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■ 머니쇼 '하우머니' - 한용희 그로쓰리서치 수석연구원  

오늘(19일)의 국내증시 개장 후 상황과 주목해 볼 산업 리포트까지 알아보겠습니다. 그로쓰리서치 한용희 수석연구원 모셨습니다.



Q. 오늘 소개해주실 탐방 기업은 어떤 곳인가요? 

- RNA 치료제, 제약 산업의 게임 체인저
- RNA, 시장의 흐름과 2026년의 의미?
- 빅파마들 조 단위 M&A로 RNA 플랫폼 선점 집중


- RNA 시장, 가능성 넘어 빅파마의 핵심 전략 자산
- 2026년, 대거 공개될 후기 임상 데이터 주목
- 질병의 근본 원인과 기존 치료제의 한계
- 단백질 사후 처리 방식이라 재발 가능성 높아
- 타깃마다 매번 새로운 약 설계해야 하는 한계
- RNA 치료제, 단백질 생성의 '레시피' 통제
- RNA 치료제, 질병의 싹을 자르는 근본적 접근
- DNA, 원본 레시피? mRNA, 복사본? RNA, 복사본을 조절
- 문제 있는 레시피는 아예 폐기(siRNA / ASO)
- 레시피 없을 경우 정상적인 새 레시피 전달(mRNA)
- 문장 일부 틀렸을 경우 해단 부분만 교체(RNA 편집)
- RNA 치료제의 독보적인 모달리티 경쟁력
- 빅파마, RNA에 투자하는 이유?
- 적응증의 구조적 확장
- RNA 치료제 구조적 전환 핵심은 전달 기술 진화
- 올릭스, 전달체 한계를 극복한 국내 핵심 기업
- 올릭스, '자가전달 비대칭 siRNA' 기술 보유
- 안과, 피부 질환 등 국소 투여 분야에서 독보적
- 지방 대사 직접 억제하여 질병 원인 차단
- 전달체 독성 리스크 제거
- 피부? 안과? 탈모 등 국소 투여 기반 적응증 확장
- 반복 투여 안전성 개선
- 일라이릴리와 대규모 기술이전 성사…플랫폼 가치 입증

Q. 오늘 소개해주실 산업 보고서는 어떤 내용이며 주목해 볼 관련주는 어떤 곳인가요?

- 선익시스템, OLED 증착 장비 전문 기업
- AI 시대 확산으로 고성능 연산 기기 증가
- OLED 디스플레이 시장 동반 성장 전망
- 온디바이스 AI 확산, 연산 증가 따른 소비전력 급증
- 전력 효율 높은 OLED 전환 가속
- IT용 OLED, 6세대 → 8.6세대 투자 전환
- 8.6세대는 원장당 패널 생산량 증가
- 패널 원가 절감 가능, 노트북·태블릿 OLED 채택 확대 
- 애플, 전 제품군 OLED 확대 로드맵 제시
- 글로벌 패널업체 투자 가속
- 삼성디스플레이, 4.1조 원 투자? 월 1.5만 장 구축 중
- BOE, 12조 원 투자? 월 3.2만 장
- 비전옥스, 11조 원 투자, 월 3.2만 장 증설
- BOE 수주 기반 2026년 고성장 가시화
- 8.6세대 OLED FMM 방식 증착장비 공급
- FMM 방식, ViP·IJP 대비 양산성·정밀도 우수
- 삼성디스플레이·BOE 등 탑티어 업체 채택
- 8.6세대 전환 국면에서 일본 캐논토키 독점 구조 붕괴
- BOE, 6세대 캐논토키 → 8.6세대 선익시스템 장비 채택
- BOE 4개 라인 중, 2개 라인 수주 확보·납품 진행
- 25년, 2개 라인 매출 전면 반영
- 26년 상반기 Phase2 추가 발주 기대
- 중국 비전옥스·티안마, 8.6세대 투자 언급
- 추가 수주 가능성 확대
- 2025년 매출, 전년 대비 400% 이상 성장 전망
- 수주잔고 고려 시 2026년까지 고성장 기조 지속
- XR·VR 확산 → 마이크로 디스플레이 시장 개화
- 일회성 장비 매출 넘어 지속 성장 구조 확보
- OLEDoS 증착기 시장 점유율 80% 이상
- 글로벌 표준 장비로 인식
- OLEDoS, 초고해상도·초고PPI 구현
- XR·VR 기기 최적화 기술 SeeYa·BMOT 등
- 주요 OLEDoS 업체 이미 선익 장비로 양산 중
- 2026년부터 OLEDoS 수주 본격 확대 전망
- 기업가치 리레이팅 기대
- 캐논토키 독점 깨고 BOE 8.6세대 OLED 장비 진입
- 2026년 장비 수요 확대
- 수주잔고·실적 고성장 전망


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