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■ 재테크 노하우 머니쇼 '하우머니' - 마지혜 키움투자자산운용 ETF컨설팅팀 책임 

트럼프 행정부는 4월 2일에 상호관세를 발표할 계획이고, 각종 지표와 여러 불확실성이 잇따라 등장함에 따라 국내외 증시의 변동성이 갈수록 커지고 있습니다. 투자자들은 변동성에 대한 대응이 필요한 상황인데요. 키움투자자산운용 ETF컨설팅팀 마지혜 책임 모시고 변동성 피난처라 불리는 ETF 시장의 최근 동향에 대해 알아보겠습니다.



Q. 지난주 뉴욕증시는 FOMC, BOJ, BOE 등 주요국의 금리 결정과 엔비디아 GTC 등 빅이벤트를 소화했습니다. 최근 미국이나 한국 등 주요국 증시 흐름을 짚어주신다면요? 

- 지난주 주요국 금리 결정…글로벌 증시 흐름은?
- 지난주 FOMC·BOJ·BOE 기준금리 유지 결정
- 기준금리, 美·英 4.5% 日 0.5%로 유지 결정


- 예견된 호재·악재…시장은 큰 충격 없이 소화
- 시장, 전반적으로 저점 확인한 듯 무난한 흐름
- 최근 한 주 간 홍콩·유럽·인도증시 수익률 양호
- 연초 후 지금까지 美 증시 약세…중국·유럽 강세

Q. 뉴욕증시라고 마냥 안심할 수 없고, 생각지 못한 국가의 증시가 강세를 보이기도 하고, 하루 만에 급락을 하기도 하는 그야말로 변동성이 큰 시장입니다. 어쩌면 이럴 때 개별 주식보다는 ETF 투자가 더 안전할 듯해요? 

- 변동성 큰 시장…개별종목보다 ETF가 유리할까?
- "ETF 분산투자 효과…변수·리스크 관리에 용이"
- ETF, 최소 10개 종목 이상 분산 투자…변동성↓
- '잃지 않는 투자' 중장기적 높은 성과에 기여
- ETF, 변동성 줄이고 성과 높일 수 있는 '피난처'
- 전월 말 기준 국내 ETF 시장에 951 종목 상장
- 국내 ETF 시장 규모, 총 187조 원…투자자 관심↑

Q. 유럽 국가들이 자주국방 강화를 위해 방위비 증액에 나섰고, 그러면서 유럽 증시에서 방산주들이 강세를 보였는데요. 관련 ETF 수익률도 좋았을 듯한데 어떤가요?

- 유럽 방위비 증액…관련 ETF 수익률도 증가?
- 유럽 무장 강화·독일 재정 각성…증시 흐름 양호
- 유럽연합, 재무장 추진…"Rearm Europe Plan"
- 유럽, 각국의 국방력 강화 위한 움직임 본격화
- 유럽산 무기 쓰자는 '바이 유러피안' 전략 방침
- "전투기, 미국 록히드마틴 대신 유럽산 쓰자"
- 유럽 방산기업·EU와 안보 파트너 관계국에 호재
- EU 재무장 계획…ECB 금리인하 기조와 맞물려
- 독일, '부채 브레이크' 완화하며 경기 부양 시동
- 독일, 인프라·국방 투자…"경기 부양·안보 강화"
- 독일, 향후 10년간 국방·인프라에 1조 유로 투입
- 도이체방크 "獨, 가장 역사적인 패러다임 전환"
- 뱅크오브아메리카 "獨, 완전한 게임체인저"
- KIWOON 독일 DAX ETF, 연초 이후 18% 이상↑

