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■ 재테크 노하우 머니쇼 '김진의 주식 바로 알기' - 김진 주식왕 찐쌤 채널 운영·대표


[이번 주 증시 이벤트] 



▲31일 (월)

- 주식시장 공매도 전면 재개
- RBA 통화정책회의 (~4/1)

[산업] D램 계약가격 발표, 낸드 플래시 계약가격 발표, 2025 독일 하노버 산업 전시회(~4/4)



- 미국 3월 MNI 시카고 PMI
          댈러스 연준 제조업 활동
- 중국 3월 종합, 제조업, 서비스업 PMI


▲1일 (화)
- OPEC+ 점진적 증산 전환

[산업] AD/DP 알츠하이머병 파킨슨병 학회(~5), 3월 반도체 수출 데이터 발표, 마카오 카지노 GGR 발표

- 한국 3월 수출입
           S&P글로벌 제조업 PMI
- 미국 2월 건설지출
          구인이직보고서 구인건수
      3월 S&P글로벌 제조업 PMI
          ISM 고용, 신규주문, 제조업, 구매물가
          댈러스 연준 서비스업 활동
- 중국 3월 차이신 제조업 PMI
- 유럽 2월 실업률
      3월 HCOB 제조업 PMI
          CPI, 근원 CPI
- 일본 2월 실업률, 유효구인배율
      3월 지분 은행 제조업 PMI


▲2일 (수)
- 트럼프 행정부 상호관세 발표
- 2025 상반기 재보궐 선거

[산업] 방사청 한국형 차기 구축함(KDDX) 사업자 논의, 2025 미국 라스베이거스 국제 보안 전시회(~4)

- 한국 3월 CPI, 근원 CPI
- 미국 2월 제조업 수주, 내구재 주문
      3월 ADP취업자 변동
          S&P글로벌 서비스업, 종합 PMI
          ISM 서비스, 가격, 고용, 신규주문


▲3일 (목)
[산업] 현대차·기아 3월 도매판매 데이터, 2025 서울 모빌리티쇼(~13), 엔씨소프트- 텐센트 '블레이드&소울2' 중국 출시

- 미국 3월 Challenger Job Cuts
- 중국 3월 차이신 종합, 서비스업 PMI
- 유럽 2월 PPI
      3월 HCOB 종합, 서비스업 PMI
- 일본 3월 지분은행 종합, 서비스 PMI


▲4일 (금)
[휴장] 중국, 홍콩(청명절)

[산업] 현대차·기아 3월 지역별 판매 데이터 및 미국 판매 데이터, FAO 세계 식량가격지수

- 미국 2월 비농업부문 고용자수 변동
          민간부문 고용자수 변동
          제조업 임금 변동, 실업률
          시간당 평균 임금, 경제활동 참가율 


[전일장 증시 리뷰와 분석]

◇ 먼저 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 볼까요? 

- "美 상호관세 발효"…뉴욕증시 마감 상황은?
- 뉴욕증시 3대 지수·러셀 2000 큰 폭으로 하락
- 나스닥 5.9%·S&P500 4.8%·다우 3.9% 하락
- 중소형주 중심 러셀 2000 6.6%↓…"기술적 약세장"
- 필라델피아 반도체 3,893.69…9.88%↓
- 미 국채수익률 10년물 4.03% 2년물 3.69%
- 애플 9%대↓…"하루 만에 시총 450조 원 증발"
- 엔비디아 7.8%↓…"관세로 공급망 차질 우려"
- 테슬라 5%대↓…"머스크 '복귀설'은 가짜 뉴스"
- 나이키 14%대↓…"관세로 공급망 충격 가시화"
- 뉴욕증시, 2020년 이후 5년 만에 '최악의 하루'
- 고율 관세가 보복 초래…'무역전쟁' 격화 우려
- "격화된 무역전쟁, 결국 미국 경제에 타격"
- 변동성지수 VIX 30.2…지난해 8월 이후 최고치
- 트럼프 상호관세, 글로벌 금융시장 '강타'
- 트럼프 "반도체 관세 부과 임박…제약도 검토"
- 트럼프 "관세 발표는 수술…美 경제 호황 누릴 것“
- 美, 행정명령 부속서 한국 관세율 26→25%로

◇ 현지 시간으로 3일, 뉴욕증시 폐장 후 상호관세를 발표했는데요. 시간 외 거래에서 대부분의 종목이 하락했지만, 특히 애플과 나이키 등 중국과 베트남에 주요 생산기지를 두고 있는 기업들의 낙폭이 컸거든요? 간밤에도 큰 폭의 주가 하락을 보였어요?

- 상호관세 발표에 애플·나이키 등 큰 폭 하락?
- 중국·베트남 등에 생산 거점 둔 애플·나이키
- 상호관세율, 베트남 46% 중국 34% 한국 25%
- 세부 품목 협상 없을 시 AI 주도주에도 영향
- AI 관련 산업, 주로 B2C가 아니라 B2B가 많아
- B2C 아닌 B2B, 고객에게 가격 전가가 어려워
- 트럼프 "전 세계 대상 최소 10% 이상 상호관세"
- 한국에 총 25% 상호관세 책정…중국에는 34%
- 5일부터 전 세계에 10% 기본 관세 부과 예정
- 9일부터 60개국 상대 개별 관세 추가로 발효
- 기자회견 연 트럼프 "오늘은 미국 해방의 날"
- 트럼프 "미국의 경제적 독립…황금시대 열려"
- 트럼프 "더 이상 타국 적자·국방비 내줄 수 없어"
- 정부, 긴급 경제안보전략 TF…상호관세 대책 논의
- 트럼프, 무역 불균형 거론…韓 자동차·쌀 콕 집어
- 한국 시간 3일 오전 5시, 트럼프 상호관세 발표
- 트럼프 "한국산 제품에 25% 관세, 즉시 발효"
- 상호관세, 중국 34% 일본 24% 대만 32% 부과
- 트럼프 "韓, 비관세장벽 세워 美기업 진출 막아"
- 트럼프 "韓에 상호관세 25%"…日‧EU보다 높아
- 백악관, 韓 콕 집어 "5년 새 무역적자 3배 폭증“

◇ 특히 중국 정부는 상호관세 34%를 받아 든 후 물러서지 않고 반격 조치를 취하겠다고 했습니다. 본격적인 보복이 이뤄질 것 같아요? 

