됐습니다. 전시행정 비판을 받다가 결과적으로 투자에 성공했다는 평가까지 받는데요. 금값, 어디까지 올라갈까요? 세계금협회도 최근 금 가격 급등을 설명이 불가능하다고 하는데요.

◇ 미국이 극심한 한파로 천연가스 생산·공급에도 차질이 빚어진 가운데 난방 수요는 급증해 미국 천연가스 가격이 우크라이나 전쟁 발발 이후 약 3년 만에 최고치로 치솟았습니다. 텍사스주 해리스카운티에 있는 화학공장 굿이어베이포트는 전날 한파에 대비해 시설 가동을 중단했고, 엑슨모빌도 같은 날 텍사스주 베이타운 정유단지 일부 설비의 가동을 중단했습니다. 강력한 겨울 폭풍이 상륙하면서 전력망과 항공 운항 등 주요 시스템에 차질이 빚어졌습니다. 시장에 어떠한 영향이 있을까요? 이런 가격 급등 흐름을 단기적인 ‘테마’ 관점에서 접근해 볼 만한지, 투자 전략 측면에서 어떻게 봐야 할까요?

- 美 천연가스 가격 3년 만에 최고…관련주 접근은?
- 천연가스 관련 ETN 상품들 집단적 상승세 보여 
- 미국 전역 덮친 초강력 눈폭풍…22개 주 비상사태 선포
- 미 ‘최악의 한파’에 전력망·항공 운항 동시 마비
- 눈폭풍 여파로 최소 11명 사망…저체온증 피해 속출
- 100만 가구 정전 피해…연방정부 기관 일시 폐쇄
- 난방 수요 급증에 美 천연가스 가격 3년 만에 최고치
- NYMEX 천연가스, 장중 6.25달러…하루 만에 18% 급등
- 가스관 동파·설비 중단…미 천연가스 생산량 10% 멈춰
- 블룸버그 “한파로 천연가스 생산 100억 입방피트 감소”
- 텍사스 멕시코만 연안 에너지 시설, 잇단 가동 중단
- 엑슨모빌·화학공장 설비 중단…에너지 공급 차질 확대
- 미국발 기상이변에 에너지·원자재 시장 변동성 확대

◇ 미국 달러화 가치가 넉 달 만에 최저 수준으로 추락, 지난 23일 뉴욕 연방준비은행이 '레이트 체크'를 통해 시장에 엔 강세를 강력히 경고했다는 보도 뒤 치솟기 시작한 엔 가치가 더 뛰었는데 어떻게 보십니까?

◇ 달러-원 환율이 하루 만에 25원 넘게 급락하며 1,440원대로 내려왔는데, 엔 때문인가요?

◇ 시장에서는 미·일 간 공조뿐 아니라 한국까지 포함하는 한·미·일 공조 체제, 이른바 ‘마러라고합의’ 가능성도 거론되는데요. 어떻게 보십니까? 

◇ 그렇다면 달러-원 환율, 어떻게 전망하십니까? LS증권 리서치센터의 달러-원 환율, 전망은?

◇ 2월 시장 전망과 투자전략은?


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