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■ 모닝벨 '마켓 브리핑' - 최주연

예상보다 낮게 나온 미국의 소비자물가지수, CPI 지표에도 시장 반응은 냉담했습니다.



이번 인플레이션 지표가 기준금리 인하 가능성을 키우기엔 역부족이었고, JP 모건을 비롯해서 금융주들이 약세를 이어간 것이 지수 하락을 이끌었습니다.

마감 상황 보면 다우지수가 0.8% 급락했고요.

S&P 500 지수와 나스닥 지수도 각각 0.19%, 0.1%로 하락 마감했습니다.

시총 상위 종목 보면 오늘(14일)도 알파벳은 약진에 나섰습니다.



알파벳은 애플과 월마트 등과 파트너십을 맺으며 앞으로 AI로 수익화가 빨라질 것이라는 기대감 속에 1% 넘게 강세를 보였는데요.

반대로 나머지 하이퍼스케일러 기업들은 수익화가 더디다는 우려 속에 주가가 약세를 보였습니다.

특히 마이크로소프트는 트럼프 대통령이 빅테크 기업들에 데이터센터 비용을 직접 부담하라고 밝힌데 대해서, 앞으로 데이터센터 운영에 필요한 전력 비용을 충당할 수 있을 만큼의 요금을 내겠다고 밝혔는데요.

이로 인해 비용에 대한 부담감이 커지자 주가가 1% 넘게 급락했습니다.

시총 6위부터도 보면 알파벳의 협력사인 브로드컴 주가는 0.68% 올랐고요.

반대로 메타도 어제(13일) 대규모 데이터센터 프로젝트인 메타 컴퓨트를 새로 공개했지만, 또다시 투자 대비 수익성에 대한 논란이 불거지며 주가가 1.69% 떨어졌습니다.

간밤 JP모건을 필두로 오늘 금융주들 전반이 약세를 보였는데요.

버크셔해서웨이도 0.74% 빠졌습니다.

JP모건은 투자은행 수수료가 감소하며 4분기 이익이 감소한 것으로 나타난 데다가, 트럼프의 신용카드 이자율 제한 조치에 대해 소비자는 물론 경제 전반에 악영향을 미칠 것이라고 비판한 점이 은행주 전반을 끌어내렸습니다.

오늘 가장 핵심 데이터는 12월 CPI였는데요.

예상치를 밑돈 CPI도 시장 분위기를 살리지 못했습니다.

일단 결과부터 보면, 헤드라인 CPI는 전월대비 0.3%, 전년동기 대비 2.7% 올라 시장 예상치와 전월치와 모두 동일하게 나왔고요.

연준이 중시하는 근원 CPI가 예상보다 낮게 나왔죠.

전월 대비로는 0.2%, 전년대비로 2.6% 올라 두 수치 모두 시장 전망치를 하회했습니다.

세부 항목별로 보면 식품 가격, 항공료, 의류 가격이 오르긴 했지만 중고차 가격이 크게 내려가고 신차 가격도 보합세를 보이면서 전체 물가 상승폭을 제한했습니다.

주거비도 전달 대비 0.4% 오르긴 했지만 연간 기준으로는 3.2% 오르는데 그치면서 전반적인 상승 추세가 둔화되는 것으로 나타났습니다.

하지만 그럼에도 불구하고 전문가들은 이번 지표는 금리 인하 시점을 앞당길 만큼 충분하게 나오진 않았다고 평가했는데요.

1월 동결 가능성은 이제 100%에 근접하고요.

올해 첫 인하 예상 시점도 아직은 6월에 머물러 있습니다.

이런 상황에서 인하 가능성이 커지려면 노동 시장에 추가 약화 신호가 생겨야 하는데요.

밤사이 나온 ADP 조사 결과를 보면 아직 고용 시장은 큰 흔들림이 없이 유지되고 있습니다.

최근 4주간 민간 고용은 주당 평균 1만 1천 750명 증가해 지난주보다 수치가 개선됐고요.

이를 한 달 치로 계산했을 때 고용이 월 5만 명 정도 늘어나고 있는 것으로 파악됩니다.

국채금리는 CPI 발표 직후에는 가파르게 떨어졌지만 이내 낙폭을 일부 만회했습니다.

이번 데이터가 연준의 통화정책에 큰 변화를 주지 않은 것으로 해석되고, 또 일본 국채금리가 조기 총선 가능성에 급등하면서 하방이 제한된 것으로 보입니다.

10년물 금리는 0.01%p, 2년물 금리는 0.02%p 내려갔습니다.

국제유가는 큰 폭으로 뛰고 있습니다.

트럼프 대통령이 이란 시위대를 독려하며 미국이 곧 지원에 나설 수도 있다는 점을 시사하며, 앞으로 석유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려가 높아졌기 때문인데요.

WTI와 브렌트유는 모두 2% 넘게 급등했습니다.

금은 양호한 CPI 데이터에 소폭 약세를 보였는데요.

금 선물은 0.32% 빠져 온스당 4599달러에서 거래됐습니다.