SBS Biz

■ 머니쇼 '송재경의 인사이트' - 송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표


[전일장 증시 리뷰와 분석]


◇ 간밤 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 보겠습니다. 어떻게 보셨어요?

- 뉴욕증시 3대 지수 일제히 하락…나스닥 0.8%↓
- 필라델피아 반도체지수 5,605.46…1.12%↓
- 금값 사상 최고치 경신…비트코인 11만 원선 회복
- 美 국채수익률, 10년물 4.26% 30년물 4.96%
- '관세 정책 불확실성' 다시 뉴욕증시 흔들어
- 美항소법원 "트럼프의 상호관세 정책은 위법"
- '관세 위법 여부'…최종 판결은 10월 대법원에서
- 뉴욕증시, 8월은 사상 최고치 돌파…9월은 약세?
- 5일 美 8월 고용보고서 발표…16~17일 FOMC
- CME페드워치 "9월 25bp 인하 확률 91%대"

◇ 8월 한 달간, 중국증시가 좋다는 이야기는 계속 나왔었는데요. 수익률도 주요 자산군 가운데에서 두드러졌다는데 이에 대해 짚어주신다면요?

- 8월, 주요 자산군 중 글로벌 주식 수익률 양호
- 8월, 중국증시 수익률 8.5%…전 세계 중 최상위
- 8월 수익률 기준, 주식 1위…'안전자산' 금 2위
- 최대 위험자산 '비트코인' 8월 수익률 가장 부진
- 국내증시 8월 수익률, 글로벌 주식 중 2위 기록

◇ 9월은 계절성을 이유로 뉴욕증시의 '약세장'이 전망된다는데요. 역시나 올해도 그 전망이 맞을까요? 과거 사례를 보고 너무 심하게 우려한다는 이야기도 있더라요?

- 9월, 증시 변동성 심화되는 '계절성' 보이는 시기
- 지난 30년간 9월 美 대형주 수익률 -0.7%…약세
- 최근 5년 간 뉴욕증시, 네 번의 큰 하락세 보여
- 125년 간 美 대통령 임기 기준 연도별 변동성 주목
- 美 대통령 취임 첫 해, 9월부터 변동성 본격 확대
- 최근 변동성 지표 낮아…계절성 발현 시 충격↑

◇ 엔비디아가 2분기 실적을 발표하기 전, '시가총액 4조 달러'가 적정한지 증명해야 한다는 의견도 있었거든요. 2분기 호실적을 발표했고, 여전히 세계 1위 자리를 지키는가 싶었는데 ‘중국의 반도체 자립’이 복병이 될 수 있다는 이야기도 나와요?

- 엔비디아 2분기 매출 467.4억 달러…전년비 56%↑
- 엔비디아 2분기 순익 257.8억 달러…전년비 59%↑
- 엔비디아 2분기 EPS 1.05달러…예상치 상회 
- 엔비디아 3분기 매출 전년비 50% 이상 증가 전망
- 엔비디아 3분기 매출 전망에 '中 수출' 제외
- 엔비디아, H20 대중 수출 시 매출액 15% 정부에
- 엔비디아, 中 외 고객에 1.8억 달러의 H20 칩 판매
- 엔비디아 H20, 4월 中 수출 제한…7월부터 재개
- 엔비디아, 中 사업 위축 본격화… H20 매출 ‘제로’
- 엔비디아 데이터센터 매출 예상에 못 미쳐
- 엔비디아, 시가총액 4조 달러 넘어선 단일 종목
- 엔비디아 시총 4조 달러…코스피·코스닥 두 배 넘어
- 코스피·코스닥 시가총액 총합 2.1조 달러 규모
- 엔비디아, 지난 10년간 시장 대비 매출 18배 증가
- 엔비디아, 지난 10년간 시장 대비 이익 46배 증가
- 엔비디아 시가총액 4조 달러 수준…"이유는 충분"
- 엔비디아, 2분기 호실적에도 우려는 커진 상황
- 美 빅테크 M4의 엔비디아 의존도 50% 이상
- '500억 달러' 中 시장, 엔비디아의 접근 여부 불투명
- '中의 엔비디아' 캠브리콘, 10년 만에 '흑자전환'
- 캠브리콘 주가, 연초 대비 120% 상승 보인 상황
- 중국 AI 생태계 자립, 캠브리콘 주가에 반영돼

◇ 9월 FOMC가 얼마 남지 않은 상황인데요. 금리인하 기대감과 더불어 그로 인한 유동성 랠리 기대감도 커졌지만 물가 불안은 여전한데 어떤가요? 

- 美 시간 기준 이달 16~17일 FOMC 정례회의
- 9월 FOMC 앞두고 금리인하·유동성 랠리 기대감↑
- 물가 불안은 여전…"트럼프 정책이 우려 키울까"
- 트럼프 주요 정책, 관세·감세·이민자 추방 등 
- 1970년대 인플레 급등기 VS 2021년 인플레
 
◇ AI 시대가 시작되며 데이터센터도 갈수록 많이 필요해지는 상황인데요. 조만간 데이터센터 빌딩 투자가 오피스 빌딩 투자를 앞설 수도 있다고 하던데요? 

- 美 건설 시장 "데이터센터, 오피스 빌딩 앞설 것"
- 데이터센터 급증…"AI의 인간 대체 기대감 상징?"
- MIT 보고서 내용처럼 'AI의 생산성 증대' 확인돼야
- 데이터센터 과다 투자·오피스 빌딩 과소 투자
- 오피스 빌딩 부족…역발상 투자 기회 생길 수도?

◇ 넷플릭스의 '케이팝 데몬 헌터스'의 인기가 좀처럼 식지 않고 있죠. 최초 공개일이 지난 6월 20일인데 여전히 시청수도 높고 OST도 인기가 상당해요. 그 덕에 외국인 관광객도 엄청 늘었잖아요?

- 넷플릭스 '케이팝 데몬 헌터스' 공개 후 인기 지속
- '케데헌', 지난 6월 20일 넷플릭스서 최초 공개
- 케데헌, 넷플릭스 역대 영화 시청수 1위 등극
- 케데헌, 총 시청시간 기준 1위 달성도 눈앞에
- 케데헌, 기존 영화보다 러닝타임 10분 정도 짧아
- 케데헌 인기에 방한 관광객 증가 계속될 전망
- 과거 방한 관광객 증가 시 면세점 수혜, 매출↑
- 中 보따리상 '따이공' 급감…면세점 실적 개선 미미
- 방한 관광객 증가로 숙박·로드샵 등 매출 개선


(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)