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■ 재테크 노하우 머니쇼 '하우머니' - 정성인 키움투자자산운용 ETF사업부장

시장의 변동성이 크고 포트폴리오 꾸리기가 난감하고 어려운 경우, ETF를 통해 투자하며 자산 불리기에 나서는 분들 많으신데요. 오늘(18일)은 불확실한 시장 상황 속 ‘피난처’라 불리는 ETF 시장 동향과 주목해 볼 ETF에 대해 짚어봅니다. 키움투자자산운용 정성인 ETF 사업부장 모셨습니다. 



Q. 트럼프 대통령이 관세 정책을 내놓고, 어떤 새로운 정책을 내놓을지 연일 긴장하게 되는데요. '트럼프發 관세 리스크'를 피하기 위해 투자자들이 '관세 무풍지대'로 관심을 옮기고 있어요? 

- 불확실한 시장 속 피난처, ETF 시장 동향은?
- 투자자들의 관심, '관세 리스크' 없는 업종으로?
- 트럼프 대통령 "철강·알루미늄 25% 관세 부과"


- 투자자들의 관심, S/W·엔터·바이오·방산으로
- "제조업과 달리 미 관세에 자유로운 산업 주목"
- 삼성바이오, LG엔솔 제치고 코스피 시총 3위
- "K바이오에 대한 투자심리는 여전히 우호적"
- 바이오산업에 AI 기술 접목한 '의료 AI'도 주목
- 뉴욕증시, 템퍼스 AI 급등…"스타게이트 수혜주"
- 트럼프 "스타게이트 프로젝트, 5천억 달러 투자"
- 샘 올트먼, 의료용 챗GPT 개발 가능성 시사
- 미국 이어 국내 의료 AI 산업 온기 확산 기대
- 'KIWOOM 의료 AI ETF' 2월 초부터 좋은 흐름
- 삼성바이오·루닛·뷰노·제이엘케이 등 담은 ETF

Q. 최근에 발표된 관세 정책이 바로 미국이 수입하는 철강·알루미늄에 25% 관세를 부과하는 건데요. 이로 인해 구리 등 가격이 오르면서 관련 ETF도 주목받았다고 해요?

- 철강·알루미늄 관세에 구리 관련 ETF도 주목?
- 트럼프 관세 공언 후 구리·알루미늄 등 가격↑
- "본격 관세 발효 전 물량 확보 위한 경쟁 심화"
- 구리 가격 올라가며 관련 ETF 또한 상승 흐름
- 원자재 가격, 장기 전망 어려운 점 유의해야
- 중국 성장세 약화 VS 부양책 효과…'줄다리기'

Q. 관세에 대한 우려도 커지면서 하락에 베팅하는 상품에도 투자자들의 자금이 몰렸다고 해요. 증시 반등 국면에도 급락이나 박스권 장기화를 예상하는 게 많다는 건가요? 

- 관세 우려에 '하락'에 베팅하는 상품도 인기?
- 개인들, 최근 1주간 순매수 1위 '인버스 ETF'
- 국내증시 탄력적 반등…2월 분위기도 좋아
- "국내증시에 대한 개인들 신뢰 회복 어려워"
- 시장 반등 베팅 수요 없이 금·S&P500 주목

Q. 앞서 관세 무풍지대로 투자자가 몰린다는 이야기를 해주셨는데, 관세 무풍지대로 꼽히는 업종 중 하나가 바로 AI 소프트웨어입니다. 특히 팔란티어, AI 신흥강자로 떠올랐어요? 

- 관세 무풍지대 AI S/W…신흥강자는 팔란티어?
- AI S/W, 관세 전쟁서 비교적 자유롭다는 장점
- AI 생태계, H/W·인프라→S/W·애플리케이션
- AI S/W, 높은 성장성 기대되며 유망 업종으로
- 팔란티어, 미 중심 성장·국가向 AI 활용에 적합
- 팔란티어, AI 활용 데이터분석 소프트웨어 기업
- 팔란티어, 방대한 데이터 분석 등 S/W 판매
- 팔란티어, 주로 정부·기업 상대 사업 영위 
- 팔란티어 주력 '고담' 정보수집·데이터 분석
- 고담, 과거 미군의 '오사마 빈 라덴' 사살에 기여
- 팔란티어, CIA·FBI 등 기밀 데이터 분석 수행
- 팔란티어, 2024년 4분기 '어닝 서프라이즈'
- 팔란티어, 2025년 1분기 실적 기대 이상 전망
- 팔란티어, 고 밸류 우려에도 AI로 매출 발생↑
- 국내 투자자들, 올 들어 팔란티어 순매수 증가

Q. ETF를 투자하는 이유는 개별 종목 투자에 대한 리스크를 줄이고 직접 포트폴리오를 구성하지 않아도 된다는 이점 때문일 텐데요. 요즘은 집중투자 ETF도 뜨고 있다고 해요? 보통 ETF는 최소 10 종목이 담겨 있는 것 아닌가요?

- 최근 종목 수 줄인 '집중투자 ETF'가 뜬다?
- 주식·채권 총 10 종목 이상 돼야 ETF 상장 가능
- 최근 10~20개 종목만 담은 '집중투자 ETF' 인기
- "테마형 선택 투자자들, 단기에 고수익 원해"
- 같은 테마 내 소수 종목 집중, 수익률 더 높여
- 최근 '단일종목 채권혼합형 ETF' 인기몰이
- 특정 주식 1 종목+채권 담아 구성…"집중투자"
- 투자 종목 성장성 추구·채권에도 분산투자

Q. 키움투자자산운용에서도 팔란티어나 엔비디아를 집중투자 할 수 있는 ETF를 출시하셨는데, 소개해주신다면요?

- 팔란티어·엔비디아 집중투자 ETF를 소개한다면?
- 팔란티어 또는 엔비디아와 30년 미국채에 투자
- 특정 종목 주가·30년 미국채 가격 3대 7로 반영
- 특정 종목 30% 30년 미국채 70% 투자와 유사
- "투자효과 노림과 동시에 훨씬 높은 성과 가능"
- AI 산업 성장·금리인하 수혜 동시 추구 가능
- 퇴직연금 투자에 유용…"실질적 주식 비중↑"
- 퇴직연금 적립금 100%, 집중투자 ETF 넣기 가능
- "적극적 자산 증식 원할 경우 좋은 상품 될 것“

Q. AI 소프트웨어가 각광을 받는다지만 하드웨어 분야도 열기는 식지 않았습니다. 데이터센터 구축을 위한 전력인프라, AI 반도체 등 다양하다는데 관련 ETF도 소개해주신다면요?

- "H/W 인기 여전"…전력인프라·AI 반도체 ETF는?
- AI 산업, 반도체·S/W·애플리케이션으로 구분
- AI 시대 1막, 반도체·H/W 중심…주인공 엔비디아
- AI 시대 2막, S/W·서비스 중심…주인공 팔란티어
- S/W 서비스 고도화→반도체·H/W 수요 증가
- 팔란티어 비롯 AI S/W 주도주 성장성에 주목
- 엔비디아 중심 AI H/W·인프라 관심도 필요


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