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■ 머니쇼 '증시타임' - 우리자산운용 이준석 상품전략실 실장


[전일장 증시 리뷰와 분석]




◇ 간밤 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 볼까요?

- 뉴욕증시 3대 지수 일제히 상승…나스닥 0.89%↑
- 필라델피아 반도체지수 6,847.39…2.54%↑
- 美 "대중 수출 S/W에 대한 광범위한 통제 고려"


- 트럼프 행정부, 러시아 주요 석유 기업 제재 
- 테슬라 2% 넘게↑…"예상치 밑돈 실적에도 반등"
- 오라클 2.7%↑…"시가총액 8천억 달러 수준 근접"
- CME페드워치 "연내 금리 50bp 인하 확률 91.9%"
- 엔비디아 1%↑…"우버와 자율주행차 개발 가속"
- 구글, 앤트로픽과 수백억 달러 규모 클라우드 계약
- 인텔, 3분기 깜짝 실적…"수요 회복·정부 자금 유입"
- 테슬라 0.82%↓…"장 마감 후 3분기 실적 발표"
- 테슬라 3분기 매출 281억·EPS 0.50달러 기록
- 테슬라 3분기 차량 인도량 전년 대비 7%↑
- 테슬라 3분기 순이익 13.7억 달러…전년비 37%↓
- 테슬라 3분기 매출 281억 달러…전년비 12%↑
- 테슬라 3분기 매출 281억 달러…역대 분기 최대
- 테슬라 "탄소배출권 판매 수익 감소 등에 순익↓"
- 테슬라 자동차 부문 3분기 매출 212억 달러 기록
- 테슬라 "사이버캡·세미·메가팩3, 내년 양산 목표"

◇ 코스피는 롤러코스터 장세를 연출했습니다. 3900선까지 돌파했지만 환율이 1440원을 넘어서고 매도 물량이 나오면서 결국 하락 마감했는데요. 어제(23일) 장 어떻게 보셨습니까? 

- 4000 코앞에서 미끌…코스피 마감 상황은?
- 코스피, 사상 첫 3900 돌파 후 3,840선 후퇴
- 테슬라 순이익 37% 급감에…이차전지株 줄하락
- 코스피, 3900선 돌파 뒤 환율 상승에 내림세 
- 달러·원 1440원 넘으면서 증시에 부담으로 작용
- 한미, 250억 달러씩 8년 분납 투자 논의
- 개인, 미국투자 급증…현재 252조 원 추정 
- 일본 엔화·중국 위안화 약세에 달러 강세 흐름
- 다카이치, 일본 총리 선출에 엔화 약세 흐름  
- 코스피, 개인만 7475억 원 순매수…기관 '팔자’
- 외국인, 4일 연속 순매도…반도체 투톱 약세
- 코스피 상승, 한국 경제의 펀더멘털 개선 의미  

◇ 삼성전자가 테슬라의 AI5칩 생산에 참여하게 됐습니다. 당초 이 칩은 TSMC가 전담하는 것으로 알려졌는데, 삼성전자가 공동생산에 참여하게 됐는데요. 최근 TSMC 의존 구조를 깨기 위해서 삼성전자로 눈을 돌리는 빅테크들이 늘어나는 것 같아요? 

- 삼성, 테슬라 'AI5' 생산…TSMC 독점 깨뜨리나
- 삼성, 테슬라 칩 생산 규모↑…파운드리 입지 확대
- 삼성 파운드리 신뢰도 상승 국면…빅테크 수요↑
- 머스크 "삼성전자와 TSMC 테슬라의 AI5칩 생산“
- 삼성전자, 애플과도 차세대 이미지센서 개발 나서
- 삼성전자 파운드리 2나노 공정 수율 50%까지 상승
- 삼성전자, 파운드리 적자 폭 1조 원 초반대까지 줄여
- TSMC의 단점, 높은 가격·지정학적 리스크 
- TSMC, 전 세계 파운드리 시장 70%에 가까운 시장 점유율

◇ 반도체주 그동안 너무 오른 거 같아 무서워서 못 사고, 못 오르는 종목으로 눈을 돌리다가 오히려 뒤처졌다고 느끼는 분들도 많은데요. 조정이 온 지금 매수 타이밍이라고 봐도 될까요?