- 중국 정부 "美에 반격 취할 것"…보복 본격화?
- "관세 발표로 기대했던 것은 불확실성 제거"
- 트럼프 "4월 2일, 미국을 이롭게 할 해방의 날"
- 상호관세 발표 후 美 현지서 "보복의 날 올 것"
- 'End Game' 아닌 'And Game'…추가 모멘텀 필요
- 상호관세 발표 당시 美 상원 '26년 예산안 발표
- 감세법안 연장·신규 감세 위한 추가 예산 포함
- "생각보다 빨리 감세안 발표될 가능성도 있어"

◇ 어제(3일)의 국내증시, 개장 초반에는 2% 넘게 하락하며 상호관세 타격이 큰가 싶었지만 점차 낙폭을 줄여갔습니다. 국내증시에 타격이 없을 수는 없잖아요? 

- 3일 국내증시, 하락 후 낙폭 축소…관세 영향은?
- "관세 충격 크지 않다…지금이라도 매수할까?"
- 국내증시 낙폭 회복…"상호관세서 반도체 제외"
- 삼성바이오 급등도 국내증시 낙폭 회복에 영향
- 삼성바이오 급등…"증권가 1분기 실적 상향 조정"
- "상호관세 최악 시나리오 현실화…증시 리스크↑"
- 유동성 줄어드는 국내증시…거래대금 감소 지속
- 3일 코스피 - 0.76% 코스닥 –0.2%…"관세 여파“

◇ 미중 대립이 심해질 때마다 강세를 보이는 건 희토류, 엔터 등 중국 및 중국 소비 관련주인데요. 관세 충격에 변동성이 확대된 시장, 대중국 관련주도 투자의 대안이 될 수 있을까요? 

- 관세로 미중 대립 심화…투자 대안, 中 관련주?
- 국내 중국 관련주…정치적 불확실성 해소와 연결
- 최근 중국, 확실한 경기 전환에 성공한 듯 보여
- 중국 관방 PMI, 확실히 개선되고 있는 모습 확인
- 중국 장강대 심리지수도 개선되는 모습 확인
- '尹 탄핵심판' 운명의 날…오늘 오전 11시 선고
- 정치적 불확실성 해소 시 中 관련주 움직임 기대

◇ 지난번 출연 때 공매도 관련해서 허심탄회하게 이야기하고 가셨잖아요. 지난달 31일 공매도가 재개된 후 SK하이닉스나 카카오 등 재개 하루 만에 금지됐던 종목들도 있었습니다. 공매도 재개, 일주일이 채 지나지 않았지만 그간 어떤 변화가 보이셨나요? 앞으로는 어떤 영향이 있게 될까요? 

- 31일 공매도 재개…국내증시에 변화 있었나? 
- 공매도 타깃, 많이 오른 주식만 향하는 건 아냐
- 많이 올랐던 조선·방산주 통해 공매도 영향 확인
- 공매도, 헷지로 사용…약세장에서는 중립 전략
- 상승장 아닐 경우 중립 전략…공매도 주로 사용
- SK하이닉스, 다양한 '페어 트레이딩' 재료 될 수도
- SK하이닉스 공매도, 하락해야만 수익 아닐 것
- 카카오, 네이버·다른 자산과 페어 트레이딩 가능
- 공매도 이용 펀드 많아져야 시장에 영향 줄 것
- 국내 펀드 중 주목도 낮은 것은 '롱숏 펀드'

◇ 상호관세, 우려보다 더 충격적이어서 '관세 폭탄'이라는 말이 절로 나온 것 같은데요. 특히 반도체 업종과 자동차 업종을 두고 시각이 엇갈리는데, 대표님께서는 어떻게 보세요?

- 美 상호관세 두고 반도체 VS 車…엇갈린 시각?
- "반도체 우려 과도"…하이닉스, 상대적 안전지대 
- 증권가, 완성차 기업에 대한 투자의견 '하향'
- 반도체·자동차 기업, 대미 수출 의존도 높아
- 트럼프 "반도체 관세, 아주 곧 시작될 것"
- 상호관세서 반도체 제외 됐으나 전자기기 포함
- 국내 생산 반도체 제3국서 완제품 생산 시 관세 
- 미국 내 제품 가격 상승 불가피, 수요 감소 우려
- 증권가 "반도체주, 삼성전자보다 하이닉스 안전"
- 증권가 "완성차 기업, 확실한 지표 확인 필요"

◇ 사실 국내증시에 주도주가 없어진 게 한참 됐잖아요. 조선과 방산이 앞으로 주도할 것이라는 평과 업황 개선으로 반도체주가 주도할 것이라는 평도 있요. 국내증시, 여전히 힘든 상황이긴 한데 주도주로 부각될 법한 업종이 나타날까요? 

- 국내증시, 주도주로 부각될 업종 나타날까?
- 트럼프 각국에 '10%+α' 관세 부과안 발표
- "악재는 사실이나 지금부터는 협상의 시간"
- "조선·방산·반도체 맑음…자동차, 이후에 주목"


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