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■ 머니쇼+ '증시 인사이트' -  은기환 한화자산운용 주식운용팀 차장, 길건우 에프알자산관리 대표

오늘(22일) 오전 코스피는 장중에 사상 첫 5천 선을 넘어서며 새로운 시대를 열었습니다. 매일 방송하면서도 기대감이 있다 말해왔지만 드디어 오늘 숫자 5천이 딱 찍히는 것도 보게 됐어요. 그간 너무 급하게 많이 올라서 변동성이 우려된다는 말도 있었지만 5천을 넘어섰는데요. 코스닥도 함께 동반 상승한 오늘, 투자 포인트 짚어보겠습니다. 한화자산운용 주식운용팀 은기환 차장, 에프알자산관리 길건우 대표 모셨습니다. 

Q. 드디어 오늘, 코스피가 사상 첫 5천 선에 도달했습니다. 오전 개장부터 마감까지, 우리 시장 어떻게 보셨습니까?

- 코스피, 장 초반 사상 첫 5천 돌파…역사상 대기록
- 코스피, 답답한 박스권 벗어나 지난 하반기부터 강세
- 5천 선 안착 앞둔 코스피…"가보지 않았던 길 가야"
- 코스피, 4천 돌파 3개월 만에 5천…"기록적 행진"
- 지난해 화장품 수출 114억달러…역대 최대치 경신
- K- 뷰티, 해외 공략 가속화에 中 훈풍 기대감도 확대
- K- 뷰티, 해외 시장 공략 가속…올해도 최대 수출?
- 에이피알 52주 신고가…투심 개선에 화장품주 강세
- 에이피알 '메디큐브' 세계적 인기…화장품 대장주로
- K- 뷰티 '월마트 입점' 초읽기…美 유통망 흔들까

Q. 코스피 5천 달성에 빼놓을 수 없는 게 바로 반도체입니다. 사실 삼성전자와 SK하이닉스가 지난해부터 HBM과 메모리반도체 성과에 힘입어 잘 가준 덕이 컸다고 보는데 차장님께서는 어떻게 보세요? 

- 뉴욕증시서 기술주 강세…국내 반도체주도 오름세
- 삼성전자, 15만 원 넘어…하이닉스도 오늘 장 강세
- 日 키옥시아 주가 10배↑…하이닉스도 7년 투자 성과
- 젠슨 황 "삼성·하이닉스·마이크론, 핵심 파트너"
- 노무라 "美 관세 압박에 삼성·SK 추가 투자 불가피"
- 삼성전자, 메모리 전 제품 가격 최대 80% 인상

Q. 삼성전자 이재용 회장은 자고 일어나면 주식 재산이 1조 원씩 는다는 말도 나올 정도인데, 미국의 반도체 관세 우려나 29일에 발표될 삼성전자, 하이닉스의 실적도 봐야겠지만 긍정적인 전망이 계속 나오잖아요? 

- 삼성전자, 오늘 시가총액 사상 첫 1천조 원 돌파
- 삼성전자, 15만 원 넘어 16만 원 바라보며 상승세
- 삼성전자, 단일기업 최초로 시총 1천조 원 넘어서
- 삼성전자, 오는 29일 지난해 4분기 실적 발표 
- 오는 29일 삼성전자·SK하이닉스 실적 발표 예정
- 국내 증권가·글로벌 IB, 삼성전자 목표주가 상향
- 머스크 "AI5 설계 막바지…AI6 칩 초기 단계"

Q. 최근 로봇주들이 시장 주도주 역할을 하면서 2차전지 관련주들도 수혜 기대감에 오름세를 보이는 모습입니다. 전기차에서 ESS로 전략을 수정하기도 했는데, 오늘 장에서도 2차전지주 흐름이 좋았거든요? 하반기에는 로봇에 힘입어 투자자들 속을 덜 끓이게 될까요? 정부는 배터리 3사에 자구책을 마련하며 구조조정 계획을 밝혔는데, 이게 진행되면 긍정적인 효과가 있을까요? 

- 상승장에서 소외됐던 2차전지…로봇 업고 재부상? 
- 전기차 캐즘에 발목 잡혔던 2차전지…ESS로 선회
- 2차전지, 로봇 산업 성장에 따른 수혜 기대감 확산
- 휴머노이드 로봇 구동에 LFP보다 삼원계 유리
- LG엔솔, 테슬라 '옵티머스' 탑재 배터리 생산·공급
- 정부, K- 배터리 3사에 자구책 마련 주문…구조조정?
- "2차전지 구조조정 필요" 목소리도…이해관계 변수

Q. 삼성SDI는 두 자릿수 급등을 보여줬는데요. 공정위가 현장 조사를 했다는 이야기도 있었지만 앞서 짚어봤듯 로봇 수혜주로 꼽히면서 잘 간 거라는데, 수혜가 제한적일 거라는 의견도 나왔거든요? 오히려 2차전지는 로봇보다 ESS에 무게를 두고 보는 게 맞는 전략일까요? 