- 반도체 대형주 조정…지금이 매수 타이밍?
- 매도로 돌아선 외국인… 주도주 ‘차익실현’
- '깜짝 실적' 낸 삼성전자…다시 메모리 1위로
- "AI 반도체 슈퍼사이클, 이제 초입에 불과”
- '50만닉스' 터치…증권가는 "64만 원 간다“
- 씨티 "SK하닉, 4분기 영업익 15조 달할 것“
- AI 추론용 반도체 수요 지속…범용메모리도 가격↑
- SK하닉 29일 실적발표…‘10조 클럽’ 가입 기대감
- SK하이닉스, 내년 영업이익 81조 예상도 등장 
- "환율 이슈로 시장 조정…매수 타이밍"
- 반도체주, 내년 상반기까지 시장 주도 섹터 전망

◇ 반도체 소부장 쪽도 어제 흐름 좋았어요. 모든 종목이 오른 건 아니지만 몇몇 종목들은 대형주보다 탄력이 더 좋았는데요. 어젠 또 정부가 처음으로 1.2조짜리 '소부장 강화 계획'을 발표했어요? 

- 반도체 소부장 중심으로 '2차 상승세' 나올까 
- 이재명 정부 첫 ‘소부장 강화 계획' 발표
- 내년 상반기 '소부장 핵심전략지도' 구축
- 내년에만 소부장에 총 1조 2100억 원 예산 지원
- 2030년까지 ‘소부장 특화단지’ 10→20개로 확대
- 국민연금, 대덕전자·솔브레인 지분 확대
- '한국판 JOINT' 반도체 패키징 얼라이언스 루진
- 삼성·하이닉스 호조에 소부장 덩달아 주가 급등
- AI 인프라 투자 확대로 전공정 수주 본격화
- D램 가격 상승세 연말까지 지속 상향 전망 
- 소부장 기업, 종목 대신 ETF로 투자하는 것도 방법 
- WON반도체 밸류체인액티브·SOL AI반도체소부장 주목 

◇ ​​​​​​​LS일렉트릭은 12개의 증권사가 일제히 목표가를 상향 조정했습니다. 목표가 43만 원까지 등장했는데, 전력 쪽도 AI 수혜주다 보니 AI 테마가 움직이면 덩달아 주목받고 있는데요. 내년에는 수익성이 더 좋아질 거란 전망이 나와요?

- 잇달아 호실적…K전력기기 슈퍼사이클 이어지나 
- AI 선점 위해 빅테크 데이터센터 확장 나서
- 그룹 중심된 효성중공업…실적·주가·신용 삼박자
- LS증권, LS일렉트릭 목표가 43만 원 제시 
- LS일렉트릭, 증권사 목표가 줄상향에 신고가
- K- 전력 3Q 성적표 '방긋'…사업 확장 '분주’
- "슈퍼사이클 더 간다"…공장 증설·사업 확장 박차
- LS일렉트릭 3Q 영업익 1007억 원…전년비 51.7%↑
- HD현대일렉, 3Q 영업익 2471억 원…전년비 51%↑
- 효성중공업 다음 주 실적 발표…호실적 예상 
- K전력기기, 북미 노후 전력망 교체에 반사이익 
- K전력망 제품 인기 변압기에서 '차단기'로 확산 

◇ 트럼프 대통령이 양자컴퓨터 기업들의 지분을 확보하는 방안을 검토한다는 소식에 어제 오후 양자 컴퓨터 종목들의 주가도 움직였는데요. 제2의 인텔이 나올 거란 기대가 나오고 있어요? 

- 반도체·희토류 이어…美, 양자컴 지분 눈독?
- WSJ “트럼프, 양자컴 기업 지분 확보 추진”
- 트럼프 행정부, 핵심 산업 개입 확대 지속  
- 美양자컴 기업, 지원금 대가로 지분 제공 논의
- 협상안에 기업당 약 143억 원 규모 지원금 포함
- 美 인텔 최대 주주 등극…지분 10% 보유 합의 
- 트럼프 '양자컴 지분 확보' 소식에…관련주 '꿈틀'
- 양자컴, 양산 및 현실 적용에는 오랜 시간 소요 전망

◇ ​​​​​​​원전주 고평가 우려가 급부상하면서 어제 크게 빠졌습니다. 캐시우드의 오클로 차익 실현 소식도 국내 증시에 영향을 미쳤는데요. 원전주 거품이 걷히고 있는 건지, 수익성 없는 기업 계속 지켜봐도 되는 걸까요? 