Q. 중국은 딥시크를 필두로 세계를 위협할 첨단기술을 내놓았죠. 특히 최근 국내 투자자들이 '항셍테크지수 ETF'나 중국 관련 ETF에 주목하고 있는데 수익률은 어땠나요? 

- 딥시크 돌풍 이후 중국·홍콩 관련 ETF 성과는?
- 딥시크 출시…중화권 혁신기업의 힘 보여줘
- 딥시크 출시 후 中 기술주 랠리·항셍테크 강세
- 항셍테크, 홍콩 상장 中 기술 기업 30 종목 구성
- 딥시크 이후 중국 AI 생태계 확장 가속화 진행
- AI 확산 시 반도체 수요↑…TSMC·폭스콘 등 주목
- 중국 기술주 재평가, 앞으로도 지속될 전망
- 시진핑, 빅테크 수장들과 민간기업 좌담회 개최
- 알리바바 '마윈' 비롯 텐센트·샤오미 등 총출동
- 민간기업 좌담회, 빅테크 규제 완화·지원 기대
- 규제 완화·지원 확대…中 기술주 리레이팅 가속화
- 중국증시, 기술주와 함께 내수주 동향 살펴야
- 최근 중국 내수주 수혜…증시 전반에 온기 번져
- 중국증시, 기술주에서 내수주로의 순환매 진행
- 중국 내수주, 수출주 대비 美 관세서 자유로워

Q. 최근 트럼프發 정책 불확실성에 금값도 많이 올랐죠. 그래서 금 기반 ETF에 주목하는 분들도 많으신데요. 금값, 앞으로도 계속 우상향 할까요? 은, 구리 가격도 뛰고 있는데 지금 관련 ETF를 노려봐도 될까요? 

- 국제 금 가격 상승세…관련 ETF 주목해도 될까?
- 국제 금 가격 3천 달러 돌파…"3150달러 전망도"
- 금 가격 급등에 따른 단기 변동성 배제 어려워
- 국제 금 가격, 전반적으로 강세 이어갈 전망
- 오랫동안 글로벌 대표 안전자산으로 꼽힌 금·은
- 트럼프 2기 관세 불확실성…美 경기·물가 우려
- 금·은, 인플레이션 헤지 수단으로 매력도 높아
- 지난해부터 ETF 중심 금 투자자금 유입 증가
- 외환보유고 다변화 차원 중앙은행 금 매입↑
- 에너지 전환·AI 성장세…산업금속 수요 지지
- 수요 대비 광산의 공급은 제한적인 상황 지속
- 트럼프 행정부, 핵심광물 내재화 추진 나서
- 美 수입 확대·中 내수 부양…산업금속 강세 지지
- 유럽, 지출 확대·인프라 투자…산업금속 전망 밝아

Q. 지난해 12월 정성인 부장님이 양자컴퓨팅을 테마로 하는 ETF 출시에 대해 말씀해 주셨는데요. 그 뒤로 최근 양자컴퓨팅을 테마로 하는 ETF가 국내에 많이 상장했어요. 최근에 상장한 상품들은 수익률이 좋지 않았을 듯한데, 어떤가요?

- 올 들어 국내 상장 양자컴 ETF 수 증가…현황은?
- 증시 불확실성 확대…양자 관련주 된서리 맞아
- 양자컴 기술의 본질적 가치는 여전히 변함없어
- 양자컴, 현존하는 수많은 난제 해결 기대감↑
- 양자컴, 신약 후보물질 발굴·재료 개발 등 혁신
- 엔비디아, 최근 양자컴 연구개발센터 구축 발표

Q. 4월 2일, 트럼프 행정부는 상호관세를 부과할 국가와 관세율에 대해 발표할 예정입니다. '더티 15'라는 말까지 나왔어요. 변동성은 높아지고, 다양한 우려가 생겨났다 사라지는 상황에서 어떤 대응 전략이 필요할까요? 

- 시장의 변동성·우려 확대…필요한 대응 전략은?
- 요즘 같은 시장에서는 '예측'보다 '대응'이 중요
- 여러 상황에 따라 유연한 대응할 기민함 필요
- 개인 투자자 포트폴리오 대다수, 미국에 쏠려
- 다양한 국가·산업으로 '분산투자' 중요성 커져
- 독일 및 내수주로의 부분적 리밸런싱 주효
- "시장의 위기, 지난 후에는 기회였음을 기억해야"
- 분할매수·분산투자 전략이 수익률 지킬 방법
- 美 우량 기술주 조정 살피며 분할매수 나서야


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