- 삼성SDI, 두 자릿수 강세…휴머노이드 기대감 영향
- 삼성SDI, 현대차·기아와 로봇 전용 배터리 공동 개발
- 삼성SDI, 지난해 현대차·기아와 배터리 관련 MOU
- 공정위, 삼성SDI 현장조사…SK온·LG엔솔 조사 예정
- 공정위, 2차전지 산업 하도급 피해 가능성 점검
- LS證 "로봇 시장 성장에도 2차전지 수혜 제한적"

Q. 에너지가 곧 자산이 된 시대입니다. 트럼프 대통령도 에너지 패권 장악을 위해 알래스카 프로젝트에 힘을 싣고 원전 르네상스를 선언한 듯한데요. 현재 가장 주목할 만한 섹터는 원전인 듯하고, 풍력이나 태양광 등 신재생에너지 관련해서는 어떤 관점으로 바라봐야 할까요? 탈탄소 기조는 계속되는 상황인데 관심이 상대적으로 덜 가는 듯한 풍력, 태양광 등은 다시 주목받을 수 있을까요?  

- 국내 RE100 비상…재생에너지 조달 애로 업체↑
- 트럼프, 원전 예찬하고 유럽 신재생에너지 비판
- 李대통령 "필요시 신규 원전 건설 검토 가능해"
- 트럼프, 취임 1주년 기자회견서 '알래스카' 언급
- 트럼프 "알래스카 파이프라인 프로젝트 시작"
- 트럼프 "한국·일본과 협상 체결하며 자금 확보"
- 에너지 안보 위기에 유럽 국가들 '원전'으로 유턴
- 재생에너지 선두주자 국가들도 원전에 관심 보여
- 트럼프, 테크 기업 돈으로 석탄·가스·원전 증설 구상
- 美 전력수요 폭증…트럼프, 요금 안정 압박받아
- 트럼프, 15년 전력계약 경매로 자금 확보 유도

Q. 특히 간밤에 다보스 포럼 연설에서 트럼프 대통령은 원전을 예찬하면서 유럽의 신재생에너지를 비판하기도 했거든요. 우리나라 정부도 에너지 수요 대응을 위해 원전도 열어놓고 판단하자며 의견을 내기도 했죠. 미국이나 중동 시장 공략에 나서는 K원전, 결국 건설주와 함께 장기적 관점으로 봐야겠죠? 

- 정부, 신규 원전 계획 등 담은 정책 곧 발표 전망
- 정부, 신규 원전 부지 선정 이르면 올해 안 착수
- 한수원 ‘마누가 with K’ 출격…美 원전 시장 정조준
- 한수원, 국내 원전 협력 중소기업과 美 시장 공략
- 한수원, 북미 최대 에너지 전시회 '파워젠' 참가
- 업황 악화로 부진 겪던 건설주…원전 덕에 봄날?
- 지난해 건설주, 코스피 수익률 하회…약세 보여
- 현대건설, 원전주와 함께 강세…외국인 순매수↑
- 팀코리아 통한 중동·루마니아 등 원전사업 계속
- 대형 원전사업, 주요 건설주 실적 호조 이끌 전망

Q. AI 슈퍼사이클에 반도체뿐만 아니라 전력 인프라 부문, 특히 변압기 부문이 기대감을 점점 키워가고 있죠. AI 데이터센터 확충 기조는 계속되고, 전력 수요 대응을 위해 변압기도 계속 필요할 테니 이 부분에 집중하며 투자 전략을 세우는 것도 괜찮을 듯해요? 전력 인프라와 관련해서는 여전히 변압기 쪽을 보는 게 맞는지, 전선 등 다른 부분도 함께 보는 게 맞는지 고민되기도 하거든요? 

- 초고압 변압기 슈퍼사이클…대미 수출 1조 원 돌파
- K- 전력기기 3사, 올해 일제히 호실적 기록할 전망
- AI 데이터센터 증설 등에 초고압 변압기 초호황기
- K- 전력기기 3사, 해외 생산량 늘리며 현지 공략
- AI 비롯 첨단 산업 분야서 전력 수요 증가 계속
- HD현대일렉, 변압기 품귀…고객사가 관세 전액 부담
- HD현대일렉, 변압기 관세 제품 가격에 전액 반영
- HD현대일렉·효성重·LS일렉, 이미 5년 치 일감 확보

Q. 국내 전력기기 3사로 꼽히는 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS일렉트릭이 지난해 실적 발표를 앞둔 상황입니다. 슈퍼사이클에 힘입은 호실적이 기대된다고 하는데 증설과 인력이 병목현상을 보이고 이익률이 시험대에 올랐다는 이야기도 나오더라고요? 

- K- 전력기기 '초호황'에 증설·인력 병목 현상 심화
- K- 전력기기 3사, '25년 두 자릿수 영업이익률 예상
- K- 전력기기 3사, 현재 수주잔고 25조 원 돌파
- K- 전력기기 3사, 수요 대응 위해 국내외 공장 증설
- K- 전력기기 3사, 지난해 4분기 실적 공개 "초읽기"

Q. 사실 AI와 엮인 업종이 앞으로도 유망하다는 건은 알고, 그래서 에너지나 전력 인프라도 보게 되는 건데… 이와 관련한 펀드를 통해 장기 투자하는 것도 유용한 전략이 될 수 있다고 하더라고요. 이 부분도 소개해주신다면요? 

- ESS·전력망 등 전력기기 관련 ETF나 펀드 주목
- AI 시대, 전력 인프라 관련 투자 '필수' 된 상황

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