- "버블 꺼지고 있다"…원전주 투자주의보?
- 데이터 센터 가장 안정적인 전력원 '원전·SMR·MMR'
- 아크인베스트 매도·매출 부재 우려가 급락 불러
- 美 원전주 실적 시즌 앞두고 자금 이탈 
- 캐시 우드 매도에 '와르르'…AI가 키운 원전주↓
- 오클로, 2027년 첫 상업용 원자로 가동 목표 
- 오클로, 2028년까지 수익 내지 못할 것으로 전망
- 뉴욕증시 영향…두산에너빌리티·한전기술 하락
- 한국전력, 원전주 랠리 덕 9분기 만에 흑자 기대

◇ ​​​​​​​업종 순환매 속에서 어제는 화장품주가 주목을 받았습니다. 시장의 우려와 달리 수출이 회복세를 보이고 있고. 연말 쇼핑시즌 수혜 기대감도 커지고 있거든요. 우선 3분기 실적은 어떻게 전망하시는지 궁금합니다?

- 연말 쇼핑시즌 임박…화장품주 모멘텀 회복?
- 순환매에 아모레퍼시픽 등 화장품주 '장중 활짝’
- 화장품 수출, 8월 이후 점진적 회복 추세
- 올해 1~3분기 K- 뷰티 수출액 누적 최고치 달성
- 10월 1~10일 화장품 수출 전월 대비 17.0%↑
- K뷰티, 미국 관세부과에도 수출 폭증
- 3분기 기초화장품 미국 수출 4천억 원 달성
- 메이크업·샴푸·페이스파우더 중심으로 수출 성장세
- K뷰티 큰 손 떠오른 美…아모레·에이피알 '훨훨’
- 뷰티기기 대명사 에이피알, 3분기 호실적 전망
- 글로벌 뷰티 기업, 중국 매출 상승 기류 감지

◇ ODM, OEM 기업들은 어떻게 바라보시는지 궁금해요. 요즘 상당히 조용하거든요. 지금이 저가매수 기회라고 생각해도 될까요? 

- 화장품주 근간 ODM·OEM… 저가 매수 기회?
- ‘저스트 메이크업’ 인기…K- 뷰티 다시 부각 
- K뷰티 성장 흐름 ‘기초에서 색조’로 이동
- JP모건, 한국콜마·코스맥스 투자의견 하향조정
- 국내 증권사, 한국콜마·코스맥스  이익추정치 하향
- ODM·OEM, 숫자로 증명되기까지 보수적인 시각 필요
- 씨앤씨인터내셔널, 주요 고객사 클리오·롬앤 등 
- 씨앤씨인터내셔널, 북미 중심 수주…실적 개선세

◇ ​​​​​​​엔터주는 한한령 해제 기대감이 약해지면서 상승 랠리에서 소외되는 모습이었죠. 곧 APEC도 열리고 이를 계기로 긍정적인 효과를 얻을 수 있을지 관심이 쏠리고 있는데요. 내년에는 BTS등 간판급 스타들의 컴백도 예고돼 있어요?  

- 불장 소외된 엔터주…조정 끝, 반등 시작?
- "시진핑 한국 온다"…기대감에 엔터주 상승 
- 엔터주, 중국 현지 공연 줄줄이 취소에 주춤
- 한한령 해제 기대↓…엔터주 상승 랠리서 소외
- 中 하이난 4만 명 규모 '2025 드림콘서트' 연기
- 내년 BTS 완전체 컴백…하이브, 호실적 전망 
- 빅뱅, 완전체 활동 재개 기대…YG 매출에 긍정적
- 증권가 "엔터 실적 개선세 지속…펀더멘털 견조“
- K컬처 육성, 3분기 실적 시즌에 엔터 반등 기대감

◇ 업종별 순환매가 이어지는 시장입니다. 지금 관심 가져볼 섹터도 말씀해 주시죠. 

- 순환매 장세 지속…주목해야 할 섹터는?
- 제약·바이오주, 금리인하 수혜 기대감
- 살아나는 2차전지, 내년도 반등 가능성 
- 조선·방산주 긴 추세 상승 전망 


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